Alles Wesentliche über Sustainable Investing

Sustainable Investing (SI) hat sich mit einem verwalteten Anlagevolumen von weltweit mehr als 35 Billionen US-Dollar etabliert. In diesem Kapitel betrachten wir die Definition von Sustainable (oder Responsible) Investing, seinen gegenwärtigen Stand und die bisherige Entwicklung.

Lernziele

• Wie sich SI historisch entwickelt hat – von seinen Wurzeln im 18. Jahrhundert bis hin zum modernem ESG-Ansatz

• Wie sich der Akzent von ESG hin zu Impact Investing verlagert

• Wie die weitere Entwicklung Aspekte wie die SDGs und einen Fokus auf das Klima einbezieht

Es gibt verschiedene Herangehensweisen bei Sustainable Investing. In diesem Kapitel werden wir das Konzept der „doppelten Relevanz“ betrachten und die drei beliebtesten Methoden zum Einsatz von SI erörtern.

Lernziele

• Weshalb SI kein „One-size-fits-all“-, „Richtig-oder-falsch“-Konzept ist

• Welche die drei wichtigsten Herangehensweisen bei Sustainable Investing sind

• Wie man entscheidet, welcher Anlagestil der beste für welchen Kunden ist
  

Die Aspekte Umwelt, Soziales und Governance werden mittlerweile routinemäßig in den Standard-Investmentprozess einbezogen. In diesem Kapitel erläutern wir, wie das erfolgt und in welchen Formen das geschehen kann.

Lernziele

• ESG-Integration erfolgt typischerweise in drei Schritten

• Funktionsweise in allen Assetklassen – nicht nur bei Aktien

• Vorteile eines positiven Screenings oder eines Best-in-Class-Ansatzes

Sustainable Investing steht in Verbindung mit einigen der größten Probleme unserer Zeit. In diesem Kapitel legen wir dar, wie vier wichtige Trends dazu führen, dass es eine Anlageform darstellt, welche das tägliche Leben beeinflusst.

Lernziele

• Wie vom Klimawandel getriebene Megatrends die Agenda prägen

• Welche Bedeutung Regulierung und Sustainable Development Goals haben

• Wie der Schutz der Menschenrechte sich in den Bereichen Investments und Engagement niederschlägt

Zu wissen, was Sustainable Investing ausmacht, ist nur die halbe Miete – ebenso wichtig ist zu wissen, was es nicht ist. In diesem Kapitel gehen wir auf einige der verbreiteten Mythen zum Thema SI ein und machen diese mit einem Video anschaulich.

Lernziele

• Welche die neun größten Mythen über Sustainable Investing sind

• Wie einige dieser Missverständnisse entstanden sind

• Mehr als nur „grün“: weshalb das „S“ und das „G“ ebenso wichtig sind wie das „E“
  

Die meisten Menschen sind sich einig, dass nachhaltiges Investieren eine gute Idee ist. Aber hat das Konzept auch seinen Preis? In diesem Kapitel erläutern wir, wieso der Einsatz von SI den Ertrag nicht schmälert, und stützen uns dabei auf einige akademische Forschungsergebnisse.

Lernziele

• Wie SI auf längere Sicht zu besseren risikoadjustierten Erträgen führt

• Wie wichtig der Fokus auf finanziell relevante Kennzahlen ist

• Eine Studie von Morningstar zeigt, dass nachhaltige Strategien besser abschneiden

Active Ownership ist ein wichtiger Bestandteil von Sustainable Investing. In diesem Kapitel erklären wir, was es damit auf sich hat und wie sich dadurch das Verhalten von Unternehmen zunehmend ändert.

Lernziele

• Weshalb es für Kapitalgeber wichtig ist, ihren Einfluss auszuüben

• Wie sich durch Stimmabgabe und Engagement das Verhalten von Unternehmen verbessern lässt

• Welche Bedeutung Kooperationen für das gemeinsame Erzielen von Veränderungen haben

Der Erfolg des Einsatzes von Nachhaltigkeitsverfahren wird zunehmend daran deutlich, wie das Konzept in realen Situationen genutzt wird. In diesem Kapitel präsentieren wir Praxisbeispiele dafür, wie der Ansatz in sehr unterschiedlichen Bereichen funktioniert. Wir beleuchten den Erfolg von Engagement beim Einsatz für die Dekarbonisierung, die Bekämpfung von Entwaldung und der Verwendung von Wegwerfgegenständen aus Plastik. Außerdem zeigen wir, wie durch Druck von Investoren eine Verringerung des Zuckergehalts in Lebensmitteln erreicht wurde und wie durch eine ESG-Analyse einem Arzneimittelhersteller ein Warnhinweis gegeben wurde.

Lernziele

• Wie ein Versorger mittels Engagement zu einem dynamischen Akteur im Bereich Erneuerbarer Energien wurde

• Weshalb ein Dialog mit Regierungen zur Bekämpfung der Abholzung geführt wird

• Wie durch den Einfluss von Investoren die Qualität von Lebensmitteln verbessert und mittels ESG-Analyse Kurzfristorientierung identifiziert wird

In der Zusammenfassung rekapitulieren wir, was Sustainable Investing ausmacht. Dieses abschließende Kapitel beleuchtet die wichtigsten Punkte aus den vorherigen acht.