Die laufende fachliche Weiterbildung ist ein wichtiges Karriereelement für jeden Berater, vor allem in einem Umfeld rapiden Wandels. Angesichts des Tempos, mit dem sich Factor Investing-Strategien – vor allem Smart Beta-Produkte – bei der Geldanlage durchgesetzt haben, tun sich viele Berater damit schwer, das Konzept bestehenden Kunden und Interessenten zu erläutern. Das folgende Lernmodul soll diese Lücke schließen.
Wir laden Finanzprofis zur Teilnahme an diesem Kurs und zur Verinnerlichung der Lerninhalte ein. Am Ende kann ein optionaler Test absolviert werden. Mittels gut verständlicher Sprache, Grafiken, Videos und einer kurzen Fallstudie soll das Modul den Lernerfolg unterstützen. Die gründliche Beschäftigung mit jedem Kapitel sollte rund 15 Minuten dauern. Eine Zusammenfassung und der optionale Test sollen zur Verfestigung des Wissens beitragen.
Wenn Sie mindestens 12 der 15 Fragen (80%) korrekt beantworten, werden Ihnen für den bestandenen Test zwei Stunden laufende fachliche Weiterbildung vom CFA-Institut, FPSB in Deutschland oder AFP in Österreich gutgeschrieben.
CFA Institute ermöglicht es seinen Mitgliedern anrechenbare Weiterbildungsinhalte von externen Quellen selbst auszuwählen und selbst zu dokumentieren. Mitglieder des CFA Institute werden ermuntert, solche Weiterbildungsnachweise in ihrem Online-PL-Tracker zu dokumentieren.
Viel Erfolg!
Robeco
- 01
Was ist Factor Investing?
Wahrscheinlich haben Sie bereits von Factor Investing gehört. Doch was genau ist damit gemeint und wie verbreitet ist dieser Investmentansatz mittlerweile? In diesem Kapitel erfahren Sie:
Lernziele
welche Prinzipien dem Factor Investing zugrunde liegen
worin die Wurzeln des Ansatzes liegen
wie schnell Factor Investing bei Anlegern an Beliebtheit gewonnen hat
- 02
Weshalb ist Factor Investing so populär?
Factor Investing kann als dritte Art des Investierens neben traditionellen fundamental orientierten aktiven und passiven Strategien betrachtet werden.
Lernziele
wie Factor Investing zwischen aktive und passive Ansätze passt
weshalb es ein bewährtes Konzept darstellt
warum so viele Anleger es umgesetzt haben
- 03
Wissenschaftlicher Nachweis für Factor Investing
Factor Investing basiert auf gründlichem akademischem Research. Mehr als vier Jahrzehnte empirischer Forschung haben gezeigt, dass es sich um ein robustes Anlagekonzept handelt.
Lernziele
wie die Faktorprämien entdeckt wurden
welche die wichtigsten Meilensteine für Factor Investing waren
wie die aktuelle Forschung weit über Aktien und Anleihen hinausgeht
- 04
Welche Faktoren lohnen sich wirklich?
Über die Jahre sind Dutzende angeblicher Faktoren von Forschern identifiziert worden. Aber verdienen es alle im „Faktor-Zoo“ enthaltenen Anomalien auch tatsächlich, berücksichtigt zu werden?
Lernziele
welche Kriterien ein lohnender Faktor erfüllen sollte
welche Faktoren die meistakzeptierten sind
wie gängige Faktoren grundsätzlich definiert sind
- 05
Rendite erhöhen oder Risiko senken?
Factor Investing kann bei der Verfolgung von zwei wesentlichen Anlagezielen helfen: Reduzierung des Risikos und Erhöhung der Rendite. Doch wie funktioniert das in der Praxis?
Lernziele
die historische Wertentwicklung nachgewiesener Faktoren
wie Faktoren bei der Erzielung höherer langfristige Renditen helfen können
die Grundlagen des „Low-Risk Investing”
- 06
Weitere Vorteile von Factor Investing
Factor Investing kann auch bei sehr speziellen Zielsetzungen hilfreich sein wie zum Beispiel denjenigen, die in der jüngsten jährlichen Anlegerumfrage von FTSE Russell genannt wurden (siehe Grafik 8).
Lernziele
einige der Ziele, die Anleger zur Berücksichtigung von Factor Investing veranlassen
die jedem Ziel zugrundeliegende Funktionsweise
die Möglichkeit, mehrere Ziele gleichzeitig verfolgen zu können
- 07
Was macht eine Faktorstrategie wirklich effizient?
Nicht alle Produkte, die als Faktorstrategien vermarktet werden, liefern auch die bestmöglichen Anlageergebnisse. Speziell gängige Produkte können im Zeitverlauf enttäuschen.
Lernziele
weshalb generische Factor Investing-Produkte unter Umständen nicht optimal sind
wie man mit optimierten Strategien die Nachteile generischer Produkte vermeiden kann
weshalb auch assetspezifische Herausforderungen berücksichtigt werden müssen
- 08
Von der Theorie zur Praxis
In den letzten zehn Jahren ist es in der Finanzbranche zu einem strukturellen Wandel gekommen, da die Anleger Mittel von aktiv gemanagten fundamental orientierten Strategien in passive Vehikel und Factor Investing-Strategien umgeschichtet haben. Wie können Anleger von Faktorprämien profitieren?
Lernziele
Weshalb Factor Investing Zuspruch gefunden hat
Wie Factor Investing umgesetzt werden kann
Wo man bei der Evaluierung von Factor Investing-Strategien beginnt
- 09
Zusammenfassung
In diesem letzten Kapitel fassen wir die wichtigsten Punkte noch einmal zusammen:
Bereit für den Test?
Nachdem Sie nun die Grundlagen des Factor Investing kennengelernt haben, ist es Zeit, Ihr Wissen zu überprüfen. Unten finden Sie 15 Multiple-Choice-Fragen zu den acht Kapiteln, die Sie durchgearbeitet haben. Klicken Sie in die Box neben der aus Ihrer Sicht richtigen Antwort. Wenn Sie zwölf oder mehr Fragen korrekt beantworten, werden Ihnen zwei Stunden kontinuierlicher beruflicher Weiterbildung gutgeschrieben.
