Robeco Pension Return Portfolio I EUR
- Aandelenrendement met lager risico
- Goed gediversifieerde portefeuille
- Maatwerk in pensioenbeleggen
Over dit fonds
Koersontwikkeling
Rendement
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Index | |
|---|---|---|
| 1 maand | ||
| 3 maanden | ||
| YTD | ||
| 1 jaar | ||
| 2 jaar | ||
| 3 jaar | ||
| 5 jaar | ||
| 10 jaar | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
| Fonds | Index | |
|---|---|---|
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Toelichting rendement
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 2,23%. Het was een buitengewoon goede maand voor Robeco Pension Return Portfolio. In augustus realiseerde de portefeuille een rendement van meer dan 2%. Na een korte periode van zwakte wisten verschillende aandelenmarkten toch een nieuw record neer te zetten. Deze stijging van aandelen was zeer gunstig voor de fondsen. Robeco Emerging Stars en Robeco QI Global Momentum Equities waren de best presterende allocaties in de portefeuille.
Statistieken
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
|
||
| Informatieratio | |||
| Sharpe-ratio | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
|
||
| Standaarddeviatie |
|
||
| Max. maandelijkse winst (%) |
|
||
| Max. maandelijks verlies (%) |
|
| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Maanden outperformance | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Maanden Bull-markt | |||
| Maanden outperformance Bull | |||
| Hit ratio Bull (%) | |||
| Maanden Bear-markt | |||
| Maanden outperformance Bear | |||
| Hit ratio Bear (%) |
| Fonds | Index | ||
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Option Adjusted Modified Duration (jaren) | |||
| Looptijd (jaren) | |||
| Yield to Worst (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Marktontwikkeling
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Het wereldwijde herstel ligt nog steeds op schema, maar de activiteit in de diensten- en productiesector neemt wel af vanaf een zeer hoog niveau. Veel landen worstelen nog steeds met de deltavariant. Steeds meer gevaccineerde mensen raken alsnog besmet, maar het verband tussen het aantal besmettingen en ziekenhuisopnames is duidelijk minder beworden. Toch hebben de opkomst van de deltavariant en het einde van steunpakketten een deuk geslagen in het consumentenvertrouwen in de VS. Macrocijfers vallen steeds vaker tegen. De Citi indices voor macro-economische verrassingen voor voor China, de eurozone en de VS zijn negatief geworden. Huishoudens geven minder uit en zijn afwachtend, aangezien steunpakketten in de VS zijn verlopen. Ook de verstoorde toeleveringsketens blijven de economie hinderen. Op dit moment zijn de financiële markten nog steeds sterk geneigd om te kopen in de dip, wat aandelenmarkten naar nieuwe records stuwde. Risicovolle obligaties bleven achter bij de aandelenmarkten, aangezien de spreads sinds eind juni zijn uitgelopen. Wereldwijde highyieldobligaties (afgedekt naar euro's) wonnen in augustus 0,7%. De lange rente in de VS liep iets op naar 1,3%. Grondstoffen bewogen de afgelopen maanden zijwaarts.
Fondsallocatie
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Naam | Sector | Weging |
|---|---|---|
Valutabeleid
Het fonds kan derivaten gebruiken voor het afdekken van valutarisico's en voor het innemen van actieve posities om zodoende extra rendement te genereren.
Dividendbeleid
Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.
ESG-integratiebeleid
Robeco Pension Return Portfolio belegt gedeeltelijk in fondsen van Robeco. Robeco streeft ernaar ESG-kwesties op te nemen in beleggingsbeslissingen. Bij de meeste beleggingen is sprake van indirecte integratie van ESG-factoren. Het streven is om de ESG-factoren te integreren voor de volledige portefeuillesamenstelling. In het fondsenselectieproces kan duurzaamheid een beslissende factor zijn. Er kan voor activiteiten van andere vermogensbeheerders worden gekozen. Dergelijke fondsen vallen op dit moment buiten de scope van de duurzaamheidsscreening.
Beleggingsbeleid
Robeco Pension Return Portfolio is een actief beheerd fonds dat belegt in een mix van beleggingscategorieën. De selectie van de instrumenten vindt plaats op een fundamentele basis. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) en integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU. Het fonds hanteert een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt zich bezig met stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds kan beleggen in aandelen, obligaties, deposito's en andere vastrentende effecten, geldmarktbeleggingen, alternatieve beleggingen en andere algemeen aanvaarde beleggingscategorieën. Het fonds kan derivaten gebruiken voor het afdekken van valutarisico's en voor het actief innemen van posities in valuta's om extra rendement te genereren.Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark en het fonds maakt zelfs ter vergelijking geen gebruik van een benchmark.
Risicobeleid
Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.
Duurzaamheidsprofiel
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Beleid voor ESG-integratie
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Robeco Pension Return Portfolio belegt gedeeltelijk in fondsen van Robeco. Robeco streeft ernaar ESG-kwesties op te nemen in beleggingsbeslissingen. Bij de meeste beleggingen is sprake van indirecte integratie van ESG-factoren. Het streven is om de ESG-factoren te integreren voor de volledige portefeuillesamenstelling. In het fondsenselectieproces kan duurzaamheid een beslissende factor zijn. Er kan voor activiteiten van andere vermogensbeheerders worden gekozen. Dergelijke fondsen vallen op dit moment buiten de scope van de duurzaamheidsscreening.
Verwachting van de fondsmanager
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Wij denken dat het zogenaamde 'reflatiethema' van bovengemiddelde economische groei en stijgende inflatie nog langer aanhoudt. Wij verwachten dat de niet-cyclische delen van de kerninflatie hoog blijven vanwege de aanhoudend hoge inkoopkosten. Ook verwachten we tegen het einde van het jaar een grotere bijdrage van de owner equivalent rent in de Amerikaanse CPI-cijfers. De markt maakt zich minder zorgen over inflatie, omdat verwacht wordt dat deze van tijdelijke aard is. We zijn het vaak oneens met de markt en verwachten dat beleggers op middellange termijn een hogere inflatiecompensatie zullen eisen voor exposure naar staatsobligaties. Mogelijk zit er meer obligatievolatiliteit aan te komen, omdat de Fed het moeilijk zal hebben om in haar communicatie goed onderscheid te maken tussen het afbouwen van de steun en verkrapping. We blijven optimistisch over risicovolle beleggingen. Binnen aandelen zoeken we naar aantrekkelijke regio's die relatief goedkoop zijn en profiteren van een hogere rente naarmate de economieën zich verder openen als de deltavariant beheersbaar blijkt. We hebben een voorkeur voor waardeaandelen in onze portefeuille. We geven de voorkeur aan Europese aandelen boven Amerikaanse aandelen. Als gevolg van de historisch lage spreads op hoogwaardige bedrijfsobligaties en hun hoge rentegevoeligheid is deze beleggingscategorie in onze ogen minder aantrekkelijk.
Ernesto Sanichar
Ernesto Sanichar is portefeuillemanager met een focus op mandaten voor pensioenfondsen. Hij is vooral gespecialiseerd in vastrentende beleggingen en valuta's. Sinds 2005 maakt hij deel uit van de afdeling Investment Solutions van Robeco. Daarvoor was hij vier jaar lang Treasury Manager. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Ernesto drie jaar werkzaam als Product Controller op de afdeling Cash Equities and Derivatives bij ING Barings. Ernesto begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. Hij studeerde financiële economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.
Details
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Vermogensbeheerder | |
| Fondsvermogen | |
| Size of share class | |
| Uitstaande aandelen | |
| ISIN | LU0743697152 |
| Bloomberg | ROBPRPI LX |
| Valoren | 14937893 |
| WKN | |
| Beschikbaarheid | |
| Datum 1e koers | 1331596800000 |
| Einde boekjaar | 31-12 |
| Juridische status | |
| Ex-ante tracking error limiet (%) | |
| Morningstar |
|
| Referentie-index |
Kosten van dit fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Lopende kosten |
|
|---|---|
| De lopende fondskosten van dit fonds bedragen |
| Deze kosten bestaan onder ander uit: | ||
|---|---|---|
| Beheerkosten | ||
| Serviceprovisie | ||
Transactiekosten |
|
|---|---|
| De verwachte transactiekosten bedragen |
Performance fee |
|
|---|---|
| Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van |
Extra vergoedingen
| Max. instapkosten | ||
| Max. uitstapkosten | ||
| Max. inschrijfkosten | ||
| Max overstapkosten |
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en valt onder de fiscale wet- en regelgeving van Luxemburg. Het fonds is in Luxemburg géén vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('tax d'abonnement'). Deze belasting bedraagt 0,01% van de intrinsieke waarde van het fonds. Deze belasting wordt verrekend met de intrinsieke waarde van het fonds. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Luxemburgse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.
Fiscale behandeling belegger
Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten en gerealiseerde koerswinsten op te geven in hun belastingaangifte. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
