netherlandsnl
Image

Robeco Institutional Sustainable Core Euro Bonds fund

ISIN: NL0010278982
  • Solide belegging in Europese staatsobligaties met de hoogste rating
  • Belangrijkste focus op landenallocatie
  • Ervaren portefeuillemanagers
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

Het fonds belegt in EUR-genomineerde staats- en overheidsgerelateerde obligaties met een AAA/AA-rating. Het fonds streeft naar een beter duurzaamheidsprofiel door het integreren van ESG scores voor landen en het beleggen in groene obligaties.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco Institutional Sustainable Core Euro Bonds fund

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de intrinsieke waarde bij sluiting van de beurs was het rendement van het fonds -0,21%. Het fonds had afgelopen maand een licht negatief rendement, maar deed het wel beter dan de benchmark. De rente op obligaties uit de kernlanden steeg iets, doordat de rente eind oktober op de laagste stand stond sinds het hoogtepunt van de paniek in maart. De landenspreads hielden aardig goed stand, maar vooral overheidsgerelateerde obligaties deden het beter dan staatsobligaties. Dat is deels toe te schrijven aan de toegenomen verwachting van meer stimulering door de ECB, die tijdens de vergadering in december wordt aangekondigd. Het meest noemenswaardig was de zeer positieve performance van de nieuw gelanceerde sociale EU-obligaties, doordat de vraag veel groter was dan verwacht. Bij de huidige waarderingen geven wij de voorkeur aan duurzame overheidsgerelateerde obligaties boven staatsobligaties van semi-kernlanden.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Duitse Bunds bleven in november achter bij Amerikaanse Treasuries, al lag het rendement voor beide in de buurt van nul. De positieve reactie van de aandelenmarkten op de verkiezingsuitslag in de VS en het goede vaccinnieuws had tot hogere rentes kunnen leiden, maar de reactie van de rente was beperkt door zorgen over het aantal Covid-19-besmettingen en de aanhoudende onzekerheid over fiscale stimulering in de VS. Het nieuws over de vaccins had weinig impact op de voorzichtige prognose van centrale banken. Ondanks een ondersteunende prognose van de ECB realiseerden AAA-staatsobligaties in de eurozone een licht negatief rendement. Om dit rendement te verklaren is het wellicht goed om te zeggen dat deze obligaties de maand november ingingen met de laagste rente sinds maart.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Het fonds belegt uitsluitend in effecten luidend in euro's.

Dividendbeleid

In principe heeft het fonds niet de intentie om dividend uit te keren. De inkomsten worden verwerkt in de koers van het fonds. Hierdoor bestaat het gehele fondsresultaat uit koersrendement.

ESG-integratiebeleid

Voor Robeco Institutional Sustainable Core Euro Bonds Fund is ESG-informatie van landen geïntegreerd in het beleggingsbeleid. Voor een grote groep landen is een ESG-profiel gemaakt. Deze profielen vormen de basis van de 'Country Sustainability Ranking' waarin we landen rangschikken op basis van ESG-performance. Deze ranking wordt tweemaal per jaar herzien. Landen wordt afzonderlijk besproken in het team, om helder vast te stellen waar de verwachte kansen en risico's liggen. Met deze informatie wordt rekening gehouden bij de beleggingsbeslissingen, samen met traditionele analyses van het fiscale en monetaire beleid. ESG-informatie is vooral waardevol voor beslissingen die betrekking hebben op de landenallocatie.

Beleggingsbeleid

Robeco Institutional Sustainable Core Euro Bonds Fund is het ideale fonds voor beleggers die op zoek zijn naar een solide obligatiebelegging die hoofdzakelijk bestaat uit Europese staats- en overheidsgerelateerde obligaties met een AAA- of AA-rating. Het fonds streeft er ook naar te beleggen in groene, sociale of duurzame obligaties. Dankzij een grote deskundigheid op het gebied van obligaties is Robeco een van de toonaangevende aanbieders van obligatiefondsen van Europa. De landenallocatie wordt bepaald volgens een top-down- en een bottom-upanalyse om de risico's en kansen voor specifieke landen te bepalen. Landenallocatie was de afgelopen jaren een belangrijke bron van rendement. Door actief beheer van een portefeuille met Europese staatsobligaties kunnen beleggers profiteren van bewegingen in creditspreads, terwijl het beleggingsrisico beheerst blijft. Dit fonds biedt de mogelijkheid om te profiteren van Robeco's jarenlange ervaring met staatsobligaties. Het fonds kan worden gebruikt als solide bouwsteen voor een institutionele portefeuille. De portefeuille bevat uitsluitend in euro’s luidende beleggingen en vermijdt daarom valutarisico.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities van het fonds te allen tijde binnen de vooraf vastgestelde limieten blijven.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Bemoedigend nieuws over vaccins heeft de economische vooruitzichten voor 2021, en vooral voor de tweede helft, verbeterd. Toch zijn de economische vooruitzichten voor de korte termijn niet goed, aangezien Europa nog deels in lockdown zit en de VS te kampen heeft met een derde golf van het virus. Extra fiscale steun en de aanhoudend ruime financiële omstandigheden lijken essentieel om de periode tot massale vaccinaties te overbruggen. De Fed blijft veel Treasuries kopen en gaat mogelijk de gemiddelde looptijd van haar aankopen verhogen. De ECB gaat in de decembervergadering waarschijnlijk het PEPP- en TLTRO-programma herijken om te zorgen dat de financiële omstandigheden ruim blijven.

Stephan van IJzendoorn
Stephan van IJzendoorn

Stephan van IJzendoorn

De heer Van IJzendoorn is senior portefeuillemanager bij Robeco en lid van het Global Fixed Income Macro team. Voordat hij in 2013 bij Robeco in dienst kwam, werkte Stephan als senior portefeuillemanager vastrentende beleggingen bij F&C Investments. Daarvoor was hij in vergelijkbare functies werkzaam bij Allianz Global Investors en A&O Services. Stephan van IJzendoorn begon zijn carrière in de beleggingsbranche in 2003. Hij is afgestudeerd in Investment Management aan de Vrije Universiteit Amsterdam en is register beleggings analist (RBA). Stephan is ook geregistreerd als vermogensbeheerder bij het Dutch Securities Institute.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINNL0010278982
BloombergRICEUGB NA
Valoren
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1387152000000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Morningstar
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord