Combinatie van Robeco’s rijke geschiedenis in vastrentende waarden, kwantitatief beleggen en duurzaam beleggen
Sterk aanbod systematische strategieën voor credits, staatsobligaties en aggregate fixed income
Strategieën gebaseerd op baanbrekend onderzoek van Robeco
Een kwantitatieve beleggingsbenadering is een populaire optie om op een efficiënte manier toegang te krijgen tot factorpremies op de aandelenmarkten die een op marktkapitalisatie gebaseerde benadering niet biedt. Ook op de obligatiemarkten is deze kwantitatieve benadering nu sterk in opkomst. Robeco is vanaf het begin, eind jaren 90, betrokken bij deze ontwikkeling met baanbrekend onderzoek. In combinatie met onze schat aan ervaring in vastrentend en duurzaam beleggen bieden we nu een groot aantal kwantitatieve obligatiestrategieën.
Ons Quant Fixed Income-team hanteert een beleggingsbenadering op basis van regels die het in staat stelt om te profiteren van inefficiënties op de obligatiemarkten. Deze benadering streeft naar het behalen van een superieur risicogecorrigeerd rendement en biedt vaak stijldiversificatie ten opzichte van traditionele actieve beheerders. Veel klanten gebruiken kwantitatieve obligatiestrategieën als een alternatief voor passieve strategieën, met het oog op hun transparante aard, kostenefficiëntie en potentieel voor outperformance. Daarnaast leent hun systematische karakter zich goed om allerlei soorten duurzaamheidsdoelen te integreren in de portefeuilles.
Ons onderzoek is voornamelijk gericht op onderhoud en verbetering van factoren en variabelen, en de combinatie daarvan in kwantitatieve modellen en algoritmen voor portefeuilleopbouw. Verder richten we ons onderzoek op illiquiditeitsmodellen, risicomodellen en performanceattributie. Ons track record gaat terug tot 1998 met de introductie van onze Global Dynamic Duration-strategie, waarmee wij een pionier werden op het gebied van systematische vastrentende oplossingen.
Al het onderzoek wordt uitgevoerd door onze kwantitatieve onderzoekers in samenwerking met portefeuillemanagers en analisten die praktische kennis van en ervaring met vastrentende beleggingen inbrengen. De belangrijkste bron van informatie in het onderzoeksproces is wetenschappelijk onderzoek. Ons Quant Fixed Income-team levert ook een bijdrage aan de wetenschappelijke literatuur, met baanbrekende researchpapers over het bestaan van factoren in bedrijfsobligaties en staatsobligaties, om er maar een paar te noemen.
Het Quant Fixed Income-team is verantwoordelijk voor het portefeuillebeheer en de researchactiviteiten voor alle kwantitatief beheerde vastrentende strategieën van Robeco. Het ervaren team bestaat uit zo'n 15 gespecialiseerde portefeuillemanagers en onderzoekers die allemaal een sterk wetenschappelijke achtergrond hebben. Het team beheert acht producten in verschillende fondsen en talloze mandaten op maat. Het bouwt voort op Robeco’s fundamentele vastrentende expertise in onderzoek, uitvoering en duurzaamheid en past menselijk toezicht toe om risico’s te identificeren die buiten het bereik van de kwantitatieve modellen vallen.
Er vindt veel kennisuitwisseling plaats binnen het Quant Fixed Income-team en met andere teams, zoals Quant Equities en het Sustainability Center of Expertise. Het gaat hierbij om onderzoeksideeën, definities van factoren en variabelen, onderhoud van databanken, integratie van duurzaamheid en ontwikkeling van codes.
Dankzij hun systematische aard lenen kwantitatieve obligatiestrategieën zich goed voor het integreren van duurzaamheidsdoelen op het gebied van klimaat of de SDG's Patrick Houweling
Alle strategieën hebben een wereldwijd universum, maar kunnen ook worden aangepast om zich op een specifieke regio te concentreren.
Deze strategieën bieden een evenwichtige exposure naar de factoren low risk, quality, value, momentum en size in de credit, highyield- of totale markt in combinatie met een beter duurzaamheidsprofiel. De Global SDG & Climate Multi-Factor Credits-strategie is gebaseerd op Multi-Factor Credits en integreert Paris-aligned duurzaamheidsdimensies van CO2-reductie en bijdragen aan de SDG's.
Onze Dynamic Duration-strategieën passen een zeer actief durationbeheer toe in de drie belangrijkste staatsobligatiemarkten om alpha te genereren, en zijn gericht op duurzamere issuers.
De strategie biedt goedkope en zeer liquide exposure naar de wereldwijde highyield-creditmarkt en past dynamische markttiming toe om een outperformance te genereren.
Deze strategie volgt het algemene uitsluitingsbeleid van Robeco. We voeren menselijke controles uit op materiële ESG-risico's van bedrijven, zorgen ervoor dat de gemiddelde ESG-score van de portefeuille beter is en dat de CO2-, water- en afvalvoetafdruk van bedrijven kleiner is dan die van de index, en zorgen ervoor dat de CO2-uitstoot per hoofd van de bevolking voor staatsobligaties lager is dan die van de index. Deze strategieën zijn geclassificeerd als Artikel 8 van de SFDR.
Deze strategie volgt het algemene uitsluitingsbeleid van Robeco. Voor de Global Dynamic Duration-strategie is de gemiddelde ESG-score van de portefeuille beter en de CO2-uitstoot per hoofd van de bevolking lager dan die van de index. De Long/Short Dynamic Duration-strategie stimuleert beleggingen in landen met een gemiddelde score op de Country Sustainability Ranking boven een bepaald niveau en sluit beleggingen uit in landen met een slechte score op de WGI Control of Corruption Ranking. Deze strategieën zijn geclassificeerd als Artikel 8 van de SFDR.
Deze strategie volgt het algemene uitsluitingsbeleid van Robeco.
Volledig inzicht in assetallocatie zit in ons DNA
Dit is al tientallen jaren een belangrijk expertisegebied voor ons
Vermogensbeheer met een benadering op basis van regels
