Robeco Flexible Allocation E EUR

Flexibele strategie op zoek naar alphakansen die streeft naar een totaalrendement van 4% boven het rendement van cash over een gehele marktcyclus

Aandelenklassen Aandelenklassen Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn: a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers; b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder. Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.

Klasse en codes

Fondscategorie
Asset allocatie
ISIN
LU2819743431
Bloomberg
ROBFAEE LX

Fondscategorie

Asset allocatie

ISIN

LU2819743431

Bloomberg

ROBFAEE LX

Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.

Artikel 8

Overzicht Rendement & kosten Portefeuille Duurzaamheid Commentaar Documenten

Kernpunten

Multistrategie-benadering die de beste beleggingsideeën binnen heel Robeco benut
Streeft ernaar de inflatie te overtreffen, om de reële waarde van beleggingen te beschermen en te verhogen
Geen beperkingen van een benchmark: dynamische allocatie op basis van Robeco's 5-year Expected Returns

Over dit fonds

Robeco Flexible Allocation is een actief beheerd, wereldwijd multi-assetfonds. Het doel van het fonds is om vermogensaanwas op de lange termijn te realiseren door wereldwijd posities in te nemen in beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties, deposito's, alternatieve beleggingen en/of andere algemeen geaccepteerde beleggingscategorieën. Het fonds past een flexibele allocatiestrategie toe op verschillende wereldwijde beleggingscategorieën, waarbij wordt gestreefd naar een balans tussen risico en rendement. Dat betekent dat de portefeuillesamenstelling van het fonds wordt bepaald en aangepast op basis van de marktomstandigheden. Voor de allocatiestrategie gelden beleggings- en volatiliteitsrestricties. Het team van portefeuillemanagers mag ook andere beleggingsinstrumenten inzetten om het risico-rendementsprofiel van het fonds te verbeteren.

Belangrijke feiten

Per 31-12-2025

Totale fondsgrootte	EUR 33.632.145
Grootte van de shareclass	EUR 25.842
Ingangsdatum shareclass	09-07-2024
1-jaars rendement	3,28%
Dividenduitkerend	Ja

Fondsmanager

Ernesto Sanichar
Arnout van Rijn
Daniel Lai

Ernesto Sanichar is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hij is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij is vooral gespecialiseerd in vastrentende beleggingen en valuta's. Sinds 2005 maakt hij deel uit van de afdeling Investment Solutions van Robeco. Daarvoor was hij vier jaar lang Treasury Manager. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Ernesto drie jaar werkzaam als Product Controller op de afdeling Cash Equities and Derivatives bij ING Barings. Ernesto begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. Hij studeerde financiële economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Arnout van Rijn is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hiervoor was hij CIO Asia-Pacific, co-hoofd van het Asia Pacific-team en portefeuillemanager van Robeco Asia-Pacific Equities. Daarvoor was hij portefeuillemanager van Rolinco, een van de vlaggenschepen onder de wereldwijde aandelenproducten van Robeco. En daarvoor vervulde hij een aantal functies op de afdeling Equity van Robeco voor de Europese, Aziatische en Amerikaanse markt. Sinds de oprichting in 1994 tot aan 2000 was Arnout van Rijn portefeuillemanager van het fonds Robeco Emerging Markets Equities. Hij begon zijn carrière in de beleggingssector in 1990. Arnout studeerde bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Daniel Lai is portefeuillemanager Insurance & Pensions Solutions in het Sustainable Multi Asset Solutions-team. Hij kwam in 2012 in dienst bij Robeco. Zijn focus ligt op het modelleren en implementeren van overlaystrategieën en bijpassende portefeuilles in derivaten, staatsobligaties en credits. Hij begon zijn carrière in 2011 bij Cardano Risk Management. Daniel studeerde econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.

Per periode	Fonds	Index
1 jaar	3,28%	-
Sinds oprichting 09-07-2024	2,39%	-

Datum	Bedrag
23-04-2025	EUR 0,18

Kosten van dit fonds	Percentage
Lopende kosten Lopende kosten	1,51%
Inbegrepen beheervergoeding Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.	1,30%
Inbegrepen serviceprovisie Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.	0,16%
Transactiekosten De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.	0,16%

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Marktontwikkeling

Per 31-12-2025

De wereldeconomie sloot 2025 af in een stabiele maar afzwakkende groeiconjunctuur. Hoewel er geen brede tekenen van systeemstress zichtbaar waren, bleef het economische momentum ongelijk verdeeld over de regio’s. Daardoor bleef vooral sprake van een voorzichtige en ordelijke laatcyclische omgeving, in plaats van een omslag naar een nieuwe versnelling of een duidelijke neergang. Centrale banken voldeden in grote lijnen aan de marktverwachtingen in december, wat het sentiment tot het einde van het jaar verankerde. De Fed kwam met een alom verwachte renteverlaging, de ECB handhaafde haar beleidskoers en de Bank of Japan zette de geleidelijke normalisatie voort. Deze besluiten onderstreepten beleidscontinuïteit en stapsgewijze aanpassing, in plaats van abrupte koerswijzigingen. Het marktgedrag weerspiegelde laatcyclische dynamiek, met smalle en selectieve marktleiders in plaats van brede participatie in de risicorally. Selectieve cyclische aandelen presteerden redelijk, terwijl Amerikaanse technologie gemengde resultaten liet zien. De volatiliteit op de markten voor langerlopende obligaties hield aan, maar leidde niet tot aanhoudende risicomijdende bewegingen. De aandelenmarkten sloten het jaar af met gemengde uitkomsten. In andere beleggingscategorieën liepen grondstoffen uiteen, met lage energieprijzen die werden gecompenseerd door sterkere industriële metalen, terwijl de creditmarkten over het geheel genomen veerkrachtig bleven.

Toelichting rendement

Per 31-12-2025

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 0,20%. Robeco Flexible Allocation Fund behaalde in december een positief rendement van 0,20%. Gedurende de maand schommelde de aandelenbeta van het fonds tussen 30% en 34%, met aanvullende aandelenexposure via callspreads op de S&P 500. Deze hadden de voorkeur boven directe aandelenposities, omdat ze aantrekkelijke geprijsd zijn en een aanzienlijk opwaarts potentieel bieden. De exposure naar Duitse 2‑jaarsobligaties werd vergroot als afdekking tegen een mogelijke verzwakking van de aandelenmarkten, al droeg de positie negatief bij aan de performance doordat de rentes stegen na agressieve opmerkingen van de president van de Bundesbank. Wij blijven deze positie zien als een effectieve afdekking en zijn van mening dat de ECB nog ver verwijderd is van een renteverhoging, waardoor er ruimte blijft om opportunistisch toe te voegen. Op de valutamarkten verzwakte de yen verder, ondanks de renteverhoging van de BoJ, aangezien beleidsmakers een voorzichtige toon hanteerden. We houden de situatie in de gaten om naar signalen te zoeken om uit te stappen als de omstandigheden niet verbeteren. De AUD-exposure werd vergroot vanwege de verwachting van een stabiel beleid van de RBA en een sterke vraag naar industriële grondstoffen. De goudposities werden aangehouden en de USD-afdekking voegde waarde toe.

Robeco Flexible Allocation E EUR

Flexibele strategie op zoek naar alphakansen die streeft naar een totaalrendement van 4% boven het rendement van cash over een gehele marktcyclus

Kernpunten

Over dit fonds

Belangrijke feiten

Fondsmanager

Rendement

Historie dividenduitkering

Kosten

Fiscale behandeling product

Fiscale behandeling belegger

Fondsallocatie

Policies

Duurzaamheid

Marktontwikkeling

Toelichting rendement

Fondsdocumenten

(Half)jaarverslagen

Aankondigingen

Laten we in contact blijven