Robeco Sustainable Income Allocation E EUR

Wereldwijde multi-assetoplossing met een focus op aantrekkelijke en stabiele inkomstenbronnen

Aandelenklassen Aandelenklassen Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn: a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers; b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder. Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.

Klasse en codes

Fondscategorie
Asset allocatie
ISIN
LU2730331225
Bloomberg
ROBSIEE LX

Fondscategorie

Asset allocatie

ISIN

LU2730331225

Bloomberg

ROBSIEE LX

Index

25% MSCI All Country World Index(USD) 75% Bloomberg Global Aggregate(hedged to EUR and denominated into USD)

Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.

Article 8

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.

Rating

( 31-10 )

Overzicht Rendement & kosten Portefeuille Duurzaamheid Commentaar Documenten

Kernpunten

Wereldwijde beleggingen in meerdere beleggingscategorieën
De focus ligt op beleggingen met aantrekkelijke en stabiele inkomstenbronnen
Het fonds heeft de flexibiliteit om te zoeken naar de beste risico-rendementsprofielen

Over dit fonds

Robeco Sustainable Income Allocation is een actief beheerd fonds dat belegt in een mix van beleggingscategorieën van over de hele wereld. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn met behoud van consistente inkomsten. Het fonds heeft een relatief laag risicoprofiel en maakt gebruik van allocatiestrategieën die voornamelijk rechtstreeks beleggen in obligaties en ook exposure innemen naar andere beleggingscategorieën, zoals aandelen. Voor de allocatiestrategie gelden beleggings- en volatiliteitsrestricties. Het team van portefeuillemanagers mag ook andere beleggingsinstrumenten inzetten om het risico-rendementsprofiel van het fonds te verbeteren.

Belangrijke feiten

Per 31-10-2025

Totale fondsgrootte	EUR 121.930.242
Grootte van de shareclass	EUR 2.769.010
Ingangsdatum shareclass	15-03-2024
1-jaars rendement	4,74%
Dividenduitkerend	Yes

Fondsmanager

Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hij is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij is vooral gespecialiseerd in vastrentende beleggingen en valuta's. Sinds 2005 maakt hij deel uit van de afdeling Investment Solutions van Robeco. Daarvoor was hij vier jaar lang Treasury Manager. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Ernesto drie jaar werkzaam als Product Controller op de afdeling Cash Equities and Derivatives bij ING Barings. Ernesto begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. Hij studeerde financiële economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Mathieu van Roon is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team en is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij kwam in 2011 in dienst bij Robeco binnen de afdeling Structured Investments. Mathieu is afgestudeerd in bedrijfseconomie en cum laude in econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en hij is FRM-charterholder (Financial Risk Manager).

Per periode	Fonds	Referentie-index
1 jaar	4,74%	6,29%
2 jaar	8,34%	9,60%
3 jaar	5,07%	6,43%
5 jaar	1,75%	2,64%
10 jaar	2,06%	-
Sinds oprichting 10-11-1989	3,71%	-

Datum	Bedrag
23-04-2025	EUR 1,16
24-04-2024	EUR 1,13

Kosten van dit fonds	Percentage
Lopende kosten Lopende kosten	1,21%
Inbegrepen beheervergoeding Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.	1,00%
Inbegrepen serviceprovisie Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.	0,16%
Transactiekosten De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.	0,16%

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Marktontwikkeling

Per 31-10-2025

De wereldwijde markten stegen in oktober 2025, hoewel de omstandigheden allesbehalve rustig waren. Aandelen stegen, aangevoerd door de VS en opkomende markten, doordat technologie- en financiële bedrijven de winstverwachtingen overtroffen, waarmee veerkrachtige winstgroei werd bevestigd. Halverwege de maand werd het risicosentiment opgeschud door nieuwe handelsspanningen tussen de VS en China, waarbij nieuwe dreigementen met tarieven en scherpere retoriek leidden tot een terugval op de aandelenmarkt en een vlucht naar veilige havens, voordat de berichtgeving afzwakte, wat de geopolitiek opnieuw als bepalende factor bevestigde. Nieuwe Amerikaanse sancties tegen grote Russische energiebedrijven dreven de olieprijs, wat de inflatiezorgen aanwakkerde. De inflatie in de VS bleef boven het streefcijfer van 2% van de Fed, terwijl de inflatie in de eurozone, geschat op 2,2% in september, dicht bij het doel van de ECB bleef. Beide centrale banken handhaafden een voorzichtige, op cijfers gebaseerde houding. Goud, dat eerder had geprofiteerd van geopolitieke risico's en een zwakkere dollar, stond een deel van zijn winst af, doordat de USD weer aantrok en de zorgen afnamen. In Japan verwelkomden de markten een nieuwe regering, terwijl de BoJ renteverhogingen uitstelde.

Toelichting rendement

Per 31-10-2025

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 1,14%. Sustainable Income Allocation steeg met 1,3% in oktober en bleef daarmee iets achter bij de benchmark, maar blijft year-to-date voorstaan op de index. De assetallocatie was over het algemeen ondersteunend: de overweging in aandelen uit opkomende markten en de beslissing om een deel van de highyieldexposure af te dekken ten gunste van aandelen voegden waarde toe. Binnen investmentgradecredits droegen de voorkeur voor Europa boven de VS en de verschuiving naar hogere kwaliteit verder bij. De valutapositionering was gemengd: de structurele onderweging in de USD heeft year-to-date geholpen, maar droeg in oktober negatief bij doordat de Fed een agressievere toon aansloeg. Binnen alternatieve beleggingen drukte de allocatie naar goud het rendement. De effectenselectie droeg negatief bij, en de allocatie naar aandelen met minimale volatiliteit, die eerder dit jaar bescherming bood bij dalingen, bleef afgelopen maand achter door de kleine exposure naar technologie en largecap-groei. Daarentegen ondersteunde een overweging in gezondheidszorg de resultaten, geholpen door een verbeterd sentiment na een recent Amerikaans akkoord over geneesmiddelenprijzen.

Verwachting van de fondsmanager

Ernesto Sanichar

Aandelen sloten het kwartaal af in positief terrein, met opkomende markten als uitblinkers. Risicovolle beleggingen wankelden toen de handelsspanningen tussen de VS en China opliepen, maar de spanningen namen snel af na een tijdelijk staakt-het-vuren. Het winstseizoen ondersteunde verdere stijgingen, waarbij grote technologiebedrijven solide resultaten rapporteerden. Wij zien de weg van de minste weerstand voor aandelen nog altijd omhoog: de winstgevendheid blijft veerkrachtig, het seizoenseffect wordt gunstiger en de meeste grote centrale banken verruimen of houden hun beleid onveranderd. Wij vinden echter dat de markten, met name in de VS, te agressief lagere lange rentes inprijzen. Daarom blijven we neutraal in staatsobligaties en overwogen in aandelen, met een tilt naar opkomende markten. We blijven onderwogen in high yield, dat doorgaans achterblijft bij aandelen aan het einde van de cyclus en enige bescherming biedt als onze positieve visie op aandelen onjuist blijkt te zijn. We hebben ook een bescheiden positie in goud als diversificatiemiddel en afdekking, nadat we de exposure hebben verlaagd na de sterke koersrally eerder dit jaar.

Robeco Sustainable Income Allocation E EUR

Wereldwijde multi-assetoplossing met een focus op aantrekkelijke en stabiele inkomstenbronnen

Kernpunten

Over dit fonds

Belangrijke feiten

Fondsmanager

Rendement

Historie dividenduitkering

Kosten

Fiscale behandeling product

Fiscale behandeling belegger

Fondsallocatie

Policies

Marktontwikkeling

Toelichting rendement

Verwachting van de fondsmanager

Fondsdocumenten

(Half)jaarverslagen

Aankondigingen

Laten we in contact blijven