
Robeco Sustainable Global Stars Equities E EUR
High conviction-beleggingen in de aantrekkelijkste bedrijven wereldwijd
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
E-EUR
D-EUR
IL-EUR
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU2457462617
Bloomberg:
ROGSEEE LX
Referentie-index
MSCI World Index (Net Return, EUR)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Geconcentreerde portefeuille
- Richt zich op bedrijven met een hoog rendement op geïnvesteerd vermogen.
- Heeft een gedisciplineerde benadering voor het waarderen van bedrijven.
Over dit fonds
Robeco Sustainable Global Stars Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds heeft een geconcentreerde portefeuille van aandelen met het hoogste groeipotentieel, die we selecteren op basis van een hoge vrije cashflow, een aantrekkelijk rendement op geïnvesteerd kapitaal en een positief duurzaamheidsprofiel. Het fonds streeft ernaar aandelen te selecteren met een relatief kleine milieuvoetafdruk in vergelijking met aandelen met een grote milieuvoetafdruk.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 757.818.015
Grootte van de shareclass
€ 4.884.985
Ingangsdatum shareclass
22-03-2022
1-jaars rendement
3,13%
Dividenduitkerend
Yes
Fondsmanager

Michiel Plakman CFA

Chris Berkouwer
Oliver Attwater
Michiel Plakman is hoofdportefeuillemanager en lid van het Global Equity-team. Ook is hij co-hoofd van Robeco’s Global Equity-team. Hij is verantwoordelijk voor fundamentele wereldwijde aandelen met een focus op SDG-beleggen en bedrijven binnen de sectoren informatietechnologie, vastgoed en communicatiediensten, en voor portefeuilleconstructie. Deze functie bekleedt hij al sinds 2009. Hiervoor was hij binnen het TMT-team verantwoordelijk voor het beheren van Robeco IT Equities. Voordat Michiel in 1999 bij Robeco in dienst kwam, werkte hij als portefeuillemanager voor Japanse aandelen bij Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). Daarvoor werkte hij van 1995 tot 1996 als portefeuillemanager Europese aandelen bij Pensioenfonds KPN. Hij studeerde econometrie aan de Vrije Universiteit van Amsterdam en hij is CFA®-charterholder. Chris Berkouwer is portefeuillemanager en lid van het Global Equity-team. Hij is ook plaatsvervangend hoofdportefeuillemanager. Hij is verantwoordelijk voor fundamentele wereldwijde aandelen met een focus op de transitie naar een CO2-arme economie, op bedrijven binnen de sectoren energie, basismaterialen en industrie & dienstverlening, en op portefeuilleconstructie. Hij kwam in 2010 in dienst bij Robeco. Daarvoor was hij werkzaam als analist voor het The Hague Centre for Strategic Studies. Voordat hij lid werd van het Global Equity-team, analyseerde hij landen, sectoren en bedrijven voor verschillende aandelenteams. Hij heeft bedrijfskunde en International Public Management gestudeerd aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en is een CFA®-charterholder. Oliver Attwater is portefeuillemanager en lid van het Global Equity-team. Hij is ook plaatsvervangend hoofdportefeuillemanager. Oliver is verantwoordelijk voor fundamentele wereldwijde aandelen met een focus op bedrijven in de sector informatietechnologie en op portefeuilleconstructie. Hij kwam in 2021 in dienst bij Robeco. Daarvoor was hij Head of US Equities bij het pensioenfonds van British Airways in Londen, Verenigd Koninkrijk, waar hij verantwoordelijk was voor portefeuillebeheer en analisten in alle sectoren. Hij heeft een bachelordiploma van University College London en hij is CFA®-charterholder.
Rendement
1 jaar
3,13%
3,31%
Sinds oprichting 03/2022
-1,28%
-1,50%
Historie dividenduitkering
27-04-2023
€ 0,02
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
1,46%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
1,25%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,16%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,19%
Performance fee
Een performance fee is een vergoeding die alleen wordt ingehouden wanneer het fonds een bepaald resultaat heeft behaald in een gespecificeerde periode. Bekijk voor meer informatie de essentiële beleggersinformatie, het prospectus, of het jaarverslag voor de in rekening gebrachte performance fee over het afgelopen boekjaar.
15,00%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds ondervangt valutaschommelingen via actief valutabeheer. Valutarisico's worden afgedekt wanneer dat nodig is.
Deze fondsklasse van het fonds keert dividend uit.
Robeco Sustainable Global Stars Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds streeft naar een beter duurzaamheidsprofiel dan de Benchmark door bepaalde kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) te bevorderen volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en door ESG- en duurzaamheidsrisico's te integreren in het beleggingsproces, en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, stemmen bij volmacht en streeft naar een betere milieuvoetafdruk. Het fonds heeft een geconcentreerde portefeuille van aandelen met het hoogste groeipotentieel, die we selecteren op basis van een hoge vrije cashflow, een aantrekkelijk rendement op geïnvesteerd kapitaal en een positief duurzaamheidsprofiel. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Het fonds streeft ernaar op lange termijn een outperformance te realiseren ten opzichte van de Benchmark, terwijl tegelijkertijd het relatieve risico wordt beheerst door de toepassing van limieten (voor valuta's) om de afwijking van de Benchmark te beperken. Uiteindelijk beperkt dit ook de relatieve performance ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid

Febelfin
Febelfin
Het feit dat het subfonds dit label heeft verkregen, betekent niet dat het voldoet aan uw eigen duurzaamheidsdoelstellingen of dat het label in lijn is met de vereisten die voortvloeien uit eventuele toekomstige nationale of Europese regelgeving. Het verkregen label is één jaar geldig en wordt jaarlijks opnieuw geëvalueerd. Meer informatie over dit label.
Duurzaamheidsprofiel
Beoogde ESG-score
Above Index
ESG Important Information
De duurzaamheidsinformatie hieronder kan beleggers helpen duurzaamheidsoverwegingen te integreren in hun proces. Deze informatie is alleen voor informatieve doeleinden. De gerapporteerde duurzaamheidsinformatie mag niet worden gebruikt in relatie tot de bindende elementen van dit fonds. Bij een beslissing om te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het fonds zoals beschreven in het prospectus.
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, ESG- en milieuvoetafdruk-doelstellingen en stemmen. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de fundamentele bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Het fonds streeft daarnaast naar een betere ESG-score en een ten minste 20% kleinere CO2-, water- en afvalvoetafdruk ten opzichte van de referentie-index. Daarnaast worden issuers uitgesloten waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.In de volgende paragrafen worden de ESG-maatstaven voor dit fonds weergegeven met een korte beschrijving. Meer informatie vindt u in de duurzaamheidsgerelateerde informatie.De gebruikte index voor alle duurzaamheidsvisuals is gebaseerd op MSCI World Index (Net Return, EUR).
Marktontwikkeling
Door het escalerende conflict tussen Israël en Hamas kwamen staartrisico's weer op de voorgrond, wat leidde tot een moeilijke maand voor de wereldwijde aandelenmarkten in oktober (-3% in EUR; -3% in USD). Het samenspel van het winstseizoen met de nerveuzere macro-achtergrond, stijgende rente en de nog altijd hoge waarderingen op de markten leidde tot hoge volatiliteit. Terwijl beleggers de eerste reeks winstwaarschuwingen verwerken, vooral binnen industrie & dienstverlening en consument cyclisch, geven de meeste bedrijven aan dat de vraag eind 2023 sterk afneemt. Iedere negatieve verrassing wordt agressief afgestraft, zo lijkt het, waarbij de markt bedrijven met een hoge schuldenlast, een variabele rente en herfinancieringsrisico's duidelijk mijdt nu de rente blijft stijgen. Na de onrust van oktober lijkt de markt opnieuw verscheurd tussen geopolitieke de-escalatie en mildere centrale banken aan de ene kant, en oplopende spanningen en voortdurende opwaartse druk op de rente aan de andere kant. We erkennen dat het druk begint te worden in een aantal kwalitatieve schuilplaatsen, zoals technologie en gezondheidszorg, maar we blijven de voorkeur geven aan bedrijven met een sterkere balans en vrije cashflow boven al het andere.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -1,31%. In oktober realiseerde de portefeuille een sterke relatieve performance, ondanks een negatief absoluut rendement. Op sectorniveau hielp onze defensieve positionering binnen consument cyclisch, technologie en gezondheidszorg het meest, terwijl consument defensief negatief bijdroeg. Op aandeelniveau was de bijdrage van de aanbieder van managed care UnitedHealth Group het grootst, dankzij stabilisatie van de verliesratio's, in combinatie met positieve resultaten en verzekeringen die over het algemeen beter standhouden in een omgeving met een hogere rente voor langer. Verschillende hoogvliegers in de techsector hadden moeite om aan de hoge verwachtingen te voldoen, maar Microsoft zeker niet. Geholpen door Azure, generatieve AI en succesvolle prijsverhogingen rapporteerde het bedrijf opnieuw sterke resultaten, met een versnelde omzetgroei en groeiende marges. Aan de andere kant zagen we verdere zwakte in het segment lifesciencetools, waarbij Thermo Fisher en branchegenoten nog steeds last hebben van een post-Covid-kater, die een groeihobbel blijft waar ze overheen moeten om het vertrouwen te herstellen.
Verwachting van de fondsmanager

Michiel Plakman CFA

Chris Berkouwer
Oliver Attwater
Nu de macro-omgeving onzeker blijft, zijn er maar weinig bedrijfsmodellen die hier relatief ongeschonden doorheen komen. Stijgende kapitaalkosten leiden simpelweg tot grotere verschillen tussen hoogwaardige bedrijven en hun zwakkere tegenhangers met meer schulden. De waardering biedt vooralsnog ook weinig steun, tenzij de voorlopende indicatoren duidelijk uitbodemen en er een behoorlijke winstherziening voor volgend jaar plaatsvindt. Terwijl iedereen op zoek is naar een omslagpunt en peilt wat het nieuwe basisniveau voor groei moet worden, blijven de bedrijven die de winstverwachtingen blijven overtreffen onze meest overtuigende posities in de portefeuille. Het recente risicomijdende sentiment en de woelige geopolitiek hebben zowel aandelen als obligaties duidelijk pijn gedaan, maar in onze ogen is de markt niet gebroken. Het is meer een herijking naar een wereld met een hogere rente voor langer en het zetten van een nieuwe multiple op groei, wat gepaard gaat met volatiliteit. We zijn ons bewust van de macro-omgeving en delen de meeste zorgen van de markt, maar onze strategie is echt bottom-up gericht en we zien selectief meer kansen ontstaan in het hele kwaliteitsspectrum.