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Robeco Multi Asset Sustainable I EUR

Benchmark: 50% MSCI All Country World Index 50% (EUR) Bloomberg Global Aggregate (hedged to EUR)
ISIN: LU1821198733
  • Soluzione multi-asset completamente sostenibile e con profilo di rischio neutro
  • Combinazione di investimenti sostenibili fondamentali, tematici e basati sui fattori
  • Asset allocation attiva, per ottimizzare sia il rischio che il rendimento
Asset class
Prezzo corrente ()
Performance ()
Valuta EUR
Capitale del fondo ()
Pagamento del dividendoNo

Caratteristiche del fondo

Robeco Multi Asset Sustainable è un fondo globale multi-asset a gestione attiva.Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo investe in fondi azionari e obbligazionari sostenibili di Robeco e RobecoSAM. La strategia di asset allocation è soggetta a limitazioni agli investimenti e a un limite alla volatilità ex ante.

Evoluzione dei prezzi

Nessun dato disponibile sulla performance

Evoluzione dei prezzi

Robeco Multi Asset Sustainable I EUR

Performance

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Oggetto Fondo Indice
1 mese
3 mesi
Ytd
1 anno
2 anni
3 anni
5 anni
10 anni
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Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.
Oggetto Fondo Indice
Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri.
Annualizzati (per periodi superiori ad un anno).

Le performance si intendono al lordo delle commissioni e sulla base dei valori di chiusura. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che possono avere effetti negativi sui rendimenti riportati.

Le performance si intendono al netto delle commissioni e sulla base dei prezzi delle operazioni.

Spiegazione della performance

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Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello -4,62%. A giugno, Multi Asset Sustainable ha registrato una perdita di valore superiore a -4,46%. La combinazione tra rallentamento della crescita, aumento dell’inflazione e aggressività delle banche centrale ha messo sotto pressione sia i mercati a reddito fisso sia i mercati azionari più bassi. Le nostre decisioni di allocazione tattica degli asset hanno penalizzato il risultato. L’inclinazione verso titoli di stato americani e ad alto rendimento nella parte a reddito fisso del portafoglio non ha offerto le performance attese. Inoltre, la nostra preferenza verso le azioni dei mercati sviluppati ha penalizzato la performance complessiva. La maggior parte delle strategie del portafoglio è rimasta al traino del benchmark. La selezione del fondo ha penalizzato la performance complessiva. Quattro delle sei allocazioni del portafoglio, rivolte a investimenti che contribuiscono al perseguimento degli SDG ONU, hanno registrato performance migliori rispetto al mercato in generale, Il mese scorso, tutte le strategie in portafoglio hanno perso valore. La migliore strategia in portafoglio è stata Robeco QI Global Dynamic Duration.

Statistiche

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Oggetto 3 anni 5 anni
Tracking error a posteriori (%)
Information ratio
Indice di Sharpe
Alpha (%)
Beta
Scostamento standard
Utile mensile max. (%)
Perdita mensile max. (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto 3 anni 5 anni
Performance superiore alle aspettative
Hit ratio (%)
Mercato al rialzo (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al rialzo
Hit ratio in mercati al rialzo (%)
Mercato al ribasso (mesi)
Performance superiore alle aspettative - Mercato al ribasso
Hit ratio in mercati al ribasso (%)
I summenzionati indici si basano su rendimenti al lordo delle commissioni
Oggetto Fondo Indice
Rating
Duration Modificata Rettificata per le Opzioni (anni)
Scadenza (anni)
Rendimento Minimo (%)
Green Bonds (%)

Sviluppo del mercato

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L'inflazione resta il tema dominante del mercato. L’inflazione USA ha subito una nuova accelerazione a giugno, dopo il calo di maggio, innescando un sell-off sia in titoli azionari che in titoli obbligazionari. Il timore di inflazione è aumentato ulteriormente quando l’inflazione europea ha quasi raggiunto il 9%. Questi valori mantengono saldamente le banche centrali molto hawkish e aumentano il timore tra gli operatori di mercato che le banche centrali debbano indurre una recessione per controllare meglio l’inflazione. A giugno, le commodity hanno perso circa l’8% del loro valore, principalmente sulla scia del crollo dei prezzi dei metalli nell’industria e nell’agricoltura. Mentre, nel corso del mese, le azioni dei mercati emergenti e le azioni globali hanno perso valore, le azioni globali hanno trainato i mercati emergenti del 2% circa. Nel reddito fisso, l’alto rendimento è stato tra gli asset peggiori in termini di prestazioni. In Europa, i bund decennali tedeschi sono saliti di 20 pb all’1,3%. È stato positivo che gli spread periferici siano rimasti relativamente stabili a giugno. Il rendimento dei decennali USA ha chiuso il mese a 3,01, migliore di quella dell’indice per 17 punti base.

Allocazione del fondo

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Name Settore Ponderazione
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Politica dei dividendi

Il fondo non distribuisce dividendi; tutto il reddito prodotto viene trattenuto, e quindi tutta la performance del fondo si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Politica di integrazione ESG

Il fondo investe un minimo dell'80% in fondi gestiti da Robeco o in fondi gestiti esternamente che sono classificati come conformi all’articolo 8 o 9 dell'SFDR. Per gli investimenti in linea diretta con esposizione ai titoli di Stato e/o corporate (credito o azioni), il fondo incorpora la sostenibilità nel proprio processo di investimento come segue. Per i titoli di Stato, il fondo rispetta la politica di Robeco di esclusione dei Paesi. Inoltre, il fondo esclude il 15% dei Paesi peggio classificati secondo il World Governance Indicator "Control of Corruption" e integra i fattori ESG dei Paesi per garantire che gli investimenti del fondo abbiano un punteggio medio minimo di 6 secondo il Country Sustainability Ranking proprietario di Robeco. Il Country Sustainability Ranking assegna un punteggio ai paesi su una scala da 1 (peggiore) a 10 (migliore) in base a 40 indicatori ambientali, sociali e di governance. Per gli investimenti corporate, il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up dei titoli per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali, di un emittente. Nella costruzione del portafoglio, il fondo limita l'esposizione agli emittenti con elevati rischi di sostenibilità. Infine, quando gli emittenti vengono segnalati per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva.

Politica di investimento

Robeco Multi Asset Sustainable è un fondo globale multi-asset a gestione attiva. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove le caratteristiche E&S (Environmental e Social) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento europeo sull'informativa sulla finanza sostenibile (SFDR), integra i rischi di sostenibilità nei processi di investimento e applica la politica di Buon governo di Robeco. Il fondo applica indicatori di sostenibilità, tra cui, a titolo di esempio, esclusioni riguardanti normative, attività e regioni. Il fondo investe in fondi gestiti da Robeco o in fondi gestiti esternamente classificati come conformi all’articolo 8 o 9 dell'SFDR. La strategia di asset allocation è soggetta a limitazioni agli investimenti e a un limite alla volatilità ex ante. La maggior parte degli strumenti di investimento così selezionati saranno elementi costitutivi del Benchmark, ma potranno anche essere strumenti di investimento che non vi rientrano. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del Benchmark. La politica di investimento non è correlata ad alcun benchmark ma il fondo può utilizzare un benchmark a fini di confronto. Il fondo può assumersi un rischio attivo significativo. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del Benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal Benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.

Politica del rischio

La gestione del rischio è pienamente integrata nel processo di investimento, al fine di assicurare che le posizioni del fondo rimangano in ogni momento all'interno di limiti prestabiliti.

Profilo di sostenibilità

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Integrazione ESG

Voting & Engagement

Obiettivo ESG

Obiettivo di punteggio ESG Footprint target
Meglio dell’indice Meglio dell’indice

Sostenibilità

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Il fondo investe un minimo dell'80% in fondi gestiti da Robeco o in fondi gestiti esternamente che sono classificati come conformi all’articolo 8 o 9 dell'SFDR. Per gli investimenti in linea diretta con esposizione ai titoli di Stato e/o corporate (credito o azioni), il fondo incorpora la sostenibilità nel proprio processo di investimento come segue. Per i titoli di Stato, il fondo rispetta la politica di Robeco di esclusione dei Paesi. Inoltre, il fondo esclude il 15% dei Paesi peggio classificati secondo il World Governance Indicator "Control of Corruption" e integra i fattori ESG dei Paesi per garantire che gli investimenti del fondo abbiano un punteggio medio minimo di 6 secondo il Country Sustainability Ranking proprietario di Robeco. Il Country Sustainability Ranking assegna un punteggio ai paesi su una scala da 1 (peggiore) a 10 (migliore) in base a 40 indicatori ambientali, sociali e di governance. Per gli investimenti corporate, il fondo non investe in emittenti che violano le norme internazionali o le cui attività sono state ritenute dannose per la società secondo la politica di esclusione di Robeco. I fattori ESG finanziariamente rilevanti sono integrati nell'analisi bottom-up dei titoli per valutare i rischi e le opportunità ESG, sia esistenti che potenziali, di un emittente. Nella costruzione del portafoglio, il fondo limita l'esposizione agli emittenti con elevati rischi di sostenibilità. Infine, quando gli emittenti vengono segnalati per aver violato gli standard internazionali nel monitoraggio continuo, l'emittente sarà sottoposto alle nostre attività di partecipazione attiva.

Ernesto Sanichar
Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar è portfolio manager specializzato nei mandati dei fondi pensione. In particolare si dedica all’obbligazionario e alle valute. Fa parte del dipartimento Investment Solutions di Robeco dal 2005. In passato, è stato Treasury Manager per quattro anni. Prima di entrare a far parte di Robeco nel 2001, Sanichar ha lavorato tre anni presso ING Barings come product controller al desk azioni e derivati. Il suo esordio nel mondo degli investimenti risale al 1998. Si è laureato in economia finanziaria presso l’Università Erasmus di Rotterdam.

Dettagli

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Società di gestione
Capitale del fondo
Size of share class
Azioni in circolazione
ISINLU1821198733
BloombergROMASIE LX
Valoren41769809
WKN
Disponibilità
Data della prima quotazione1528243200000
Chiusura anno finanziario31-12
Stato giuridico
Limite di tracking error ex-ante (%)
Morningstar
Indice di riferimento

Costi del fondo

Spese correnti

Questo fondo deduce spese correnti di
Le spese includono
Commissione di gestione
Commissione di servizio

Costi di transazione

I costi di transazione previsti sono

Commissione di performance

This fund may also deduct a performance fee of

Commissioni aggiuntive

Commissioni di entrata (max)
Commissioni di uscita (max)
Commissioni di sottoscrizione (max)
Commissioni di switch (max)

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,01% del valore netto dell'investimento del fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dell'investimento del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Agli investitori non soggetti (esenti) all'imposta sul reddito delle persone giuridiche nei Paesi Bassi (ad esempio i fondi pensione) non vengono applicate imposte sui risultati ottenuti. Gli investitori soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche dei Paesi Bassi possono essere soggetti d'imposta per quanto concerne il risultato ottenuto dal loro investimento nel fondo. Gli organi olandesi soggetti all'imposta sul reddito delle persone giuridiche sono obbligati a riportare i redditi da interesse e da dividendo nelle proprie dichiarazioni dei redditi. Gli investitori che risiedono al di fuori dei Paesi Bassi sono soggetti al rispettivo regime fiscale nazionale applicabile ai fondi di investimento esteri. Prima di decidere di investire nel fondo, si raccomanda ai singoli investitori di consultare il proprio consulente finanziario o commerciale per quanto concerne le conseguenze fiscali connesse a questo tipo di investimento e alle proprie circostanze specifiche.

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