Robeco Sustainable Diversified Allocation D EUR

Soluzione multi-asset sostenibile con un profilo di rischio neutro

Classe di azioni Classe di azioni Ogni classe di azioni di un prodotto investe nello stesso portafoglio di titoli e ha gli stessi obiettivi e politiche d’investimento. Tuttavia, alcuni parametri, quali ad esempio il tipo di distribuzione, l’esposizione valutaria o le commissioni e spese potrebbero variare da una classe all’altra. Le classi di azioni più comuni dei fondi Robeco sono: a) D/DH, due classi di azioni ordinarie disponibili a tutti gli investitori; b) I/IH, due classi di azioni riservate agli investitori istituzionali quali di volta in volta definiti dall’autorità di vigilanza del Lussemburgo. Per maggiori informazioni in merito alle classi di azioni si rimanda al prospetto informativo.

Classe e codici

Asset class
Ripartizione per asset class
ISIN
LU2730330177
Bloomberg
ROBSDEU LX

Asset class

Ripartizione per asset class

ISIN

LU2730330177

Bloomberg

ROBSDEU LX

Benchmark

50% MSCI All Country World Index (USD) 50% Bloomberg Global Aggregate(hedged to EUR and denominated into USD)

Informativa sulla sostenibilità
Informativa sulla sostenibilità
Ai sensi del Regolamento UE relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari, i prodotti possono essere classificati secondo gli articoli 6, 8 e 9.
Articolo 6: il fondo non rientra nell’ambito di applicazione dell’informativa sulla sostenibilità cui sono soggetti i prodotti conformi agli articoli 8 e 9.
Articolo 8: il fondo non ha come obiettivo investimenti sostenibili, ma promuove caratteristiche ambientali o sociali ed è soggetto a un’informativa particolareggiata sulla sostenibilità.
Articolo 9: il fondo ha come obiettivo investimenti sostenibili ed è soggetto a un’informativa particolareggiata sulla sostenibilità.
Indipendentemente dall’articolo 8 o 9, le società partecipate devono seguire prassi di buona governance e gli investimenti sostenibili non devono arrecare danni significativi.

Article 8

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei relativi fornitori di contenuti; (2) non possono essere copiate né distribuite; e (3) non è garantito che siano esatte, complete o tempestive. Né Morningstar né i suoi fornitori di contenuti sono responsabili per alcun danno o perdita derivanti dall'utilizzo di dette informazioni. I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri. Scarica The Morningstar Rating for Funds (capitolo: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) sul sito di Morningstar.

Rating

( 31-10 )

Panoramica Performance & costi Portafoglio Sostenibilità Commento Documenti

Punti chiave

Soluzione multi-asset completamente sostenibile e con profilo di rischio neutro
Combinazione di investimenti sostenibili fondamentali, tematici e basati sui fattori
Asset allocation attiva per migliorare sia il rischio sia il rendimento

Caratteristiche del fondo

Robeco Sustainable Diversified Allocation è un fondo globale multi-asset a gestione attiva. Obiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo ha un profilo di rischio equilibrato e si avvale di strategie di asset allocation principalmente investendo direttamente in azioni e obbligazioni e assumendo esposizione ad altre classi di asset quali depositi e strumenti del mercato monetario. La strategia di asset allocation è soggetta a limitazioni agli investimenti oltre che alla volatilità. Il team di gestione del portafoglio può inoltre usare altri strumenti di investimento per migliorare il profilo rischio-rendimento del fondo.

Aspetti principali

Al 31-10-2025

Dimensione del fondo	138.923.081 EUR
Dimensione della classe di azioni	766.796 EUR
Data di inizio della classe di azioni	08-03-2024
Performance 1 anno	6,95%
Pagamento del dividendo	No

Gestore

Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar è Portfolio Manager e membro del team Sustainable Multi Asset ed è responsabile dei fondi Robeco Multi Asset, Robeco ONE e a contribuzione definita. In particolare si dedica all’obbligazionario e alle valute. Fa parte del dipartimento Investment Solutions di Robeco dal 2005. In passato, è stato Treasury Manager per quattro anni. Prima di entrare a far parte di Robeco nel 2001, Sanichar ha lavorato tre anni presso ING Barings come product controller al desk azioni e derivati. Il suo esordio nel mondo degli investimenti risale al 1998. Si è laureato in economia finanziaria presso l’Università Erasmus di Rotterdam. Mathieu van Roon è Portfolio Manager e membro del team Sustainable Multi Asset ed è responsabile dei fondi Robeco Multi Asset, Robeco ONE e a contribuzione definita. È entrato a far parte di Robeco nel 2011, nella divisione Investimenti strutturati. Si è laureato (con lode) sia in Economia aziendale che in Econometria all’Erasmus University di Rotterdam ed è accreditato Gestore del rischio finanziario (FRM).

Per periodo	Fondo	Indice di riferimento
1 mese	2,18%	2,34%
3 mesi	4,26%	4,55%
Ytd	4,70%	6,01%
1 anno	6,95%	9,36%
2 anni	11,81%	13,71%
3 anni	7,17%	9,45%
5 anni	4,45%	6,64%
Dal lancio 05-06-2018	4,19%	-

Costi del fondo	Percentuale
Spese correnti Spese correnti	1,36%
Commissione di gestione incluse Commissione pagata alla società di gestione per la gestione professionale del fondo.	1,15%
Commissione di servizio incluso Serve a coprire le spese ufficiali, quali i costi per le relazioni annuali, le assemblee annuali degli azionisti o la pubblicazione dei prezzi.	0,16%
Costi di transazione I costi di transazione indicati corrispondono ai costi di transazione annuali negli ultimi tre anni, calcolati in conformità ai regolamenti europei.	0,09%

Trattamento fiscale del prodotto

Il fondo ha sede legale in Lussemburgo; è soggetto alle leggi e alle normative fiscali del Lussemburgo. Il fondo non è soggetto al pagamento di alcuna imposta sulle società, sui redditi, sui dividendi o sugli aumenti di capitale in Lussemburgo. Il fondo è soggetto all'imposta annuale di sottoscrizione ('tax d'abonnement') del Lussemburgo, che ammonta allo 0,05% del valore netto dinventario fondo. Questa imposta è inclusa nel valore netto dinventario del fondo. Il fondo può, in linea di principio, utilizzare la rete di trattati e convenzioni del Lussemburgo per recuperare parzialmente qualsiasi imposta alla fonte applicata al proprio reddito.

Trattamento fiscale dell'investitore

Le conseguenze fiscali dell'investimento nel fondo dipendono dalla situazione personale dell'investitore. Per gli investitori privati dei Paesi Bassi gli interessi reali nonchè i redditi ricavati dalle cedole o gli utili ricevuti sugli investimenti sono irrelevanti dal punto di vista fiscale. Ogni anno gli investitori pagano l'imposta sul redditto sul valore del patrimonio netto al 1º gennaio se e nella misura in cui tale patrimonio netto supera la quota di esenzione fiscale dell'investitore. Ogni importo investito nel fondo fa parte degli attivi netti degli investitori. Gli investitori privati residenti al di fuori dei Paesi Bassi non saranno soggetti alle imposte nei Paesi Bassi sui loro investimenti nel fondo. Tuttavia nel loro paese di residenza tali investitori potranno essere soggetti a delle imposte sugli investimenti nel fondo. Ciò accade in base alla legislazione fiscale applicabile nel rispettivo paese. Alle persone giuridiche o agli investitori professionali sono applicati dei regolamenti fiscali differenti. Raccomandiamo agli inestitori di consultare il loro consulente finanziario o fiscale a proposito delle conseguenze fiscali che un investimento nel fondo può avere sulla situazione privata prima di decidere di effettuare un investimento nel fondo.

Sviluppo del mercato

Al 31-10-2025

I mercati globali hanno registrato guadagni nell'ottobre 2025, sebbene in condizioni tutt'altro che tranquille. I titoli azionari sono saliti, guidati dagli Stati Uniti e dai mercati emergenti, grazie a una stagione degli utili in cui società tecnologiche e finanziarie hanno superato le aspettative, confermando la crescita degli utili. A metà mese, il sentiment di rischio è stato scosso dal riacutizzarsi delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina: le nuove minacce di dazi e i toni più accesi hanno provocato un arretramento dei listini azionari e un ritorno verso i beni rifugio, prima che le notizie si attenuassero, confermando la geopolitica come un fattore chiave di volatilità. Le nuove sanzioni statunitensi contro le principali società energetiche russe hanno causato un incremento dei prezzi del petrolio, alimentando le preoccupazioni sull'inflazione. L'inflazione statunitense si è mantenuta al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla Federal Reserve, mentre quella dell'Eurozona, stimata al 2,2% a settembre, è rimasta prossima all'obiettivo della BCE; entrambe le banche hanno mantenuto un atteggiamento cauto, dipendente dai dati. L'oro, che in precedenza aveva beneficiato del rischio geopolitico e dell'indebolimento del dollaro, ha ceduto parte dei suoi guadagni con il rafforzamento del dollaro USA e l'attenuarsi delle tensioni. In Giappone, i mercati hanno accolto un nuovo governo, mentre la BoJ ha rinviato i rialzi dei tassi.

Spiegazione della performance

Al 31-10-2025

Sulla base dei prezzi delle transazioni, il fondo ha ottenuto un rendimento dello 2,18%. Il Fondo ha registrato un guadagno del 2,2% a ottobre, in linea con il suo benchmark, mentre la performance da inizio anno rimane sostanzialmente allineata. Dal punto di vista dell'asset allocation, la posizione sovrappesata sulle azioni dei mercati emergenti ha apportato valore aggiunto, mentre il posizionamento valutario attivo è stato misto: la posizione sottopesata sul dollaro USA ha sostenuto i rendimenti da inizio anno, nonostante la leggera flessione subita nel corso del mese a fronte dell’atteggiamento più restrittivo della Fed. La decisione di coprire parte dell'esposizione all'high yield e di riallocare il rischio sulle azioni ha offerto un contributo positivo. Anche l'orientamento verso il credito investment grade europeo rispetto a quello USA, unito al miglioramento della qualità complessiva del credito, si è rivelato vantaggioso, mentre l'allocazione all'oro è arretrata. La selezione dei titoli è stata un fattore positivo fondamentale. Smart Energy ha fornito il contributo più forte, sostenuto da fondamentali solidi e dalla crescente domanda legata ai data center AI. La posizione sovrappesata nell’healthcare ha ulteriormente favorito la performance, in quanto il sentiment del settore è migliorato in seguito alla chiarezza politica derivante da un accordo sui prezzi dei farmaci tra Pfizer e la Casa Bianca.

Robeco Sustainable Diversified Allocation D EUR

Soluzione multi-asset sostenibile con un profilo di rischio neutro

Punti chiave

Caratteristiche del fondo

Aspetti principali

Gestore

Performance

Costi

Trattamento fiscale del prodotto

Trattamento fiscale dell'investitore

Allocazione del fondo

Politiche

Sviluppo del mercato

Spiegazione della performance

Documenti del fondo

Relazioni annuali/semestrali

Annunci

Continuiamo la conversazione