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Faire des choix d’investissement  avisés
Investissement durable

Faire des choix d’investissement avisés

Nous intégrons les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans la grande majorité de nos stratégies fondamentales et quantitatives. Nous sommes convaincus que cette approche nous permet de faire des choix d’investissement plus avisés et crée des sources de valeur ajoutée pour nos clients.
« Nous sommes à la veille d’une transformation très positive »
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Avec quelle rapidité l’investissement durable deviendra-t-il la norme ?
18-12-2018 | Interview
Au-delà des exclusions : comment les investisseurs peuvent-ils aborder l’ID
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En matière d’Investissement Durable, certains investisseurs suivent une approche simple consistant à exclure certaines entreprises de leurs portefeuilles.
17-12-2018 | Vision
ODD : rien n’est jamais tout blanc ou tout noir
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Dans un article précédent, nous avons présenté l’approche en trois étapes de Robeco pour mesurer la contribution d’une entreprise aux ODD des Nations Unies.
12-12-2018 | Vision

Expert de l’intégration de la durabilité

Dès les années 1990, nous avons été l’un des 1ers gérants d’actifs à identifier le potentiel de performance de l’investissement durable. C’est dans ce but que nous intégrons les informations ESG tirées de notre recherche de pointe dans nos processus d’investissement, et nous engageons activement le dialogue avec les entreprises présentes dans nos portefeuilles.

Nous considérons la durabilité comme une dynamique à long terme des marchés, des pays et des entreprises. Elle peut avoir une forte incidence sur la performance future. Dans nos processus d’investissement, la durabilité est un moteur de valeur supplémentaire tout comme les informations financières et le momentum de marché. . Nous sommes convaincus que cela nous permet de faire des choix d’investissement plus avisés.

25 années
25 années
d’innovation
Bibliothèque

Nous disposons de la recherche de spécialistes reconnus dans ce domaine, dont notre entité sœur RobecoSAM. Nous nous intéressons particulièrement à la matérialité pour déterminer la contribution des différents critères ESG sur la performance financière des entreprises. Cela nous permet ainsi d’identifier les critères les plus pertinents dans la recherche de performance de nos choix d’investissements. Notre principal objectif étant d’assurer de bons retours sur investissements à nos clients. Robeco publie régulièrement articles, livres blancs, thèses sur l’engagement et recherches académiques sur la durabilité.

200+
200+
Sociétés avec lesquelles nous entretenons un dialogue actif
Vote et engagement

Une équipe de spécialistes dédiés de l’engagement dialogue activement chaque année avec 200 entreprises sur des thématiques financières et critères de matérialité, identifiés en consultation avec nos clients. Nous avons ainsi réussi à influencer le comportement des entreprises. L’équipe vote lors de 5 000 assemblées générales annuelles.

Toutes nos activités respectent les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) qui requièrent des sociétés de gestion d’être des actionnaires actifs et d’intégrer les critères ESG dans leurs politiques et pratiques actionnariales.

Nos votes Assemblées des actionnaires

Intégration ESG de premier plan

Nous personnalisons notre approche ESG pour chacune de nos stratégies. En 2018, PRI nous a réattribué la plus haute note (A+). Leaders de leur classe d’actifs, nos stratégies obligataires utilisent essentiellement les critères ESG pour éviter le risque. Nos stratégies actions internationales mesurent l’impact des critères ESG sur les niveaux de valorisation et, nos portefeuilles actions quantitatives les utilisent pour garantir un seuil minimum de durabilité.
Notes UN PRI
Notes UN PRI
Meilleures notes
Lire le rapport d’évaluation

Pour nos stratégies actions, nos analystes quantifient l’impact des critères ESG sur le niveau de valorisation d’une entreprise. Ils insistent sur les critères de matérialité qui influent sur les moteurs de valeur de la société (croissance du CA, marges bénéficiaires, etc.) Ils analysent ensuite l’incidence de ces différents éléments sur la société, en fonction de quoi ils ajustent son niveau de valorisation.

Les notes de durabilité de nos portefeuilles d’actions quantitatives doivent être à minima aussi élevées que celles de leur l’indice de référence, sans que cela n’affecte leur profil rendement/risque. Ces stratégies utilisent le système Smart ESG de RobecoSAM pour éviter des biais indésirables (biais d’exposition à l’Europe où les informations ESG sont plus nombreuses par ex.). Smart ESG attribue une pondération supérieure aux critères ESG ayant une meilleure capacité prédictive des rendements futurs.
Classement
Classement
des pays en matière de durabilité
Dernier classement en date
Nos stratégies obligataires intègrent la durabilité dans l’analyse des emprunts d’État et des obligations d’entreprise. S’agissant des premiers, le Classement de la durabilité par pays sert d’avertissement des problèmes et opportunités géographiques avant qu’ils n’influent sur les spreads ou les notations. Nos stratégies crédit intègrent à nos analyses les critères ESG propres à chaque entreprise. Tout comme pour notre processus actions, le degré de matérialité est à la base de l’intégration des critères ESG.

A la pointe d’une tendance de fond

La gestion durable progresse rapidement. L’Europe reste à l’avant-garde, mais d’autres régions la suivent de près. Un nombre croissant d’investisseurs respecte les normes universelles de durabilité, dont les Principes pour l’Investissement Responsable. Les considérations ESG ont un impact significatif et quantifiable sur nos décisions d’investissement.
Notre engagement envers l’investissement durable se traduit par l’adoption de codes d’éthique et de principes indépendants et largement acceptés. Robeco est signataire des PRI et membre de l’initiative Global Compact des Nations Unies et du International Corporate Governance Network (ICGN). Le groupe a aussi signé plusieurs codes de gestion locaux, dont ceux du Royaume-Uni et du Japon.
105
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Mds EUR d’actifs intégrants les critères ESG
Corporate Responsibility
Le degré d’intégration des critères ESG dans les processus d’investissement des gérants d’actifs fait souvent débat. Pour Robeco, ce n'est pas un exercice simpliste : les critères ESG ont un impact significatif sur nos décisions d’investissement. Dans nos stratégies crédit, ces critères influent fortement sur notre opinion fondamentale des entreprises dans plus de 30 % des cas. Et dans nos fonds actions internationales, en moyenne 5 % des éléments pris en compte dans l’objectif de cours sont liés aux critères ESG.
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