Robeco Sustainable Global Stars Equities D EUR
- Portefeuille concentré
- Se concentre sur des sociétés qui ont un retour sur investissement élevé
- Emploie une approche rigoureuse de valorisation des sociétés
À propos de ce fonds
Évolution du cours
Évolution du cours
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
| 1 mois | ||
| 3 mois | ||
| Depuis le début de l'année | ||
| 1 an | ||
| 2 ans | ||
| 3 ans | ||
| 5 ans | ||
| 10 ans | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
Statistiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Ecart type |
|
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| Gain mensuel max. (%) |
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| Tracking error ex-post (%) |
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| Alpha | |||
| Beta |
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| Ratio de Sharpe | |||
| Ratio d'information | |||
| Perte mensuelle max.(%) |
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| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Taux de réussite (%) | |||
| Taux de réussite en marché baissier (%) | |||
| Taux de réussite en marché haussier (%) | |||
| Mois en marché baissier | |||
| Mois en marché haussier | |||
| Mois en superperformance | |||
| Mois de superperformance en marché baissier | |||
| Mois de superperformance en marché haussier |
| Fonds | Indice | ||
|---|---|---|---|
| Option duration modifiée ajustée (années) | |||
| Échéance (années) | |||
| Notation | |||
| Yield to Worst (%) |
Évolution des marchés
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Les espoirs d'une résolution en douceur des négociations commerciales dans l'impasse ont été douchés. Le repli des taux de la dette souveraine observé cette année s'est accéléré. Le taux des Bunds allemands à 10 ans a renoué avec son plus bas record de -0,2 % daté d'octobre 2016. Le cours du pétrole a clôturé le mois à environ 10 dollars de moins que le mois précédent. L'indice MSCI World en euros s'est inscrit en baisse de -5 %. Les États-Unis ont placé Huawei sur leur liste rouge, ce qui a eu de larges répercussions sur sa chaîne d'approvisionnement technologique. En conséquence, Google a suspendu son accès à ce groupe de sorte qu'il ne peut désormais utiliser que la version publique d'Android. La chute de la confiance des entreprises et la baisse des dépenses en capital ont eu un impact sur la croissance économique mondiale. La hausse de la volatilité donnera lieu à de meilleures opportunités pour notre fonds. Les banques centrales mondiales sont très conscientes de la fragilité du système et elles interviendront si le besoin s'en fait ressentir, ce qui soutiendra les marchés par la même occasion.
Allocation des fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nom | Secteur | Pondération |
|---|---|---|
Classification des fonds
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Vote | ||||
| Engagement | ||||
| Intégration ESG | ||||
| Exclusion |
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection | ||||
| Intégration | ||||
| Sustainability themed fund |
Politique de change
Le fonds peut anticiper l'évolution des devises grâce à une gestion monétaire active. Le risque de change sera couvert si opportun.
Politique de dividende
Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.
Politique d'intégration ESG
La traduction réussie des moteurs de valeurs ESG dans l'objectif de prix des titres analysés constitue une étape clé de la mise en œuvre pour le fonds. Les facteurs ESG importants sont entièrement intégrés dans le modèle de valorisation et peuvent augmenter ou réduire le cours prévu d'une action. L'incidence des facteurs ESG sur la position concurrentielle de l'entreprise est le principal critère pour évaluer l'impact du moteur de valeur. La méthode a été développée au cours de 2013 en collaboration avec l'équipe Investissement durable de Zurich, qui fournit des données ESG propriétaires et permet un dialogue approfondi avec nos analystes actions. Depuis janvier 2014, tous les analystes doivent utiliser cette méthode dans leurs thèses d'investissement, ce qui a approfondi notre débat et notre compréhension des questions ESG.
Politique d'investissement
Robeco Sustainable Global Stars Equities applique un processus de sélection discipliné et rigoureux afin de trouver des actions intéressantes. Les titres sont principalement achetés pour le potentiel de hausse de leur valeur. L'analyse des fondamentaux est effectuée en se fondant sur une approche rigoureuse. Le fonds ne sera pas freiné par son indice de référence et les titres seront achetés en fonction de leur potentiel de plus-value en capital. Le fonds anticipe les fluctuations de change par le biais d'une politique active de gestion des devises. La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.
Contrôle du risque
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.
Prévisions du gérant
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Notre évaluation globale pour les marchés développés est celle de perspectives neutres et de risques accrus. Nous pensons que la croissance économique mondiale devrait ralentir l'an prochain, menée par un affaiblissement de la croissance économique à la fois aux États-Unis et en Europe. La principale raison qui motive une notation neutre est que nous n'observons pas de risque majeur de récession économique mondiale pour l'instant. Nous pensons que la situation en termes de bénéfices mondiaux reste relativement solide, même si la croissance des bénéfices risque de ralentir l'an prochain. Néanmoins, nous n'avons pas observé de réduction significative de la croissance des bénéfices pour le moment. Les valorisations ont diminué un peu partout ; les États-Unis restent les plus onéreux et l'Europe et les marchés émergents commencent à sembler particulièrement bon marché. Par ailleurs, les facteurs techniques et le sentiment nous poussent déjà à nous montrer neutres à légèrement baissiers. Globalement, nous sommes devenus un peu plus prudents, sans avoir besoin actuellement d'adopter une position trop pessimiste.
Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA
Jan Keuppens, directeur exécutif, est le directeur de l’équipe Global Equities. Avant de rejoindre les rangs de Robeco en 2005, il a travaillé comme gérant de portefeuille pour Quest Management, AXA IM et Corluy & CO. Jan Keuppens a commencé sa carrière dans le secteur de l’investissement en 1997. Il est titulaire d’un Master en sciences économiques appliquées de l’Université de Louvain. Michiel Plakman est gérant de portefeuille du Fonds Robeco Global Stars Equities NV. Michiel Plakman est co-gérant du fonds Global Stars. Auparavant, il était en charge de la gestion du fonds Robeco IT Equities au sein de l'équipe TMT. Avant de rejoindre Robeco en 1999, Michiel Plakman a travaillé deux ans en tant que gérant de portefeuille Japon chez Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). De 1995 à 1997, il a occupé le poste de gérant de portefeuille des actions européennes pour le fonds de pension KPN. Il est détenteur d'un master en économie de l'Université VU d'Amsterdam et titulaire de la charte CFA.
Caractéristiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Société de gestion | |
| Actifs du fonds | |
| Size of share class | |
| Actions en circulation | |
| ISIN | LU0387754996 |
| Bloomberg | ROBGESD LX |
| Valoren | 4577283 |
| WKN | A0YFGU |
| Pays de commercialisation | |
| Date de première cotation | 1226275200000 |
| Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
| Statut légal | |
| Tracking error ex-ante max. | |
| Morningstar |
|
| Indice de référence |
Frais pour ce fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Frais courants |
|
|---|---|
| Ce fonds prélève des frais courants de |
| Ces frais comprennent entre autres : | ||
|---|---|---|
| Frais de gestion | ||
| Commission de service | ||
Frais de transaction |
|
|---|---|
| Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
|
|---|---|
| Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
Frais supplémentaires
| frais d’entrée max | ||
| Frais de sortie max | ||
| Frais de souscription max | ||
| Frais de conversion max |
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
