Fonds | Index | |
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3 mois | ||
Depuis le début de l'année | ||
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3 ans | ||
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Fonds | Indice | |
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3 ans | 5 ans | ||
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Ratio de Sharpe | |||
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3 ans | 5 ans | ||
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Taux de réussite en marché haussier (%) | |||
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Taux de réussite en marché baissier (%) |
Fonds | Indice | ||
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Notation | |||
Option duration modifiée ajustée (années) | |||
Échéance (années) | |||
Yield to Worst (%) | |||
Green Bonds (%) |
En janvier, l'indice MSCI Emerging Markets Midcap est resté plus ou moins stable, surperformant les marchés développés en recul de 0,3 %. Les actions émergentes ont profité de la victoire des démocrates au Sénat américain sur fond d'espoirs d'un plan de relance budgétaire plus important. Le déploiement du vaccin associé à une Fed accommodante a poussé les marchés à la hausse. L'Asie émergente a été la région la plus performante. Sur les marchés émergents, les secteurs liés à Internet ont le plus progressé aux dépens de certains secteurs de la vieille économie. Les prix des matières premières ont rebondi, avec le pétrole en hausse de 8 %. Le marché chinois s'est bien comporté, soutenu par une croissance résistante dépassant largement les prévisions générales. Taïwan a continué de profiter de la demande croissante de puces de pointe. Le 1e mois de l'année a débuté par des afflux impressionnants (20 milliards USD) dans la classe d'actifs émergents.
Nom | Secteur | Pondération |
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Oui | Non | N/A | ||
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Vote | ||||
Engagement | ||||
Intégration ESG | ||||
Exclusion |
Oui | Non | N/A | ||
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Intégration | ||||
Sustainability themed fund |
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires. Toutefois, étant donné les frais de transaction élevés afférents, le fonds hésitera à utiliser cette possibilité.
Le fonds ne distribue pas de dividendes. Les revenus générés par le fonds se reflètent dans le cours de son action. Le résultat total du fonds se reflète donc dans l'évolution du cours de son action.
Robeco Emerging Markets Smaller Companies Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.
Robeco Emerging Markets Smaller Companies investit dans le monde entier dans les économies émergentes. L'accent est mis sur les actions de sociétés alliant un modèle commercial sain et des solides perspectives de croissance à des valorisations raisonnables. Ces entreprises sont moins actives à l'échelle internationale et leur performance est fortement influencée par les développements de l'économie domestique. La première étape de la composition d'un portefeuille est la sélection géographique top-down, étant donné que les recherches indiquent que les spécificités des pays soutiennent les rendements d'actions sur les marchés émergents. La deuxième étape consiste en une analyse fondamentale approfondie de sociétés et sert à identifier les valeurs capables de surperformer sur le long terme. Les points clés de notre analyse fondamentale sont : les perspectives de croissance du secteur, la position d'une entreprise au sein d'un secteur, la force concurrentielle, la santé et la stratégie financières, la gouvernance d'entreprise et la qualité de la gestion. Nous sélectionnons les titres selon les caractéristiques attractives que nous déterminons en nous basant sur notre modèle quantitatif propriétaire. Le contrôle du risque est entièrement intégré dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent aux directives prédéfinies et que le portefeuille soit bien diversifié. Le fonds peut protéger les investisseurs des évolutions négatives en matière de devises par une couverture active contre les risques de change. Le fonds vise à être entièrement investi. Robeco Emerging Markets Smaller Companies vise à surperformer l'indice MSCI Emerging Markets Mid Cap tout au long du cycle du marché. Ce Sous-fonds peut investir dans des actions A chinoises via le QFII et/ou un programme Stock Connect pouvant comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.
Le contrôle du risque est totalement intégré dans le processus d'investissement afin de garantir que les positions du fonds restent à tout moment dans les limites déterminées.
En raison de leur solide position financière et de la hausse de la consommation intérieure, les marchés émergents sont relativement bien positionnés à présent pour résister au ralentissement de la croissance sur les marchés développés. La croissance économique devrait rester plus élevée que sur les marchés développés. Les perspectives à long terme des marchés émergents sont positives et restent soutenues par des niveaux de valorisation relativement attractifs, des prévisions de croissance des bénéfices à long terme plus élevées et un potentiel d'appréciation des devises.
Karnail Sangha est gérant du fonds Emerging Smaller Companies de Robeco et responsable des investissements de l'équipe en Inde et au Pakistan. Avant de rejoindre Robeco en 2000, Karnail Sangha était Risk Manager/Controller chez AEGON Asset Management. Karnail est titulaire d'un master en économie de l'Université Érasme de Rotterdam. Il est titulaire d'un CFA (Chartered Financial Analyst) depuis 2003. Rob Schellekens est gérant du fonds Emerging Smaller Companies de Robeco et responsable des investissements de l'équipe en Russie, en Amérique du Sud (hors Brésil) et au Moyen-Orient. Avant de rejoindre l'équipe Marchés émergents en avril 2006, Rob était gérant de portefeuille junior de Robeco Global Industrials. Avant de rejoindre Robeco en 2005, il était employé par Integra (Groupe ING) en tant qu'analyste Investment desk au Pérou. Auparavant, il a occupé divers postes au sein du Groupe Queensbury et de Royal Bank of Canada Global Investment Management au Canada. Rob est diplômé de l'Université Queen's au Canada et détient une licence avec spécialisation en économie.
Société de gestion | |
Actifs du fonds | |
Size of share class | |
Actions en circulation | |
ISIN | LU0858443855 |
Bloomberg | REMSCDE LX |
Valoren | 20090123 |
WKN | |
Pays de commercialisation | |
Date de première cotation | 1355702400000 |
Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
Statut légal | |
Tracking error ex-ante max. | |
Morningstar |
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Indice de référence |
Frais courants |
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Ce fonds prélève des frais courants de |
Ces frais comprennent entre autres : | ||
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Frais de gestion | ||
Commission de service |
Frais de transaction |
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Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
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Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
frais d’entrée max | ||
Frais de sortie max | ||
Frais de souscription max | ||
Frais de conversion max |
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
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