
Robeco FinTech F EUR
Monétiser la digitalisation croissante du secteur financier
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
F-EUR
D-EUR
I-EUR
IH-EUR
X-EUR
X-GBP
X-USD
XH-CHF
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
LU1700711077
Bloomberg:
RGFIEQF LX
Indice
MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 8
Morningstar
Morningstar
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Rating (30/04)
- Aperçu
- Performance & frais
- Portefeuille
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- Commentaire
- Documents
Thèmes de fonds
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Points clés
- Investit dans des actions d'entreprises du monde entier qui bénéficient de la numérisation croissante du secteur financier
- Sélection de tendance « top-down » et sélection de titres « bottom-up » utilisant des modèles de valorisation propriétaires
- Limitation du risque par le biais d'une diversification sur plusieurs tendances avec différents moteurs et caractéristiques de risque
À propos de ce fonds
Robeco FinTech est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Nos modèles de valorisation identifient les titres dotés de bonnes perspectives bénéficiaires et d'une valorisation raisonnable, ainsi que les sociétés profitant de la digitalisation croissante de la finance. Celles-ci sont évaluées individuellement à partir d'analyses de tendance, de discussions approfondies avec les équipes de direction, analystes et experts.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 472.881.208
Montant de la classe d'actions
€ 68.268.557
Date de création du fonds
17-11-2017
Performances sur 1 an
-14,55%
Paiement de dividendes
No
Gérant

Patrick Lemmens

Michiel van Voorst CFA
Koos Burema
Patrick Lemmens est gérant de portefeuille principal au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech. Avant de rejoindre Robeco en 2008, il a assuré la gestion du fonds ABN AMRO Financials d'octobre 2003 à décembre 2007. Auparavant, il a occupé le poste d'analyste des financières mondiales chez ABN AMRO et a été coordinateur sectoriel mondial du Financial Institutions Equities Group chez ABN AMRO. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1993. Il est titulaire d'un master en économie d'entreprise de l'université Érasme de Rotterdam et d'un CEFA (Certified European Financial Analyst). Michiel van Voorst est co-gérant de portefeuille au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech et dans le fonds Next Digital Billion. En 2019, il a de nouveau rejoint Robeco après avoir travaillé pour l'Union Bancaire Privée à Hong Kong où il était CIO pour les actions asiatiques. Avant cela, il a passé 12 ans chez Robeco, où il a occupé plusieurs postes de direction, dont celui de gérant de portefeuille senior des fonds Rolinco Global Growth et Robeco Asian Stars. Avant de rejoindre Robeco en 2005, il a occupé le poste de gérant de portefeuille US Equity chez PGGM et celui d'économiste auprès de Rabobank Netherlands. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1996. Il est titulaire d'un Master en économie de l'Université d'Utrecht, ainsi que de la charte CFA® (Chartered Financial Analyst). Koos Burema est co-gérant de portefeuille au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech. Il a été analyste au sein de l'équipe Marchés émergents couvrant la Corée et les technologies à Taïwan et en Chine continentale. Il a également été responsable de l'intégration des critères ESG dans le processus d'investissement. Avant de rejoindre l'équipe en janvier 2010, il a travaillé en tant que gérant de portefeuille pour différentes équipes sectorielles au sein de Robeco. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 2007. Il est titulaire d'un Master en administration des affaires de l'Université de Groningue et d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 mois
-1,05%
-0,18%
3 mois
-5,97%
-0,08%
Depuis le début de l'année
3,83%
5,22%
1 an
-14,55%
-2,47%
2 ans
-17,56%
2,58%
3 ans
-1,31%
11,75%
5 ans
2,78%
8,98%
Depuis création 11/2017
4,30%
8,35%
2022
-35,29%
-13,01%
2021
12,37%
27,54%
2020
16,72%
6,65%
2019
38,39%
28,93%
2018
0,95%
-4,85%
2020-2022
-5,32%
5,77%
2018-2022
3,47%
7,74%
Statistiques
Statistiques
Taux de réussite
- Statistiques
- Taux de réussite
Tracking error ex-post (%)
Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.
10,39
10,16
Ratio d'information
Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.
-1,18
-0,49
Ratio de Sharpe
Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.
-0,03
0,19
Alpha (%)
L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.
-13,05
-5,72
Beta
Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.
1,27
1,22
Ecart type
La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.
20,21
21,31
Gain mensuel max. (%)
La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
12,67
14,21
Perte mensuelle max.(%)
La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
-9,37
-18,65
Mois en superperformance
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark durant la période écoulée.
14
28
Taux de réussite (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée.
38.9
46.7
Mois en marché haussier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance positive durant la période écoulée.
22
39
Mois de superperformance en marché haussier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark positif durant la période écoulée.
12
22
Taux de réussite en marché haussier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark positive durant une période écoulée.
54.5
56.4
Mois en marché baissier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance négative durant la période écoulée.
14
21
Mois de superperformance en marché baissier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark négatif durant la période écoulée.
2
6
Taux de réussite en marché baissier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark négative durant une période écoulée.
14.3
28.6
Frais
Frais courants
Frais courants
0,97%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
0,75%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,16%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,22%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
Allocation des fonds
Currency
Sector
Top 10
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises. Une couverture de change n'est généralement pas appliquée.
Le fonds ne distribue pas de dividendes. Le fonds conserve tout revenu généré de sorte que l'intégralité de sa performance se reflète dans le prix.
Robeco FinTech est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques E et S (environnementales et sociales) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier, son processus d'investissement intègre les risques de durabilité et la politique de bonne gouvernance de Robeco est appliquée. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, le vote par procuration et l'engagement. Nos modèles de valorisation identifient les titres dotés de bonnes perspectives bénéficiaires et d'une valorisation raisonnable, ainsi que les sociétés profitant de la digitalisation croissante de la finance. Celles-ci sont évaluées individuellement à partir d'analyses de tendance, de discussions approfondies avec les équipes de direction, analystes et experts. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport à l'indice. Le benchmark est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.
La gestion des risques est totalement intégrée au processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours à des directives prédéfinies.
Information de Durabilité
Version complète des informations de durabilité
Version complèteVersion résumée des informations de durabilité
Version résuméeProfil de durabilité
Durabilité
Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.
Évolution des marchés
Les banques centrales continuent de relever leurs taux, tandis que les banques américaines font faillite les unes après les autres. Credit Suisse a été sauvé et partout dans le monde, on s'inquiète pour l'immobilier commercial de bureau. À mesure que nous nous rapprochons d'une récession officielle, il convient de se demander quand les banques centrales cesseront leurs hausses de taux. Pour nous, il serait alors temps de nous tourner davantage vers les actions à forte croissance avec une valorisation raisonnable. En avril, et depuis le début de l'année, il a été difficile d'investir dans les infrastructures financières. Les craintes de mauvais résultats dans les catalyseurs de la technologie bancaire ne se sont pas dissipées, car les résultats du T1 ont été corrects. Dans la gestion financière, nous assistons à la montée en puissance d'acteurs non traditionnels comme Apple, Amazon et Google. L'UE a massivement voté en faveur de la législation sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), qui établit des règles pour les émetteurs de crypto-actifs et les prestataires de services, la finance décentralisée et les abus de marché. En dehors des États-Unis et de l'Europe, nous observons continuellement des évolutions réglementaires. Selon nous, l'activité, le capital et l'innovation s'éloignera des États-Unis.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de -1,05%. Le mois d'avril a été très difficile. Les financières et les actions de la (fin)tech ont eu des difficultés, entraînant une sous-performance. Le segment des paiements a été le seul à se distinguer, grâce à l'offre sur l'une de nos positions, Network International, et à la solide performance de nos investissements dans des sociétés de paiement latino-américaines. Les différences de performance les plus importantes observées au sein de l'industrie GICS venaient des contributions positives des segments informatique (StoneCo, Network International), banques (The Bancorp, NU Holdings) et crédit à la consommation (Bajaj Finance, Kaspi). Les logiciels (Qualys, Blackline), médias et services interactifs (Tencent) et marchés de capitaux (MSCI, TradeWeb) ont été les secteurs les moins performants en avril.
Prévisions du gérant

Patrick Lemmens

Michiel van Voorst CFA
Koos Burema
Les valorisations se sont fortement réinitialisées. L'univers de la fintech conserve un solide potentiel de croissance. Cependant, la priorité a été beaucoup plus accordée à la capacité à générer de la trésorerie et de la rentabilité. Les paiements devraient encore progresser plus vite que le PIB nominal, surtout les paiements numériques car le e-commerce croît plus vite et les taux d'adoption sont en hausse continue. Les analyses de données sont une part croissante de l'univers d'investissement des fintech. L'opération annoncée (en déc. 2022) entre Microsoft et LSE Group a souligné l'importance de l'analyse de données. L'amélioration de l'inclusion financière reste une raison d'être majeure pour la fintech. En outre, nous observons l'importance croissante de business models B2B notamment dans les paiements internationaux/transfrontaliers et dans les applications d'actifs numériques axées sur les modèles wholesale. Après une année difficile, la fintech offrira de formidables opportunités de croissance à des multiples de valorisation largement inférieurs.