Robeco New World Financials D EUR

Patrick Lemmens est gérant de portefeuille principal au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech. Avant de rejoindre Robeco en 2008, il a assuré la gestion du fonds ABN AMRO Financials d'octobre 2003 à décembre 2007. Auparavant, il a occupé le poste d'analyste des financières mondiales chez ABN AMRO et a été coordinateur sectoriel mondial du Financial Institutions Equities Group chez ABN AMRO. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1993. Il est titulaire d'un master en économie d'entreprise de l'université Érasme de Rotterdam et d'un CEFA (Certified European Financial Analyst). Michiel van Voorst est co-gérant de portefeuille au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech et dans le fonds Next Digital Billion. En 2019, il a de nouveau rejoint Robeco après avoir travaillé pour l'Union Bancaire Privée à Hong Kong où il était CIO pour les actions asiatiques. Avant cela, il a passé 12 ans chez Robeco, où il a occupé plusieurs postes de direction, dont celui de gérant de portefeuille senior des fonds Rolinco Global Growth et Robeco Asian Stars. Avant de rejoindre Robeco en 2005, il a occupé le poste de gérant de portefeuille US Equity chez PGGM et celui d'économiste auprès de Rabobank Netherlands. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1996. Il est titulaire d'un Master en économie de l'Université d'Utrecht, ainsi que de la charte CFA® (Chartered Financial Analyst). Koos Burema est co-gérant de portefeuille au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech. Il a été analyste au sein de l'équipe Marchés émergents couvrant la Corée et les technologies à Taïwan et en Chine continentale. Il a également été responsable de l'intégration des critères ESG dans le processus d'investissement. Avant de rejoindre l'équipe en janvier 2010, il a travaillé en tant que gérant de portefeuille pour différentes équipes sectorielles au sein de Robeco. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 2007. Il est titulaire d'un Master en administration des affaires de l'Université de Groningue et d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI All Country World Financials Index (Net Return, EUR).

Les marchés actions mondiaux ont signé de solides performances au T1, tirées par l'innovation dans l'IA, les bénéfices élevés des entreprises et l'optimisme lié à la stabilité de l'économie US et la décrue de l'inflation. L'indice MSCI All Country World a bondi de 10,7 % cette année, les attentes de baisses de taux du président de la Fed, Jerome Powell, dopant la confiance des investisseurs. En mars, le MSCI ACWI a progressé de 3,3 %, les marchés européens faisant la course en tête, stimulés par les signes d'une baisse des taux par la BCE. Au niveau des entreprises, les résultats ont été mitigés : les géants du sportswear que sont Nike et Lululemon ont déçu, et les performances de Gucci ont été moins bonnes que prévu. Dans le luxe et les cosmétiques, L'Oréal et Beiersdorf ont brillé, mais la Chine a été problématique. Les efforts de durabilité ont connu des revers avec le report de la réglementation de l'UE et la faillite de Re:Newcell. Les stocks excédentaires dans la mode, y compris le luxe, suscitent des préoccupations quant à la gestion des déchets. Le secteur doit améliorer l'efficacité de la production et adopter des pratiques responsables pour lutter contre la surconsommation et l'impact environnemental. Afin d'assurer leur viabilité à long terme, les entreprises de la mode doivent accorder la priorité à un approvisionnement, une commercialisation et une élimination des produits responsables.

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 3,47%. Au T1, la performance du fonds a été positive, tous les pôles clôturant dans le vert. Le pôle Premiumisation (+8,3 %) a compris 42 % des actifs, avec Prada (+42 %) et L'Occitane (+42 %) en tête, alors que Watches of Switzerland (-48 %) et Hugo Boss (-19 %) ont nui. Le pôle Casualisation et valeur (+7 %) a enregistré des résultats mitigés, Deckers Outdoors (+44 %) brillant de mille feux et Nike (-11 %) dévissant. Dans le pôle Durabilité et circularité (+9,4 %), Bureau Veritas (+24 %) a prospéré, à l'inverse d'Etsy (-13 %). Dans Automatisation et la numérisation (+1,6 %), Zebra Technologies (+12 %) s'est démarqué des autres valeurs du pôle. Au rang des titres les plus payants figurent Deckers Outdoor et Prada, alors que Watches of Switzerland et Lululemon ont été pénalisants.

L'industrie de la mode a traversé une tempête sans précédent ces 3 dernières années en raison de la pandémie, des perturbations des chaînes logistiques et des crises économiques. Les incertitudes persistent, car les prévisions de croissance sont modestes et des craintes planent toujours sur les dépenses de consommation. Nous devrions toutefois voir apparaître des catalyseurs clés comme le retour de la confiance des consommateurs chinois, une demande solide aux USA et en Europe et une gestion prudente des coûts. La durabilité reste au centre des préoccupations, comme en témoignent les appels à adopter des pratiques responsables et à prendre des mesures réglementaires pour traiter les enjeux des salaires de subsistance et des solutions circulaires. Malgré les défis, le fait de susciter des changements systémiques grâce à l'engagement tout en cherchant à obtenir des retours sur investissement à long terme est source d'optimisme.