Robeco Global FinTech Equities I EUR
- Investiert in Aktien von Unternehmen weltweit, die von der zunehmenden Digitalisierung auf dem Finanzsektor profitieren
- Top-Down-Trendauswahl und Bottom-Up-Aktienauswahl durch proprietäre Bewertungsmodelle.
- Risikobegrenzung durch Diversifizierung in zahlreichen Trends mit verschiedenen Antriebsfaktoren und Risikoeigenschaften
Über diesen Fonds
Kursentwicklung
Wertentwicklung
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Thema | Fonds | Referenzindex |
|---|---|---|
| 1 Monat | ||
| 3 Monate | ||
| Lfd. Jahr | ||
| 1 Jahr | ||
| 2 Jahre | ||
| 3 Jahre | ||
| 5 Jahre | ||
| 10 Jahre | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisiert (für Zeiträume, die länger als ein Jahr sind).
Dies umfasst keine von Vermittlern auferlegten anfänglichen Gebühren oder letztendliche Depotgebühren.
Die Performance-Zahlen sind brutto, ohne Berücksichtigung von Gebühren, und basieren auf der Schlussnotierung. In der Realität werden Kosten (wie Verwaltungsgebühren und andere) Kosten berechnet. Diese wirken sich negativ auf die angegebenen Renditen aus.
Die Performance-Zahlen sind abzüglich Gebühren und basieren auf den Transaktionspreisen.
| Thema | Fonds | Referenzindex |
|---|---|---|
Annualisiert (für Zeiträume, die länger als ein Jahr sind).
Dies umfasst keine von Vermittlern auferlegten anfänglichen Gebühren oder letztendliche Depotgebühren.
Die Performance-Zahlen sind brutto, ohne Berücksichtigung von Gebühren, und basieren auf der Schlussnotierung. In der Realität werden Kosten (wie Verwaltungsgebühren und andere) Kosten berechnet. Diese wirken sich negativ auf die angegebenen Renditen aus.
Die Performance-Zahlen sind abzüglich Gebühren und basieren auf den Transaktionspreisen.
Statistiken
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Thema | 3 Jahre | 5 Jahre | |
|---|---|---|---|
| Standardabweichung |
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| Max. monatlicher Gewinn (%) |
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| Ex-post Tracking-Error (%) |
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| Alpha | |||
| Beta |
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| Sharpe-Ratio | |||
| Information-Ratio | |||
| Max. monatlicher Verlust (%) |
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| Thema | 3 Jahre | 5 Jahre | |
|---|---|---|---|
| Hit-Ratio (%) | |||
| Hit-Ratio Baisse (%) | |||
| Hit-Ratio Hausse (%) | |||
| Baisse-Monate | |||
| Hausse-Monate | |||
| Monate der Outperformance | |||
| Monate der Outperformance in einer Baisse | |||
| Monate der Outperformance in einer Hausse |
| Thema | Fonds | Referenzindex | |
|---|---|---|---|
| Modifizierte Duration (optionsadjustiert, in Jahren) | |||
| Restlaufzeit (in Jahren) | |||
| Bonitäts-Rating | |||
| Yield-to-Worst (%) |
Marktentwicklungen
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Der direkte Einfluss der Handelskriege auf unser Portfolio ist begrenzt, da die meisten unserer Beteiligungen lokal operieren und die regulatorischen Hürden global sind. Im Vergleich zu anderen Sektoren können die Auswirkungen des Handelskriegs auf die Performance von Fintech jedoch schwanken, da der Bereich nur von zweitrangigen Effekten beeinflusst wird, die in Form einer möglichen globalen Konjunkturverlangsamung und einer eher risikoscheuen Einstellung an den Märkten eintreten können. Auch die Erwägung von potenziell niedrigeren Zinsen in den USA könnte das Fintech-Portfolio beeinflussen. Allgemein sind niedrigere Zinsen in Bezug auf Bewertungskennzahlen gut für technologieorientierte Unternehmen. Die negativen Auswirkungen auf die Finanzwerte werden jedoch allmählich deutlicher. Die Entwicklungen in diesem Zusammenhang verfolgen wir genau. Neben der Technologie sind wir uns der Bedeutung von Partnerschaften sehr bewusst, da einige der wichtigsten Zahlungsunternehmen ihn unserem Portfolio mit dieser Initiative verbunden sind. Schließlich sehen wir für die Libra von Facebook auf lange Sicht positives Potenzial für Überweisungen und die Effizienz bei der Abwicklung von Transaktionen, rechnen jedoch nicht mit Auswirkungen auf bestehende Zahlungsunternehmen, da die Aufsichtsbehörden diese Pläne noch prüfen.
Fondsallokation
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Sektor | Gewicht |
|---|---|---|
Fondsklassifizierung
| Beschreibung | Ja | Nein | k.A. | |
|---|---|---|---|---|
| Stimmabgabe | ||||
| ESG-Engagement | ||||
| Einbeziehung von ESG-Aspekten | ||||
| Ausschluss |
| Beschreibung | Ja | Nein | k.A. | |
|---|---|---|---|---|
| ESG-Filter | ||||
| ESG-Filter & Einbeziehung von ESG-Kriterien | ||||
| Themenfonds mit ESG-Ausrichtung |
Währungsstrategie
Der Fonds darf Geschäfte zur Währungsabsicherung abschließen. Normalerweise erfolgt keine Währungsabsicherung.
Ausschüttungspolitik
Der Fonds schüttet keine Dividende aus. Der Fonds behält alle erzielten Erträge ein, sodass sich seine Performance vollständig in seinem Preis widerspiegelt.
Verfahren zur Einbeziehung von ESG-Aspekten
Beim Robeco Global FinTech Equities werden ESG-Faktoren in den Investmentprozess integriert, indem die Auswirkungen finanziell bedeutender ESG-Aspekte auf die Wettbewerbsposition eines Unternehmens und seine wertbestimmenden Faktoren analysiert werden. Wir glauben, dass wir dadurch besser imstande sind, die bestehenden und die potentiellen (langfristigen) Risiken und Chancen eines Unternehmens zu verstehen. Die Auswirkungen wesentlicher ESG-Faktoren können positiv oder negativ sein und Risiken oder Chancen widerspiegeln, die sich aus der ESG-Analyse eines Unternehmens ergeben. Haben ESG-bezogene Risiken und Chancen erhebliche Bedeutung, kann das Ergebnis der ESG-Analyse den fairen Wert einer Aktie und die Entscheidung über die Allokation im Portfolio beeinflussen. Neben der ESG-Integration verfolgt Robeco eine Ausschlusspolitik und ist im Bereich Stimmrechtsausübung und Einflussnahme aktiv. Dabei liegt der Fokus auf bestimmten Themen wie zum Beispiel Klimawandel. Ziel ist, eine Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils eines Unternehmens.
Anlagepolitik
Robeco Global FinTech Equities investiert in Aktien von Unternehmen weltweit, die von der zunehmenden Digitalisierung auf dem Finanzsektor profitieren. Die Auswahl dieser Aktien basiert auf der Fundamentaldatenanalyse. Selbst entwickelte Bewertungsmodelle werden verwendet, um Aktien mit guten Ertragsaussichten und angemessener Bewertung auszuwählen. Unternehmen werden einzeln auf Grundlage von Branchentrendanalysen, ausführlicher Gespräche mit der Unternehmensführung, Analysten und Branchenexperten bewertet. Fintech besteht aus verschiedenen sehr starken zugrunde liegenden Trends, von denen wir glauben, dass sie zu einem starken Wachstum führen werden in einer Branche, die sich seit der globalen Finanzkrise sehr stark geändert hat. Unserer Ansicht nach wird dies in den folgenden Trends widergespiegelt: Online-Zahlungen werden sich auf breiter Basis durchsetzen, Bargeld wird die Ausnahme sein; die Finanzintegration führt dazu, dass Asien die größte Drehscheibe für Fintech werden wird; Software ist ein wichtiger Baustein für die Digitalisierung des Finanzsektors.
Risikomanagement
Das Risikomanagement ist voll in den Anlageprozess integriert. Dadurch wird gewährleistet, dass die Positionen die vordefinierten Leitlinien erfüllen.
Prognose des Fondsmanagements
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Es wird erwartet, dass einige sehr starke, lang anhaltende Wachstumstrends die Fintech-Branche in den kommenden Jahren antreiben werden, angefangen von künstlicher Intelligenz und Big Data über den Austausch von Kernsystemen bis hin zu elektronischen Zahlungs- und Handelsformen. Außerdem gehen die Fusionen und Übernahmen im FinTech-Bereich weiter. Bei Zahlungen steht die Größenordnung an erster Stelle und diese Mantra gilt weltweit. Außerdem beobachten wir anhaltende Investitionserhöhungen bei großen Finanzunternehmen. Die Realisierung, dass Investitionen in Technologie erforderlich sind, scheint im gesamten Sektor angekommen zu sein. Eine unserer Grundüberzeugungen ist schließlich, dass Asien in Bezug auf neueste Technologien und deren Umsetzung das FinTech-Zentrum der Welt wird. Das beruht auf der fehlenden Vorgeschichte, der sehr großen Verbreitung von Smartphones, der jungen Bevölkerung in verschiedenen Schwellenmarktländern und Regierungen, die Fintech für eine Chance zur finanziellen Integration und als Übergangsmechanismus zu einer mehr dienstleistungsorientierten Wirtschaft sehen.
Patrick Lemmens, Jeroen van Oerle
Patrick Lemmens ist Seniorportfoliomanager. Er betreut als leitender Portfoliomanager den Robeco New World Financials Equities-Fonds, für den er seit Oktober 2008 verantwortlich ist. Vor seinem Wechsel zu Robeco im Jahr 2008 war Herr Lemmens für ABN AMRO Asset Management fünf Jahre lang als Seniorportfoliomanager und davor 9 Jahre als Senior Investment Analyst im Bereich Global Financials tätig. Von Oktober 2003 bis Dezember 2007 managte er den ABN AMRO Financials Fund. Seine Karriere in der Kapitalanlagebranche begann er 1993. Herr Lemmens besitzt einen Masters-Abschluss in Betriebswirtschaftslehre der Erasmus-Universität Rotterdam und führt seit 1995 den Titel CEFA ("Certified EFFAS Financial Analyst"). Er ist beim Dutch Securities Institute eingetragen. Jeroen van Oerle ist Portfolio Manager Fintech Equities im Trends Investing Team bei Robeco. Zuvor war er als Trendanalyst tätig und untersuchte investitionsbezogene Trends im Finanzsektor. Jeroen ist seit 2013 in der Branche aktiv, das Jahr, in dem er zu Robeco kam. Er hat einen Master-Abschluss in Finanzwirtschaft der Erasmus Universität Rotterdam und besitzt die Zulassung als Chartered Financial Analyst.
Details
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Verwaltungsgesellschaft | |
| Fondsvermögen | |
| Size of share class | |
| Umlaufende Anteile | |
| ISIN | LU1700711150 |
| Bloomberg | RGFIEQI LX |
| Valoren | 38714554 |
| WKN | A2JE9W |
| Verfügbarkeit | |
| Datum 1. Preisfeststellung | 1510876800000 |
| Geschäftsjahresende | 31-12 |
| Rechtsstatus | |
| Ex-ante Tracking-Error-Limit (%) | |
| Referenzindex |
Kosten dieses Fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Laufende Gebühren |
|
|---|---|
| Diesem Fonds werden laufende Gebühren belastet in Höhe von |
| Diese Gebühren umfassen | ||
|---|---|---|
| Verwaltungsgebühr | ||
| Servicegebühr | ||
Transaktionskosten |
|
|---|---|
| Die zu erwartenden Transaktionskosten belaufen sich auf |
Performancegebühr |
|
|---|---|
| Dem Fonds können außerdem eine Performancegebühr belastet werden in Höhe von |
Sonstige Gebühren
| max. Ausgabegebühr | ||
| max. Rücknahmegebühr | ||
| max. Zeichnungsgebühr | ||
| max. Wechselgebühr |
Steuerliche Behandlung des Produkts
Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') von 0,01 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.
Steuerliche Behandlung des Anlegers
Anleger, die nicht unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen bzw. von ihr befreit sind (u. a. Pensionsfonds), zahlen keine Steuern auf das erzielte Ergebnis. Anleger, die unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen, können für den auf ihre Anlage in den Fonds entfallenden Teil des Ergebnisses besteuert werden. Körperschaftsteuerpflichtige niederländische Körperschaften müssen Zins- und Dividendeneinkünfte in ihrer Steuererklärung angeben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt ihre jeweilige nationale Steuergesetzgebung in Bezug auf ausländische Investmentfonds. Wir empfehlen dem individuellen Anleger, sich vor einer Anlage in diesen Fonds zunächst bei seinem Finanz- oder Steuerberater über die steuerlichen Folgen seiner Anlage zu erkundigen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.
