NextGen Global Small-Cap Equity ETF

Small-Cap-Aktien werden schon lange mit Wachstumspotenzial und Diversifizierung in Verbindung gebracht, waren aber in den vergangenen zehn Jahren weitgehend unbeliebt. Das könnte sich ändern. Unser neuer aktiver ETF soll Chancen bestmöglich ausnutzen.

Anlagechancen für Small-Cap-Aktien

Small-Caps bieten Breite, Diversifizierung und auch strukturelle Ineffizienzen, die systematische Anleger als Chance nutzen können. Unser NextGen Global Small-Cap Equity ETF baut auf unserem bewährten Quant Investing auf, erweitert durch den Einsatz maschinellen Lernens, mit dessen Hilfe tiefliegendere Muster in einem der am wenigsten erforschten Amlageuniversen der Aktienmärkte aufgedeckt werden.

Während Small-Caps über 20 Jahren lang Large-Caps übertroffen haben (siehe Abbildung 1), hinken sie seit 2018 hinter. Abbildung 1 veranschaulicht aber auch, dass Veränderungen in den relativen Bewertungen zwischen diesen Segmenten der wesentliche Grund für ihre unterdurchschnittliche Performance waren.

Abbildung 1 – Relative Performance und Bewertung von Small-Caps gegenüber Large-Caps (Industrieländer)

Die bisherige Performance bietet keine Garantie im Hinblick auf zukünftige Ergebnisse. Der Wert von Kapitalanlagen kann schwanken.
Quelle: Robeco, MSCI, LSEG. In der Abbildung sind die relative Performance und Bewertung des MSCI World Small Cap Index gegenüber dem MSCI World Index dargestellt. Die Performance wird mittels des Gesamtrendite-Index (in USD) gemessen, und die relative Bewertung basiert auf vier nach der Bottom-up-Methode berechneten Kennzahlen (Kurs-Buchwert-Verhältnis, Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Cashflow-Gewinn pro Aktie und Dividendenrendite). Für jede Kennzahl wird das Bewertungsverhältnis des MSCI Small Cap Index durch das entsprechende Bewertungsverhältnis des MSCI World Index geteilt. Der Stichprobenzeitraum erstreckt sich von März 2003 bis Dezember 2025.

Mit einem ML-basierten Ansatz Alpha in Small-Caps anvisieren

Differenzierung mit KI-Technologie
Bewährte Kompetenzen bei der systematischen Auswahl aus dem stark diversifizierten globalen Small-Cap-Universum.
Alpha dank quantitativem Research aus mehreren Jahrzehnten
Basierend auf dem langjährigen Research von Robeco bezüglich verschiedener bewährter und fortschrittlicher Alpha-Signale.
Zusätzlicher Informationsvorsprung durch ML-Daten
Innovative datengestützte Modelle analysieren eine große Anzahl von Variablen, um komplexere Renditefaktoren zu erfassen.

Benchmarkorientiertes ETF-basiertes Engagement

Die Umsetzung der Strategie erfolgt innerhalb klar definierter Risikoschranken, die auch sektorale und regionale Beschränkungen vorsehen, mit disziplinierter Steuerung des Portfolioumschlags. Die Strategie wird über einen aktiven ETF-Wrapper bereitgestellt und bietet liquiden und transparenten Zugang zu einem KI-gestützten Small Cap-Engagement mit moderatem Tracking Error.