Thematisches Investieren
Erzielung von wirklichem Alpha und realen Effekten jenseits vonreinem Storytelling
Thematisches Investieren ermöglicht es auf hervorragende Weise, von strukturellen sozioökonomischen Veränderungen und Herausforderungen in punkto Nachhaltigkeit zu profitieren, die unsere Zukunft bestimmen. Es erfordert Können und Weitsicht, die Konsequenzen solcher grundlegender Veränderungen ganz zu erfassen, die oft tendenziell unterschätzt werden. Die Betrachtung der Welt aus thematischer Perspektive hilft dabei, die tatsächlichen Chancen zu erkennen.
„The Big Book of Trends and Thematic Investing“Auswahl der Gewinner
Exponentielles Wachstum. Neue Geschäftsmodelle. Disruption. Sustainable Investing. Echte Veränderungen bewirken. Unser Hauptziel beim thematischen Investieren ist die Vorwegnahme und Ausnutzung solcher struktureller Veränderungen und Entwicklungen.
Anstatt nur Geschichten über Themen zu erzählen, setzten wir uns im Rahmen unseres researchgetriebenen Ansatzes eingehender mit den grundlegenden treibenden Kräften und Veränderungen auseinander. Dies ermöglicht es uns, die Themen zu identifizieren, welche die Welt in den nächsten Jahrzehnten voraussichtlich gestalten werden.
Wir kombinieren unseren Ansatz mit aktivem Management, um Portfolios aus Unternehmen zu bilden, von denen wir besonders überzeugt sind. Dabei nehmen wir eine sorgfältige Abwägung zwischen Ertragswachstum und Bewertung vor.
Auf diese Weise haben wir ein führendes Angebot im Bereich thematische Investments aufgebaut: eines der größten weltweit. Damit sind wir imstande, Kapital aus diesen Trends zu schlagen und zu unserem Ziel beizutragen, erfolgreich Alpha zu erwirtschaften.
Megatrends
Bei Thematisches Investieren geht es nicht darum, der allgemeinen Entwicklungsrichtung zu folgen, sondern diese vorwegzunehmen. Und diese Entwicklungsrichtung wird von drei Megatrends bestimmt: Herausforderungen in punkto Nachhaltigkeit, transformierende Technologien und soziodemographischer Wandel.
Man denke nur an Fintech und die Digitalisierung. Eine umfassende Digitalisierung wirkt in vielerlei Hinsicht disruptiv. In einigen Fällen kann sie die Eintrittsbarriere für Unternehmen senken, die in neue oder bestehende Märkte eindringen wollen. In anderen Fällen ist die Digitalisierung hilfreich, indem sie zur Umgehung von Intermediären beiträgt. Unser Ziel ist es, aus der Digitalisierung im Finanzsektor, in der Industrie oder auf Seiten der Konsumenten Kapital zu schlagen.
Oder man denke an die neuen, mit der Digitalisierung aufgewachsenen Generationen sowie einer aufsteigenden Mittelschicht in Schwellenländern wie China und Indien. Der zunehmende Wohlstand in Schwellenländern sorgt für immer mehr Chancen für Konsumprodukte und Services.
Die zunehmende Bedeutung neuer Generationen wird auch die langfristigen Aussichten im Bezug auf die Konsumausgaben, Inflation, Wirtschaftswachstum und Politik verändern.
Man denke an die globalen Herausforderungen in punkto Nachhaltigkeit. Klimawandel, knappe Ressourcen und chronische Gesundheitsprobleme sind allesamt Beispiele für reale Hindernisse, welche die optimale Entwicklung der Gesellschaft hemmen. Sie bieten aber auch langfristige Chancen auf Wertzuwächse, beispielsweise durch Investitionen in Lösungen zur Gewinnung sauberer, bezahlbarer und verlässlicher Energien oder durch Investitionen in Lösungen, die ein effizientes Management von Wasserressourcen ermöglichen.
Unternehmen, die solche Lösungen entwickeln, verfügen über beträchtliche Wettbewerbsvorteile und profitieren von diesen Megatrends.
