switzerlandde

Multi-factor model

In finance, a multi-factor model employs a set of different factors in its computations in order to analyze and explain market phenomena, as well as equilibrium prices of an asset. A multi-factor model can be used to analyze the returns of individual securities but also of entire portfolios.

A typical example is the famous Fama-French Three-factor model, an asset pricing model introduced back in the early 1990s by future Nobel prize laureate Eugene Fama and fellow researcher Kenneth French.

The two academics argued that the size and value factors capture a dimension of systematic risk that is not captured by market beta in the Capital Asset Pricing Model (CAPM). They proposed extending the CAPM, which resulted in their famous Three-factor model. This model was later extended with two additional factors: profitability and investment.

Quantitative Investing
Quantitative Investing

Wir sind seit über 25 Jahren führend im Bereich „Quant Investing”.

Mehr
Wie man sich im „Faktorzoo“ am Aktienmarkt zurechtfindet
Wie man sich im „Faktorzoo“ am Aktienmarkt zurechtfindet
Die in der Forschungsliteratur dokumentierte Zahl der Faktoren am Aktienmarkt ist förmlich explodiert.
27-03-2020 | Research
Enhanced Indexing-Lösungen für Versicherer
Enhanced Indexing-Lösungen für Versicherer
In den letzten zehn Jahren wechselten viele Anleger in großem Stil von aktiv gemanagten zu passiven Strategien.
26-03-2020 | Einblicke
Wenn Märkte in Unruhe geraten, halten Quant-Fonds an ihren Faktoren fest
Wenn Märkte in Unruhe geraten, halten Quant-Fonds an ihren Faktoren fest
Als regelbasierte Anleger nutzen Quant-Investoren die menschlichen Reaktionen auf Marktbewegungen.
19-03-2020 | Video