Nachhaltige Value-Aktien
Merkmale:
- Auswahl von Aktien auf Grundlage einer diversifizierten Kombination von Value-Maßen
- Deutlich besseres ESG-Profil, geringere Umweltauswirkungen und Ausschlüsse
- Vermeidung von Value-Traps durch Einbeziehung der Faktoren Momentum, Low Risk und Quality
Anlagephilosophie
Robecos quantitative Anlagestrategien basieren auf folgenden Überzeugungen:
- Evidenzbasiertes Research: Identifizierung von Faktoren, die mit einer hervorragenden risikoadjustierten Performance belohnt werden. Dies umfasst ausgedehnte empirische Untersuchungen über längere Zeiträume und in verschiedenen Märkten.
- Wirtschaftliche Überlegungen: Wir betrachten nicht nur statistische Muster, sondern wollen die wirtschaftlichen Aspekte verstehen, die hinter den Faktoren stehen. Wir ergänzen nachweislich vorhandene quantitative Faktoren, um unkompensierte Risiken zu vermeiden.
- Umsichtiges Investieren: Wir managen leicht zu erklärende Portfolios und vermeiden unnötige Handelskosten. Dabei berücksichtigen wir Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungskriterien (ESG-Kriterien).
Investmentprozess
Die Aktienauswahl ist der alleinige Bestimmungsfaktor der Wertentwicklung. Alle Entscheidungen basieren auf dem Ranking der Aktie, das durch Robecos firmeneigenes Auswahlmodell für Value-Titel und den Prozess zur Portfoliokonstruktion erzeugt wird. Dadurch wird die Value-Anomalie auf intelligente Weise ausgenutzt und die für gängige Value-Strategien typische Herausforderung effektiv bewältigt: „Value Traps”.
Der Nachhaltigkeitsansatz legt den Fokus auf drei Aspekte, und zwar will er einen mindestens 20 % besseren Wert für ESG-Kriterien erzielen als der Referenzindex, einen mindestens 20 % besseren Umwelt-Fußabdruck hinterlassen als der Referenzindex, und er will in dem wertorientierten Universum Aktien vermeiden, die aufgrund bestimmter allgemeiner ethischer Normen ausgeschlossen werden sollten.
Regionen
Region |
Globale Industrieländer |
Benchmark |
MSCI World |
Zahl der Aktien in der Strategie |
≈ 200 |
Auflegungsdatum |
Januari 2014 |
Portfoliomanagement
Unsere Strategien werden von einer Gruppe erfahrener Anlageexperten in einem Umfeld gemanagt, das sich ganz quantitativen Anlagen widmet. Dem Team gehören mehr als 40 Portfoliomanager und Spezialisten für quantitatives Research an, die sich ausschließlich auf Quantitative Investing, Research und Modellentwicklung konzentrieren. Das Team arbeitet eng mit RobecoSAM zusammen, das sich ganz auf ESG konzentriert. RobecoSAM liefert die aktienspezifischen Nachhaltigkeitsinformationen für die Strategie.
Setzen Sie sich mit uns in Verbindung, wenn Sie mehr über diese Strategie erfahren wollen.
