belgiumnl
Smart beta = Dumb beta + Smart Marketing?

Smart beta = Dumb beta + Smart Marketing?

20-04-2016 | From the field
  • David Blitz
    David
    Blitz
    Head of Quantitative Research

In his witty style, James Montier takes a critical look at recently popular investment concepts such as smart beta, risk parity and real assets*. We actually agree a lot with what he is saying. For instance, we agree that smart beta is merely providing exposure to classic factor premiums. That is what we have been saying all along.

Moreover, we also agree that it is important to never ignore the price you actually pay for a security. That is why we have included valuation factors in our low-volatility and momentum factor products from the outset. We recommend Montier’s piece as a sobering and entertaining read!

Blijf op de hoogte van kwantitatieve inzichten
Blijf op de hoogte van kwantitatieve inzichten
Aanmelden
From the field
From the field

Onze onderzoekers publiceren veel whitepapers die zijn gebaseerd op hun eigen empirische onderzoek, maar ze kijken ook naar kwantitatief onderzoek dat door anderen is gedaan. David Blitz, hoofd Quant Equities Research, vertelt over opvallende externe papers.

Lees alle artikelen
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord