belgiumnl
Dynamic duration

Dynamic duration

Actief beheerde exposure naar rentebewegingen

Kernpunten

  • Actief durationmanagement is de enige performance driver van deze strategie
  • Gebaseerd op een zeer succesvol kwantitatief durationmodel met een bewezen track record
  • Biedt bescherming tegen stijgende rentes en profiteert van dalende rentes

Filosofie

Durationmanagement – het actief beheren van de gevoeligheid van een portefeuille voor rentebewegingen – is essentieel voor het rendement van vastrentende portefeuilles, omdat dit rendement vooral wordt bepaald door rentebewegingen. Daarom heeft Robeco in de jaren 90 een kwantitatief durationmodel ontwikkeld om deze rentebewegingen te kunnen voorspellen.
Wij zijn ervan overtuigd dat zo'n model de performance kan verbeteren met bewezen drivers voor de obligatiemarkt. Hiermee voorkomen we ook irrationeel beleggersgedrag en kunnen we daar zelfs van profiteren.

Proces

Actief durationmanagement is de enige performance driver van deze strategie. De durationposities zijn gebaseerd op het kwantitatieve durationmodel van Robeco. Dit model voorspelt de richting van de obligatierente in de grootste ontwikkelde obligatiemarkten (Verenigde Staten, Duitsland en Japan). De durationoverlay wordt hoofdzakelijk geïmplementeerd door middel van obligatiefutures. We bieden deze strategie met een onderliggende portefeuille van staatsobligaties (Lux-o-rente) of geldmarktportefeuille (Flex-o-rente).

Blijf op de hoogte van kwantitatieve inzichten
Blijf op de hoogte van kwantitatieve inzichten
Aanmelden

Team

De kwantitatieve durationstrategieën van Robeco worden beheerd door het Quant Allocation-team, in nauwe samenwerking met ons Global Macro-team en Quant Allocation Research-team. Dankzij deze samenwerking wordt elke beslissing genomen op basis van uitvoerig kwantitatief onderzoek in combinatie met diepgaande fundamentele kennis en praktische beleggingservaring. Alle actieve posities zijn volledig gebaseerd op de signalen van het durationmodel.

Neem contact met ons op

Neem contact met ons op als u meer wilt weten over deze strategie.

Contact
Aan deze strategie gerelateerde onderwerpen zijn:

Gerelateerde strategieën