belgiumnl
High-conviction opkomende markten

High-conviction opkomende markten

Beleggen in de aantrekkelijkste bedrijven uit opkomende landen over de hele wereld

Kernpunten

  • Portefeuilleconstructie gebaseerd op eigen overtuiging en niet op indexsamenstelling
  • Portefeuille van 35 tot 50 meest aantrekkelijke aandelen
  • Gebalanceerde benadering met top-down landenallocatie en bottom-up aandelenselectie

Filosofie

Dankzij ons gedisciplineerde beleggingsproces zijn we in staat te profiteren van de marktinefficiënties in opkomende markten. We maken gebruik van a) actieve landenallocatie om te profiteren van kansen en risico's in verschillende landen; b) fundamentele analyse met een lange beleggingshorizon om vast te stellen wat structureel drijvende krachten zijn; c) kwantitatieve modellen om te profiteren van de impliciete voorkeuren van marktpartijen; d) onze voorkeur voor ondergewaardeerde aandelen waarvan de structurele winstvooruitzichten nog niet worden erkend door de markt.

Proces

Het beleggingsproces begint met actieve top-down landenallocatie, waarbij we de positieve en negatieve macro-economische factoren van de verschillende opkomende markten identificeren. Ongeveer 80% van de portefeuille is belegd in de vijf meest aantrekkelijke landen. De aandelenselectie in een specifiek land baseren we op deze macrofactoren, ons zelfontwikkelde kwantitatieve aandelenselectiemodel en een diepgaande, fundamentele bedrijfsanalyse. Op deze manier stellen we vast welke bedrijven in staat zijn een outperformance te realiseren op de lange termijn. We richten ons hierbij op bedrijven die zowel een solide bedrijfsmodel en goede groeivooruitzichten hebben als een redelijke waardering.

Ontdek de nieuwste inzichten
Ontdek de nieuwste inzichten
Aanmelden

Team

Het team onder leiding van Wim-Hein Pals, een van de oprichters van Robeco’s Emerging Markets-team in 1994, bestaat uit acht portefeuillemanagers en vijf analisten die gespecialiseerd zijn in verschillende landen en sectoren. De leden van het team hebben gemiddeld meer dan 15 jaar beleggingservaring en een uiteenlopende achtergrond, waarmee ze lokale kennis en verschillende standpunten toevoegen aan het beleggingsproces. Het team werkt nauw samen met andere Robeco-beleggingsteams, zoals ons in Hongkong gevestigde Asia Pacific-team.

Onze benadering: We zetten actieve landenallocatie in als hulpmiddel bij het beleggen in opkomende markten en beschouwen dat als een essentieel onderdeel van het fundamentele bottom-up aandelenselectieproces.

Neem contact met ons op

Neem contact met ons op als u meer wilt weten over deze strategie.

Contact
Aan deze strategie gerelateerde onderwerpen zijn:

Gerelateerde strategieën