RobecoSAM Global SDG Equities D USD

De stijging van de rente op langlopende Amerikaanse staatsobligaties bleef het belangrijkste thema op de kapitaalmarkten. Toen de 10-jaarsrente op Amerikaanse Treasuries boven de 1,7% uitkwam, probeerden beleggers daar wanhopig uit op te maken wat dat betekent voor de aandelenmarkt. Is het een waarschuwingssignaal voor stijgende inflatie of meer een uitdrukking van een langdurig economisch herstel? Sommige indicatoren, zoals een sterke stijging van de vrachttarieven, hogere grondstoffenprijzen en problemen in de toeleveringsketen, wijzen op hogere productiekosten, wat de kans op dalende marges voor bedrijven en hogere consumentenprijzen vergroot. Aan de andere kant probeerde Fed-voorzitter Powell beleggers gerust te stellen door te herhalen dat de inflatie slechts tijdelijk blijft stijgen. Na enkele volatiele dagen herstelde de aandelenmarkt geleidelijk en werd op 17 maart een nieuw record neergezet. De rotatie van technologie naar cyclische sectoren hield aan. Tegen het eind van de maand begonnen defensieve kwaliteitssectoren, zoals consument defensief, echter terrein goed te maken, terwijl de druk op risicovolle, niet-winstgevende technologieaandelen toenam.

Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren en mag hiervoor valuta-afdekkingstransacties aangaan.

In principe keert het fonds geen dividend uit en dus komt zowel de door het fonds gemaakte winst als zijn totale performance tot uitdrukking in de koers.

RobecoSAM Global SDG Equities belegt in ondernemingen die producten en diensten leveren met een positieve impact op de SDG’s. Het fonds past gedurende het gehele beleggingsproces systematische, bottom-up aandelenselectie toe, die eigen ESG-gegevens combineert met onderzoek. Tijdens het samenstellen van het universum wordt gekeken naar ESG-criteria voor uitsluitingen en naar de geschiktheid voor specifieke thema’s. Een intern onderzoeksteam gericht op duurzaam beleggen integreert een financieel materiële duurzaamheidsanalyse voor sectoren en ondernemingen in de beleggingscases. Een gespecialiseerd thematisch aandelenteam integreert duurzaamheidsonderzoek in de fundamentele analyse en aandelenwaarderingen. Een beoordeling van de impact van controversiële praktijken op belangen in de portefeuille zorgt voor aanvullend risicobeheer. Een Active Ownership and Engagement-team gaat rechtstreeks in gesprek met het management van fondsbelangen, wat extra kan bijdragen aan een duurzame impact.

RobecoSAM Global SDG Equities Strategy is een actief beheerd fonds dat bewust wereldwijd belegt in bedrijven die bijdragen aan het realiseren van de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de VN. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds heeft duurzaam beleggen als doelstelling volgens Artikel 9 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU. Het fonds levert een bijdrage aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG's) van de VN door te beleggen in bedrijven die hun bedrijfsmodel en operationele processen hebben afgestemd op de doelstellingen van de 17 SDG's. Het fonds integreert factoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) in het beleggingsproces, hanteert een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken en producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en vermijdt beleggingen in steenkool, wapens, militaire aanbestedingen en bedrijven die arbeidsrechten ernstig schenden. Ook houdt het fonds zich bezig met stemmen en engagement.De strategie integreert duurzaamheid in de verschillende stappen van het beleggingsproces. De strategie gebruikt een intern ontwikkeld raamwerk (voor meer informatie hierover, zie www.robeco.com/si) om bedrijven te vinden met producten en diensten die een aanzienlijke positieve impact hebben op de SDG's. Bedrijven met een slechte totale ESG-beoordeling worden uitgesloten van het beleggingsuniversum.De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de duurzame doelstelling van het fonds.

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.