Robeco FinTech XH CHF
- Belegt in aandelen van bedrijven van over de hele wereld die profiteren van de toenemende digitalisering van de financiële sector
- Top-downtrendselectie en bottom-upaandelenselectie met gebruik van eigen waarderingsmodellen
- Beperking van risico door spreiding over meerdere trends met verschillende factoren en risicokenmerken
Covid-19 has accelerated existing trends towards increased digitalization.
Watch the video
Over dit fonds
Koersontwikkeling
Koersontwikkeling
Rendement
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Index | |
|---|---|---|
| 1 maand | ||
| 3 maanden | ||
| YTD | ||
| 1 jaar | ||
| 2 jaar | ||
| 3 jaar | ||
| 5 jaar | ||
| 10 jaar | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
| Fonds | Index | |
|---|---|---|
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Statistieken
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
|
||
| Informatieratio | |||
| Sharpe-ratio | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
|
||
| Standaarddeviatie |
|
||
| Max. maandelijkse winst (%) |
|
||
| Max. maandelijks verlies (%) |
|
| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Maanden outperformance | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Maanden Bull-markt | |||
| Maanden outperformance Bull | |||
| Hit ratio Bull (%) | |||
| Maanden Bear-markt | |||
| Maanden outperformance Bear | |||
| Hit ratio Bear (%) |
| Fonds | Index | ||
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Option Adjusted Modified Duration (jaren) | |||
| Looptijd (jaren) | |||
| Yield to Worst (%) | |||
| fund.detail.performance.characteristics.greenBonds |
Marktontwikkeling
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Nu het einde van het Q2/H1-winstseizoen nadert, kijken we terug op een van de meest volatiele periodes in de markten ooit. Sommige bedrijven hebben al enorm geprofiteerd, zowel vanuit zakelijk oogpunt als vanuit het oogpunt van de aandelenmarkt. Maar zoals de winstcijfers al hebben aangetoond, is het nu tijd om ook te kijken naar minder pure digitaliseringsaandelen die niet zijn geherwaardeerd, terwijl ze nu en in de toekomst wel profiteren van een veranderde, meer digitale wereld. We leven in een Covid-19-wereld, maar er is nog steeds enige fusie- en overnameactiviteit. Zo werd in augustus de overname van EllieMae door ICE en van Kabbage door EXP aangekondigd. Deze deals gaan door, niet alleen vanwege schaalvergroting maar ook voor een grotere totale bereikbare markt, om betere technologie en combinaties van al het genoemde te krijgen.
Fondsallocatie
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Naam | Sector | Weging |
|---|---|---|
Fondsclassificatie
| Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
|---|---|---|---|---|
| Stemmen | ||||
| Engagement | ||||
| ESG-integratie | ||||
| Uitsluiting |
| Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
|---|---|---|---|---|
| Screening | ||||
| Integratie | ||||
| Duurzaamheidsthema |
Valutabeleid
Alle valutarisico's worden afgedekt.
Dividendbeleid
Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.
ESG-integratiebeleid
Robeco FinTech integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.
Beleggingsbeleid
Robeco Fintech belegt in aandelen van bedrijven van over de hele wereld die profiteren van de toenemende digitalisering van de financiële sector. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op fundamentele analyse. Er worden eigen waarderingsmodellen gebruikt om aandelen met goede winstvooruitzichten en een redelijke waardering te selecteren. Bedrijven worden individueel beoordeeld op basis van analyse van de trends in de sector en diepgaande gesprekken met het management, analisten en sectorexperts. Fintech omvat verschillende zeer krachtige onderliggende trends, die in onze ogen zullen zorgen voor sterke groei in een sector die aanzienlijk is veranderd sinds de wereldwijde financiële crisis. We denken dat dit wordt weerspiegeld in de volgende trends: online betalingen worden mainstream, cash de uitzondering; financiële inclusie zorgt ervoor dat Azië het grootste fintechcentrum wordt; software is een belangrijke bouwsteen voor de digitalisering van de financiële sector.
Risicobeleid
Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.
Verwachting van de fondsmanager
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Enkele zeer sterke langdurige groeitrends zullen de komende jaren bepalend zijn voor de fintechindustrie. Denk daarbij aan grote software stacks, het vervangen van kernsystemen en een aanhoudende verschuiving naar elektronisch betalen en handelen. In onze ogen wordt er in 2020 meer aandacht besteed aan sterke bedrijfsmodellen en monetisatie, en minder aan technologieën die pas in de zeer verre toekomst belegbaar worden. Naarmate fintech zich verder ontwikkelt, is winstgevend zijn bij de beursgang relevanter geworden. Regelgeving blijft een belangrijke factor, maar fintech krijgt vaak een mildere behandeling dankzij maatschappelijke voordelen zoals financiële inclusie.
Patrick Lemmens, Michiel van Voorst, Koos Burema
De heer Patrick Lemmens is senior portefeuillemanager en hoofd portefeuillemanager van Robeco New World Financials. Hij is verantwoordelijk voor dit fonds sinds oktober 2008. Voordat hij in 2008 bij Robeco in dienst kwam, heeft Patrick vijf jaar bij ABN AMRO Asset Management gewerkt als hoofd portefeuillemanager en negen jaar als Senior Investment Analyst. Beide functies lagen op het gebied van Global Financials. Hij was verantwoordelijk voor het beheer van het ABN AMRO Financials Fund van oktober 2003 tot december 2007. Patrick begon zijn carrière in de beleggingssector in 1993. Hij studeerde bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en is CEFA Charterholder vanaf 1995. Hij is geregistreerd bij het Dutch Securities Institute. Michiel van Voorst is co-portefeuillemanager van Robeco New World Financials en van Robeco FinTech. Michiel keert terug bij Robeco van Union Bancaire Privée in Hongkong, waar hij CIO Aziatische aandelen was. Naast deze functie is Michiel bestuurslid van een in Hongkong gevestigde fintech startup die gereguleerde softwarediensten (SaaS) aanbiedt voor onafhankelijke financiële adviseurs wereldwijd. Daarvoor werkte Michiel 12 jaar bij Robeco in verschillende managementfuncties, waaronder senior portefeuillemanager van de fondsen Rolinco Global Growth en Robeco Asian Stars. Voordat hij in 2005 bij Robeco in dienst kwam, werkte Michiel als portefeuillemanager US Equity bij PGGM en als econoom bij Rabobank Nederland. Hij heeft een brede ervaring van meer dan 20 jaar met aandelen uit zowel de ontwikkelde als de opkomende markten. Michiel van Voorst heeft een master in economie van de Universiteit Utrecht en is sinds 2004 CFA Charterholder. Koos Burema is co-portefeuillemanager van Robeco New World Financials en van Robeco FinTech. Koos was analist in het Emerging Markets-team dat zich bezighoudt met Zuid-Korea en technologie in Taiwan en op het Chinese vasteland. Daarnaast was hij verantwoordelijk voor de kwaliteitscontrole op de integratie van de ESG-factoren in het beleggingsproces. Voordat hij in januari 2010 bij het team kwam, werkte hij als junior portefeuillemanager voor verschillende sectorteams van Robeco. Vóór zijn overstap naar Robeco in september 2007, had Koos zes jaar gewerkt bij IEX.nl, hét beleggersplatform van Nederland. Koos heeft een master in bedrijfskunde van de Rijksuniversiteit Groningen en is sinds 2011 CFA Charterholder.
Details
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Vermogensbeheerder | |
| Fondsvermogen | |
| Size of share class | |
| Uitstaande aandelen | |
| ISIN | LU2216804059 |
| Bloomberg | ROFTXHC LX |
| Valoren | 56820387 |
| WKN | |
| Beschikbaarheid | |
| Datum 1e koers | 1598313600000 |
| Einde boekjaar | 31-12 |
| Juridische status | |
| Ex-ante tracking error limiet (%) | |
| Referentie-index |
Kosten van dit fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Lopende kosten |
|
|---|---|
| De lopende fondskosten van dit fonds bedragen |
| Deze kosten bestaan onder ander uit: | ||
|---|---|---|
| Beheerkosten | ||
| Serviceprovisie | ||
Transactiekosten |
|
|---|---|
| De verwachte transactiekosten bedragen |
Performance fee |
|
|---|---|
| Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van |
Extra vergoedingen
| Max. instapkosten | ||
| Max. uitstapkosten | ||
| Max. inschrijfkosten | ||
| Max overstapkosten |
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
