belgiumnl
Image

Robeco Emerging Stars Equities E EUR

Index: MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU1143725528
  • Belegt flexibel en dynamisch
  • Richt zich op de aantrekkelijkste opkomende markten
  • Geconcentreerde portefeuille met aandelen van 35 tot 50 ondernemingen
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendJa

Over dit fonds

Robeco Emerging Stars Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit opkomende landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Opkomende economieën groeien over het algemeen sneller dan ontwikkelde landen en de financiële situatie van zowel overheden, bedrijven als huishoudens is daar sterker. Veelvoorkomende risico's in opkomende economieën zijn politieke onrust en een slecht ondernemingsbestuur. Deze zaken moeten dan ook goed in de gaten worden gehouden Het fonds selecteert beleggingen op basis van een combinatie van top-downlandenanalyse en bottom-upaandelenselectie. We concentreren ons hierbij op bedrijven die zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten hebben als een redelijke waardering. Het fonds heeft een geconcentreerde portefeuille.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco Emerging Stars Equities E EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)

Historie dividenduitkering

Datum Bedrag

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

In januari daalde de MSCI Emerging Markets Index 3,4% in euro's, waarmee deze achterbleef bij ontwikkelde markten, die 0,7% stegen. De belangrijkste ontwikkeling in januari was de uitbraak van het coronavirus in China en het groeiende aantal besmettingen. Er werden strenge reisbeperkingen ingesteld voor Wuhan en de provincie Hubei, voor veel sectoren werd de vakantieperiode in verband met het Chinese Nieuwjaar verlengd en het aantal reizen van en naar China nam sterk af. De Chinese groei zal waarschijnlijk sterk dalen zolang het virus niet onder controle is. De zwakkere groeivooruitzichten resulteerden in een forse prijsdaling voor olie en andere grondstoffen. De Chinese aandelenmarkt boekte echter rendementen in lijn met de algemene index voor opkomende markten. In januari waren de markten met de beste resultaten Egypte, Turkije en Mexico, terwijl Hongarije, Zuid-Afrika en Thailand het meest achterbleven. Zuid-Afrika heeft nog steeds last van regelmatige stroomuitval en een groot begrotingstekort. Andere belangrijke ontwikkelingen in januari waren de ondertekening van het fase 1-handelsakkoord door China en de VS en een duidelijke verkiezingswinst voor regeringspartij DPP in Taiwan.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren en mag hiervoor valuta-afdekkingstransacties aangaan.

Dividendbeleid

In principe keert deze aandelencategorie van het fonds dividend uit.

ESG-integratiebeleid

Robeco Emerging Stars Equities integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.

Beleggingsbeleid

Robeco Emerging Stars Equities belegt wereldwijd in opkomende economieën. Het fonds richt zich op zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten als een redelijke waardering. De top-downlandenselectie is de eerste stap in het samenstellen van de portefeuille, omdat uit onderzoek blijkt dat het rendement op aandelen in opkomende markten wordt bepaald door landspecifieke factoren. Vervolgens selecteren we met behulp van fundamentele analyse bedrijven die het op de lange termijn waarschijnlijk beter doen dan hun branchegenoten. Kernpunten van onze fundamentele analyse zijn: groeivooruitzichten voor de sector, positie van een bedrijf binnen de sector, concurrentiekracht, financiële gezondheid en strategie, corporate governance en kwaliteit van het management. Met ons eigen kwantitatief model beoordelen we aandelen op aantrekkelijke kenmerken. Het fonds belegt gemiddeld in 35-50 bedrijven en het samenstellen van de portefeuille is onafhankelijk van de index. Risicobeheer is volledig opgenomen in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen en dat de portefeuille gespreid is. Het fonds kan beleggers beschermen tegen negatieve valutaire ontwikkelingen door het actief afdekken van valutarisico's Het fonds streeft ernaar volledig belegd te zijn. Robeco Emerging Stars streeft naar een hoger rendement dan de MSCI Emerging Markets Index over een volledige marktcyclus. Dit Subfund mag beleggen in Chinese A-aandelen via de QFII-faciliteit en/of een Stock Connect Programme, wat mogelijk extra risico's met zich meebrengt op het gebied van clearing en afwikkeling, regelgeving, bedrijfsprocessen en tegenpartijen.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig opgenomen in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De uitbraak van het coronavirus is op dit moment de belangrijkste factor voor opkomende markten. In de komende maanden zal de Chinese groei aanmerkelijk vertragen door de reisbeperkingen en de langere periode dat fabrieken gesloten zijn. Gezien de drastische maatregelen die tot dusver zijn genomen, verwachten we dat de epidemie in de komende maanden wordt bedwongen en dat het land zal terugkeren naar een normale situatie, hoewel onzeker blijft hoe groot de invloed zal zijn en hoe lang deze zal duren. Het wereldwijde monetaire beleid en het handelsbeleid tussen de VS en China blijven belangrijke factoren op de langere termijn. Op dit moment is het monetaire beleid mild in alle grote economische blokken. In de komende kwartalen volgen waarschijnlijk nog een of twee renteverlagingen in de VS, wat gunstig zou zijn voor opkomende aandelenmarkten. Het ondertekenen van de fase 1-overeenkomst is ook een positieve ontwikkeling. Dankzij dit akkoord zijn verdere tariefverhogingen vermeden en worden sommige verhogingen teruggedraaid. De waarderingen blijven ondersteunend voor opkomende markten, omdat ze nog altijd verhandeld worden tegen een korting van ongeveer 25% ten opzichte van ontwikkelde markten.

Jaap van der Hart, Fabiana Fedeli
Jaap van der Hart, Fabiana Fedeli

Jaap van der Hart, Fabiana Fedeli

Jaap van der Hart is portefeuillemanager van Robeco’s high conviction strategie voor opkomende markten sinds de oprichting ervan in november 2006. Hij is al sinds 1994 in dienst bij Robeco. Daar begon hij op de afdeling Quantitative Research en stapte hij in 2000 over naar het Emerging Markets Equities-team. Door de jaren heen is Jaap verantwoordelijk geweest voor de beleggingen in Zuid-Amerika, Oost-Europa, Zuid-Afrika, Mexico, China en Taiwan. Hij coördineert het landenallocatieproces en beheert het fonds Emerging Stars sinds de oprichting ervan in 2006. Sinds 2015 is hij ook de fondsmanager van Emerging Opportunities. Jaap studeerde econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Hij heeft verschillende wetenschappelijke artikelen over aandelenselectie in opkomende markten gepubliceerd. Fabiana Fedeli is wereldwijd hoofd van Fundamental Equities en portefeuillemanager in het Emerging Markets Equities-team, waar zij verantwoordelijk is voor de portefeuilleopbouw en landenallocatie. Zij heeft een achtergrond als portefeuillemanager en analist van Aziatische en Amerikaanse aandelen in Londen, New York en Tokio. Voorafgaand aan haar huidige functie was Fabiana portefeuillemanager van het fonds Asia (Ex Japan) Equity bij Pioneer Asset Management. Ze kwam bij Pioneer werken na de verkoop van Occam Asset Management, waar ze partner en fondsmanager was. Ze begon haar carrière bij ING Barings in Tokio als researchanalist voor Japanse aandelen. Fabiana studeerde economie aan de Hitotsubashi University in Tokio en economische en sociale wetenschappen aan de Bocconi University in Milaan.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU1143725528
BloombergREMSEEE LX
Valoren3250272
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1416960000000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Morningstar
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord