Robeco Flexible Allocation D EUR

Flexibele strategie op zoek naar alphakansen die streeft naar een totaalrendement van 4% boven het rendement van cash over een gehele marktcyclus

Aandelenklassen Aandelenklassen Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn: a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers; b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder. Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.

Klasse en codes

Fondscategorie
Asset allocatie
ISIN
LU2819743191
Bloomberg
ROBFLDE LX

Fondscategorie

Asset allocatie

ISIN

LU2819743191

Bloomberg

ROBFLDE LX

Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.

Article 8

Overzicht Rendement & kosten Portefeuille Duurzaamheid Commentaar Documenten

Kernpunten

Multistrategie-benadering die de beste beleggingsideeën binnen heel Robeco benut
Streeft ernaar de inflatie te overtreffen, om de reële waarde van beleggingen te beschermen en te verhogen
Geen beperkingen van een benchmark: dynamische allocatie op basis van Robeco's 5-year Expected Returns

Over dit fonds

Robeco Flexible Allocation is een actief beheerd, wereldwijd multi-assetfonds. Het doel van het fonds is om vermogensaanwas op de lange termijn te realiseren door wereldwijd posities in te nemen in beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties, deposito's, alternatieve beleggingen en/of andere algemeen geaccepteerde beleggingscategorieën. Het fonds past een flexibele allocatiestrategie toe op verschillende wereldwijde beleggingscategorieën, waarbij wordt gestreefd naar een balans tussen risico en rendement. Dat betekent dat de portefeuillesamenstelling van het fonds wordt bepaald en aangepast op basis van de marktomstandigheden. Voor de allocatiestrategie gelden beleggings- en volatiliteitsrestricties. Het team van portefeuillemanagers mag ook andere beleggingsinstrumenten inzetten om het risico-rendementsprofiel van het fonds te verbeteren.

Belangrijke feiten

Per 30-11-2025

Totale fondsgrootte	EUR 33.536.112
Grootte van de shareclass	EUR 77.505
Ingangsdatum shareclass	09-07-2024
1-jaars rendement	2,70%
Dividenduitkerend	Nee

Fondsmanager

Ernesto Sanichar
Arnout van Rijn
Daniel Lai

Ernesto Sanichar is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hij is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij is vooral gespecialiseerd in vastrentende beleggingen en valuta's. Sinds 2005 maakt hij deel uit van de afdeling Investment Solutions van Robeco. Daarvoor was hij vier jaar lang Treasury Manager. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Ernesto drie jaar werkzaam als Product Controller op de afdeling Cash Equities and Derivatives bij ING Barings. Ernesto begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. Hij studeerde financiële economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Arnout van Rijn is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hiervoor was hij CIO Asia-Pacific, co-hoofd van het Asia Pacific-team en portefeuillemanager van Robeco Asia-Pacific Equities. Daarvoor was hij portefeuillemanager van Rolinco, een van de vlaggenschepen onder de wereldwijde aandelenproducten van Robeco. En daarvoor vervulde hij een aantal functies op de afdeling Equity van Robeco voor de Europese, Aziatische en Amerikaanse markt. Sinds de oprichting in 1994 tot aan 2000 was Arnout van Rijn portefeuillemanager van het fonds Robeco Emerging Markets Equities. Hij begon zijn carrière in de beleggingssector in 1990. Arnout studeerde bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Daniel Lai is portefeuillemanager Insurance & Pensions Solutions in het Sustainable Multi Asset Solutions-team. Hij kwam in 2012 in dienst bij Robeco. Zijn focus ligt op het modelleren en implementeren van overlaystrategieën en bijpassende portefeuilles in derivaten, staatsobligaties en credits. Hij begon zijn carrière in 2011 bij Cardano Risk Management. Daniel studeerde econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.

Per periode	Fonds	Referentie-index
1 jaar	2,70%	-
Sinds oprichting 09-07-2024	2,38%	-

Kosten van dit fonds	Percentage
Lopende kosten Lopende kosten	1,51%
Inbegrepen beheervergoeding Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.	1,30%
Inbegrepen serviceprovisie Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.	0,16%
Transactiekosten De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.	0,16%

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Marktontwikkeling

Per 30-11-2025

Wereldwijde risicovolle beleggingen eindigden november 2025 iets hoger na een wisselvallige maand. Aandelen begonnen op achterstand door winstneming en zorgen over de waardering van veelbelovende AI/big tech-namen, onzekerheid over de langdurige shutdown van de Amerikaanse overheid waardoor belangrijke cijfers werden uitgesteld, en een lichte afname van de verwachtingen voor een renteverlaging door de Fed op korte termijn. Toen deze zorgen afnamen en dankzij solide winstcijfers over het derde kwartaal, herstelden de indices. De S&P 500 sloot november licht positief en was een van de weinige grote aandelenindices die de maand in het groen eindigde. Op de rentemarkten was sprake van volatiliteit in twee richtingen. De 10-jaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties steeg eerst door een agressievere toon van de Fed, maar daalde daarna richting 4% toen de communicatie afzwakte en futures een waarschijnlijke verlaging met 25 bp in december inprijsden. Credits bleven achter bij aandelen: de Amerikaanse investmentgradespreads liepen uit, terwijl hyperscalers achterbleven door het grote aanbod van obligaties voor AI-investeringen en de toenemende zorgen over leverage. In Japan verzwakte een fiscaal pakket de yen en duwde het de lange JGB-rente omhoog.

Toelichting rendement

Per 30-11-2025

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -0,18%. Robeco Flexible Allocation behaalde in november een vlak rendement van 0,07% in een volatiele omgeving. Met een aandelenbeta van ongeveer 30% kreeg het fonds te maken met schommelingen toen de markten aanvankelijk daalden ondanks over het algemeen solide winsten. Het risicosentiment verzwakte door onzekerheid over de Amerikaanse economie, beperkte cijfers tijdens de shutdown van de overheid en zorgen over zware AI-gerelateerde investeringen door grote internetbedrijven. Het sentiment verbeterde sterk na de heropening van de Amerikaanse overheid en de hervatting van de publicatie van economische cijfers, wat de zichtbaarheid van de Amerikaanse vooruitzichten verbeterde en een mildere toon van de Fed ondersteunde. Dankzij deze opleving kon het fonds eerdere verliezen goedmaken. We namen een positie in 2-jaars Duitse staatsobligaties als goedkope, laagvolatiele afdekking, sloten onze positie gericht op een vlakkere Australische curve met winst en handhaafden een positie gericht op een steilere Amerikaanse curve, die negatief bijdroeg. Onze valutapositionering, long in de JPY en AUD ten opzichte van een combinatie van EUR, CHF en USD, samen met onze kleine goudallocatie, droeg negatief bij, hoewel we van plan zijn onze goudallocatie te verhogen.

Robeco Flexible Allocation D EUR

Flexibele strategie op zoek naar alphakansen die streeft naar een totaalrendement van 4% boven het rendement van cash over een gehele marktcyclus

Kernpunten

Over dit fonds

Belangrijke feiten

Fondsmanager

Rendement

Kosten

Fiscale behandeling product

Fiscale behandeling belegger

Fondsallocatie

Policies

Marktontwikkeling

Toelichting rendement

Fondsdocumenten

(Half)jaarverslagen

Aankondigingen

Laten we in contact blijven