Robeco Sustainable Diversified Allocation D EUR

Duurzame multi-assetoplossing met een neutraal risicoprofiel

Aandelenklassen Aandelenklassen Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn: a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers; b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder. Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.

Klasse en codes

Fondscategorie
Asset allocatie
ISIN
LU2730330177
Bloomberg
ROBSDEU LX

Fondscategorie

Asset allocatie

ISIN

LU2730330177

Bloomberg

ROBSDEU LX

Index

50% MSCI All Country World Index (Net Return, EUR) 50% Bloomberg Global Aggregate (hedged into EUR)

Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.

Artikel 8

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.

Rating

( 30-04 )

Overzicht Rendement & kosten Portefeuille Duurzaamheid Commentaar Documenten

Kernpunten

Volledig duurzame multi-assetoplossing met een neutraal risicoprofiel
Combinatie van fundamentele, thematische en op factoren gebaseerde duurzame beleggingen
Actieve assetallocatie om het risico en rendement te verbeteren

Over dit fonds

Robeco Sustainable Diversified Allocation is een actief beheerd, wereldwijd multi-assetfonds. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds heeft een evenwichtig risicoprofiel en maakt gebruik van assetallocatiestrategieën die voornamelijk rechtstreeks beleggen in aandelen en obligaties en ook exposure innemen naar andere beleggingscategorieën, zoals deposito's en geldmarktinstrumenten. Voor de allocatiestrategie gelden beleggings- en volatiliteitsrestricties. Het team van portefeuillemanagers mag ook andere beleggingsinstrumenten inzetten om het risico-rendementsprofiel van het fonds te verbeteren.

Belangrijke feiten

Per 30-04-2026

Totale fondsgrootte	EUR 137.532.038
Grootte van de shareclass	EUR 784.041
Ingangsdatum shareclass	08-03-2024
1-jaars rendement	12,11%
Dividenduitkerend	Nee

Fondsmanager

Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hij is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij is vooral gespecialiseerd in vastrentende beleggingen en valuta's. Sinds 2005 maakt hij deel uit van de afdeling Investment Solutions van Robeco. Daarvoor was hij vier jaar lang Treasury Manager. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Ernesto drie jaar werkzaam als Product Controller op de afdeling Cash Equities and Derivatives bij ING Barings. Ernesto begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. Hij studeerde financiële economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Mathieu van Roon is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team en is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij kwam in 2011 in dienst bij Robeco binnen de afdeling Structured Investments. Mathieu is afgestudeerd in bedrijfseconomie en cum laude in econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en hij is FRM-charterholder (Financial Risk Manager).

Per periode	Fonds	Index
1 maand	4,90%	4,18%
3 maanden	2,97%	2,29%
YTD	3,79%	3,18%
1 jaar	12,11%	13,22%
2 jaar	7,81%	9,31%
3 jaar	7,61%	9,62%
5 jaar	3,21%	5,07%
Sinds oprichting 05-06-2018	4,28%	-

Kosten van dit fonds	Percentage
Lopende kosten Lopende kosten	1,36%
Inbegrepen beheervergoeding Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.	1,15%
Inbegrepen serviceprovisie Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.	0,16%
Transactiekosten De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.	0,11%

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Marktontwikkeling

Per 30-04-2026

Aandelen veerden in april krachtig op, met een stijging van 10,4% voor de S&P 500 en 15,7% voor de Nasdaq, die beide nieuwe hoogterecords bereikten. Het herstel was echter smal en werd vooral gedragen door technologie- en AI-gerelateerde aandelen, terwijl defensieve namen, gezondheidszorg en de meeste niet-Amerikaanse markten achterbleven. Geopolitiek bleef een belangrijke drijvende kracht. Het staakt-het-vuren met Iran verlaagde de directe risico’s, maar liet een fragiel patstelling achter, met de prijs van Brent-olie nog steeds hoog rond USD 114, wat energie-importerende economieën drukte. De winstcijfers zijn robuust, vooral in de VS waar de winstgroei per aandeel over het eerste kwartaal uitkomt op circa 31% jaar-op-jaar, al is die sterk geconcentreerd in een paar sectoren. Europa liet een bescheidener groei zien, terwijl Japan daar tussenin zit. Centrale banken spreken niet langer over renteverlagingen. De Fed, ECB en BoE hielden de rente onveranderd maar benadrukten voorzichtigheid, terwijl de BoJ zich geleidelijk richting verkrapping beweegt. Obligaties boden beperkte diversificatie, doordat de rentes verhoogd bleven en de correlatie met aandelen nog steeds positief was. De creditspreads blijven krap. De dollar vertoonde enkele defensieve kenmerken, gesteund door aanhoudende kapitaalinstroom ondanks structurele tegenwind op langere termijn.

Toelichting rendement

Per 30-04-2026

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 4,90%. Sustainable Diversified Allocation behaalde in de maand een rendement van 5,1% en presteerde daarmee beter dan de benchmark; ook de year-to-date performance ligt voor. In het laatste deel van de periode werd de portefeuille herbelegd naar een bescheiden overweging in aandelen. De overweging in aandelen uit opkomende markten droeg bij, profiterend van de opluchtingsrally, ondersteund door een sterk resultaat van de long-leg van onze opties op aandelenindices. De beslissing om de volatiliteit van olie af te dekken via longposities in de Noorse kroon voegde waarde toe. Vanuit fundamenteel oogpunt was de aandelenselectie een belangrijke motor. Alphabet, Siemens Energy en Vertiv waren de grootste positieve bijdragers, gesteund door winstcijfers en AI-gerelateerde vraag. Aan de negatieve kant droegen Cheniere Energy, AstraZeneca en Thermo Fisher negatief bij, als gevolg van een zwakker sentiment en voorzichtige vooruitzichten. De allocatie naar impactaandelen droeg eveneens bij en profiteerde van een rally in duurzame energie. Binnen credits werd de performance ondersteund door issuerselectie. De overweging in obligaties in euro’s bleek gunstig in het licht van het herstel in de regio. De sectorallocatie droeg positief bij, waarbij een onderweging in technologie de rendementen ondersteunde. Ook de overweging in effecten met een BB-rating was een positieve bijdrager.