Rolinco - EUR E

Investissement dans les tendances structurelles mondiales

Type de part Type de part Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont : a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs; b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg. Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.

Classe et codes

Type de fonds
Actions
ISIN
NL0000289817
Bloomberg
ROLA NA

Type de fonds

Actions

ISIN

NL0000289817

Bloomberg

ROLA NA

Indice de référence

MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)

Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.

Article 8

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne sont responsables d'éventuels dommages ou des pertes qui pourraient découler de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Téléchargez The Morningstar Rating for Funds (chapitre : The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) sur le Site Internet de Morningstar.

Rating

( 31-10 )

Aperçu Performance & frais Portefeuille Durabilité Commentaire Documents

Points clés

Monétiser efficacement les mégatendances pour dénicher les champions de demain et les catalyseurs d’aujourd'hui
Une solution clé en main qui permet d'accéder au meilleur de toute la gamme d'actions thématiques de Robeco
Une exposition calibrée avec soin pour saisir le potentiel haussier prometteur tout en limitant les risques baissiers

À propos de ce fonds

Rolinco N.V. est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de sociétés incorporant ou exerçant une grande partie de leurs activités économiques dans des thèmes structurels à long terme. Notamment les « Technologies transformantes », les « Changements sociodémographiques » et la « Préservation de la Terre ». Pour ce faire, il investit dans des entreprises qui sont bien positionnées pour tirer parti des changements structurels au sein de l'économie, ainsi que dans des entreprises qui contribuent à résoudre les problèmes liés à la nature, à répondre aux besoins fondamentaux de la société et à remédier aux inefficacités. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice général des actions.

Faits marquants

Par 31-10-2025

Actif du fonds	973 042 322 EUR
Montant de la classe d'actions	281 107 673 EUR
Date de création de la classe d'actions	19-11-1965
Performances sur 1 an	9,43 %
Paiement de dividendes	Oui

Gérant

Marco van Lent
Steef Bergakker
Dora Buckulčíková

Marco van Lent est gérant de portefeuille de Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2013), gérant de portefeuille de Robeco Digital Innovations (2017) et membre de l'équipe Investissement thématique. Avant 2013, il gérait Robeco Infrastructure Equities. Marco a rejoint Robeco en octobre 2007 pour assurer la co-gestion de deux fonds d'actions européennes. Il a travaillé chez Van Lanschot Asset Management, où il était chargé de la gestion du fonds Van Lanschot European Equity. Après l'acquisition de Kempen Capital Management par Van Lanschot, il a travaillé pendant six mois chez Kempen Capital Management pour assurer la gestion de mandats pour les actions européennes. Il a été gérant de portefeuille pour les actions européennes chez Philips Investment Management de 1999 à 2005 et gérant de portefeuille chez Van Spaendonck Asset Management de 1996 à 1999. Il a débuté sa carrière dans l'investissement en 1985 en tant qu'analyste/stratégiste sell-side. Marco est titulaire d'un Master en économie d'entreprise et finance de l'Université de Tilburg. Steef Bergakker est gérant de portefeuille de Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2020), gérant de portefeuille de Robeco Digital Innovations (2019) et membre de l'équipe Investissement thématique. Précédemment, il a été analyste tendances et a publié plusieurs livres blancs. Avant d'occuper ce poste, Steef a été gérant de portefeuille de Robeco Infrastructure Equities et Robeco Hollands Bezit. Avant de rejoindre Robeco en 2008, Steef a occupé divers postes chez IRIS (Institute for Research and Investment Services), l'ancienne joint-venture de recherche de Robeco et Rabobank. De 1998 jusqu'en 2008, il a été responsable d'IRIS Equity Research et avant cela, il a travaillé pendant huit ans en tant qu'analyste actions. Steef a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1990 en tant qu'analyste chez Robeco. Il est titulaire d'un Master en économie monétaire, finance et investissements de l'Université Érasme de Rotterdam. Dora Buckulcikova est gérante de portefeuille principale de Robeco Fashion Engagement (2023), gérante de portefeuille de Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2022) et membre de l'équipe Investissement thématique. Elle a rejoint Robeco en 2021. Dora possède une expérience en tant qu'analyste de recherche buy-side et de gérante d'investissements pour Baillie Gifford pendant 6 ans. Auparavant, elle a été consultante en recherche pour un fonds d'impact mondial basé au Royaume-Uni, fournissant une recherche fondamentale en investissements à long terme et axée sur la durabilité. Dora est titulaire du CFA® et a obtenu son Master en économie et en chinois de l'Université d'Édimbourg.

Par période	Fonds	Indice de référence
1 an	9,43 %	15,36 %
2 ans	20,56 %	22,12 %
3 ans	14,43 %	15,51 %
5 ans	8,82 %	14,82 %
10 ans	9,95 %	10,83 %
Depuis création 19-11-1965	7,96 %	-

Statistiques	3 ans	5 ans
Tracking error ex-post (%) Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.	6,55	6,92
Ratio d'information Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.	0,06	-0,65
Ratio de Sharpe Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.	0,81	0,50
Alpha (%) L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.	-2,58	-6,56
Beta Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.	1,29	1,26
Ecart type La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.	15,93	17,42
Gain mensuel max. (%) La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	10,44	12,25
Perte mensuelle max.(%) La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	-9,17	-9,38

Date	Montant
21-07-2025	0,12 EUR
30-06-2025	0,68 EUR
01-07-2024	0,60 EUR
28-06-2023	0,60 EUR

Frais pour ce fonds	Pourcentage
Frais courants Frais courants	1,16 %
Frais de gestion inclus Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.	1,00 %
Commission de service inclus Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.	0,16 %
Frais de transaction Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.	0,05 %

Fiscalité produit

Le fonds est établi aux Pays-Bas. Le fonds est géré sous la forme d'une société anonyme. Le fonds possède le statut d'organisme de placement fiscal au sens de l'article 28 de la Loi sur l'impôt des sociétés de 1969. C'est pour cette raison que le fonds est imposé au taux de 0% de l'impôt des sociétés. Le fonds est tenu, dans les 8 mois suivant la fin de l'exercice, de distribuer les revenus courants réalisés sous la forme de dividendes. Sur ces distributions de dividendes, le fonds retient au 1er janvier 2007 15% d'impôt néerlandais sur les dividends. Le fonds peut en principe réclamer partiellement l'éventuel impôt à la source sur ses revenus par le biais du réseau de traités néerlandais.

Fiscalité applicable aux porteurs

Pour un investisseur privé résidant aux Pays-Bas, les intérêts, dividendes ou plus-values effectivement perçus ne sont pas pertinents à des fins fiscales. Pour les investisseurs privés néerlandais qui sont résidents fiscaux, leurs avoirs relèvent de la case 3. Les investisseurs paient une taxe annuelle sur un rendement fixe calculé sur la base de la valeur de leurs actifs au 1er janvier. Le rendement dépend de l’allocation proportionnelle des actifs aux différentes catégories, à savoir l’épargne, les dettes ou d’autres actifs. Les avoirs sont qualifiés d’autres actifs pour lesquels le taux de rendement est fixé à 6,04 % (au 1/1/2024 ; 6,17 % au 1/1/2023). Le taux de rendement est ajusté chaque année sur la base des rendements historiques des années précédentes. L’équilibre entre les différentes catégories d’actifs est appelé « base de rendement ». Le taux de rendement effectif est ensuite calculé en divisant le rendement par la base de rendement. Ce taux de rendement effectif est appliqué à la base d’épargne et d’investissement pour calculer le bénéfice de l’épargne et des investissements. La base d’épargne et d’investissement est égale à la base de rendement moins le montant exonéré d’impôt. Les investisseurs paient l’impôt sur le revenu (36 % en 2024 ; 32 % en 2023) sur ce bénéfice calculé provenant de l’épargne et des investissements. L’impôt néerlandais retenu à la source sur les dividendes (15 % à partir du 1/1/2024) est déductible de l’impôt sur le revenu dû par les investisseurs résidant aux Pays-Bas. Les investisseurs non soumis à (ou exemptés de) l’impôt sur les sociétés aux Pays-Bas (y compris les fonds de pension néerlandais) ne sont pas imposés sur le résultat obtenu. Les entités néerlandaises exonérées peuvent récupérer intégralement la retenue à la source de 15 % sur les dividendes.Les investisseurs assujettis à l’impôt sur les sociétés néerlandais peuvent être imposés sur le résultat obtenu par leur investissement dans le fonds, y compris les revenus de dividendes et les plus-values. Les entreprises contribuables néerlandaises peuvent, en principe, imputer la retenue à la source sur les dividendes (15 % à partir du 1er janvier 2024) sur l’impôt des sociétés et, sous certaines conditions, imputer l’excédent les années suivantes. Pour les investisseurs situés hors des Pays-Bas, c’est la législation fiscale de leur pays qui s’applique aux fonds d’investissement étrangers. Les actionnaires non assujettis à l’impôt aux Pays-Bas et qui résident dans des pays signataires d’une convention préventive de double imposition avec les Pays-Bas peuvent, en fonction de la convention, récupérer (une partie de) la retenue à la source néerlandaise sur les dividendes auprès de l’administration fiscale néerlandaise. Un fonds de pension situé dans un autre État membre de l’UE ou dans un pays qui a conclu un accord d’échange d’informations avec les Pays-Bas et qui est similaire à un fonds de pension néerlandais a également droit au remboursement de la retenue à la source néerlandaise sur les dividendes. Les informations susmentionnées sont basées sur la législation fiscale actuellement en vigueur aux Pays-Bas.

Évolution des marchés

Par 31-10-2025

Le mois d'octobre a été positif pour les actions mondiales, de nombreux marchés ayant battu de nouveaux records. Malgré la fermeture du gouvernement américain et les menaces de tarifs douaniers, l'optimisme de marché a prévalu grâce à une trêve commerciale entre Messieurs Trump et Xi. La Fed a abaissé ses taux d'intérêt, les bénéfices ont pour la plupart dépassé les attentes et les dépenses en IA des grandes entreprises technologiques ont flambé, ce qui a stimulé les marchés. La Corée du Sud, le Japon et les marchés émergents ont tiré à la hausse les gains régionaux. L'indice MSCI AC World a globalement clôturé en forte hausse.

Attribution de performance

Par 31-10-2025

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 5,24%. Les technologies transformantes ont enregistré les plus fortes hausses en octobre, sous l'impulsion des valeurs liées à l'IA, notamment Alphabet, Amazon, NVIDIA et TSMC. Les technologies médicales et les marques de luxe ont contribué positivement au sein de la tendance des Changements sociodémographiques, bien que certains acteurs du secteur pharmaceutique et du commerce électronique aient connu des difficultés. Le thème de la Préservation de la Terre a enregistré des performances régulières, dopées par les valeurs des énergies renouvelables et de l'industrie. PayPal a été vendu et MercadoLibre a été allégé en raison de la concurrence croissante au Brésil. Les principales contributions positives ont été le fait de NVIDIA, Alphabet et TSMC ; les moins bonnes performances ont été enregistrées par Sprouts Farmers Market, Meta et Sea Limited.

Prévisions du gérant

Marco van Lent
Steef Bergakker
Dora Buckulčíková

Rolinco intègre trois mégatendances : les Technologies transformantes, les Changements sociodémographiques et la Préservation de la Terre, en se concentrant sur sept moteurs clés de croissance séculaire. Ces moteurs sont les suivants : Entreprise intelligente, Énergie propre, Solutions médicales, Services financiers de prochaine génération, Infrastructures numériques, Nouveau consommateur et Maîtrise des ressources naturelles. Ces thèmes portent sur la transformation numérique, l'énergie durable, le vieillissement des populations, l'innovation des FinTech, l'expansion de l'infrastructure numérique, l'évolution du comportement des consommateurs et l'efficacité des ressources pour une croissance à long terme dans un contexte d'incertitude des marchés.

Rolinco - EUR E

Investissement dans les tendances structurelles mondiales

Points clés

À propos de ce fonds

Faits marquants

Gérant

Performance

Statistiques

Historique de paiement des dividendes

Frais

Fiscalité produit

Fiscalité applicable aux porteurs

Allocation des fonds

Politiques

Évolution des marchés

Attribution de performance

Prévisions du gérant

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