Robeco Flexible Allocation E EUR

Stratégie flexible qui recherche des opportunités d'alpha et vise un rendement total de 4 % supérieur au cash sur l'ensemble du cycle de marché

Type de part Type de part Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont : a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs; b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg. Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.

Classe et codes

Type de fonds
Allocation d'actifs
ISIN
LU2819743431
Bloomberg
ROBFAEE LX

Type de fonds

Allocation d'actifs

ISIN

LU2819743431

Bloomberg

ROBFAEE LX

Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.

Article 8

Aperçu Performance & frais Portefeuille Durabilité Commentaire Documents

Points clés

Approche multi-stratégie qui tire parti des meilleures idées d'investissement de toutes les équipes Robeco
Vise à générer des performances supérieures à l'inflation, en protégeant et en augmentant la valeur réelle des investissements
Aucune contrainte d'indice de référence : allocation dynamique fondée sur les Perspectives à 5 ans de Robeco

À propos de ce fonds

Robeco Flexible Allocation est un fonds multi-actifs international à gestion active. Le fonds vise une appréciation du capital à long terme en investissant à l'échelle mondiale dans des classes d'actifs telles que les actions, les obligations, les dépôts, les investissements alternatifs et/ou d'autres classes d'actifs généralement admises. Le fonds applique une stratégie d'allocation flexible sur différentes classes d'actifs mondiaux, en cherchant à obtenir le meilleur compromis entre risque et rendement. Autrement dit, la composition du portefeuille du fonds sera déterminée et ajustée en fonction des conditions de marché. L'allocation d'actifs est soumise à des restrictions d'investissements et de volatilité. L'équipe de gestion du portefeuille peut aussi utiliser d'autres instruments pour améliorer le profil risque-rendement du fonds.

Faits marquants

Par 31-12-2025

Actif du fonds	33 632 145 EUR
Montant de la classe d'actions	25 842 EUR
Date de création de la classe d'actions	09-07-2024
Performances sur 1 an	3,28 %
Paiement de dividendes	Oui

Gérant

Ernesto Sanichar
Arnout van Rijn
Daniel Lai

Ernesto Sanichar est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Multi-actifs durables. Il est responsable des fonds Multi-actifs Robeco, Robeco ONE et des fonds à cotisations définies. Ses spécialités en matière d'actifs sont l'obligataire et les devises. Il fait partie du département Investment Solutions de Robeco depuis 2005. Auparavant, il a été gérant Bons du Trésor pendant quatre ans. Avant de rejoindre Robeco en 2001, Ernesto a travaillé pendant trois ans chez ING Barings en tant que contrôleur de produits au sein du département Cash equities and Derivatives. Ernesto a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1998. Il est titulaire d'un master en économie financière de l'Université Érasme de Rotterdam. Arnout van Rijn est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Multi-actifs durables. Auparavant, Arnout était CIO Asie-Pacifique, co-responsable de l'équipe Asie-Pacifique et gérant de portefeuille principal de Robeco Asia-Pacific Equities. Précédemment, il a été gérant de portefeuille principal de Rolinco, l'un des produits d'actions mondiales phares de Robeco. Avant cela, Arnout a occupé différents postes au sein du département Actions de Robeco, couvrant les marchés européens, asiatiques et américains. Depuis son lancement en 1994 jusqu'en 2000, il a été le gérant de portefeuille du fonds Emerging Markets Equities de Robeco. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1990. Arnout est titulaire d'un Master en économie commerciale de l'Université Érasme de Rotterdam. Daniel Lai est gérant de portefeuille Insurance & Pension Solutions au sein de l'équipe Solutions multi-actifs durables. Il a rejoint Robeco en 2012. Il se concentre sur la modélisation et la mise en œuvre de stratégies « overlay » et de portefeuilles d'adéquation dans les produits dérivés, les obligations d'État et les crédits. Il a démarré sa carrière en 2011 auprès de Cardano Risk Management. Daniel est titulaire d'un Master en économétrie de l'Université Érasme de Rotterdam.

Par période	Fonds	Index
1 an	3,28 %	-
Depuis création 09-07-2024	2,39 %	-

Date	Montant
23-04-2025	0,18 EUR

Frais pour ce fonds	Pourcentage
Frais courants Frais courants	1,51 %
Frais de gestion inclus Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.	1,30 %
Commission de service inclus Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.	0,16 %
Frais de transaction Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.	0,16 %

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Évolution des marchés

Par 31-12-2025

L'économie mondiale a terminé l'année 2025 dans un environnement de croissance stable mais en décélération. Bien qu'aucun signe général de tension systémique ne soit apparu, le momentum économique est reste inégal d'une région à l'autre, renforçant une toile de fond de fin de cycle prudente et ordonnée plutôt qu'un changement vers une nouvelle accélération ou un ralentissement pur et simple. Les banques centrales ont largement répondu aux attentes du marché en décembre, ce qui a permis d'ancrer le sentiment à la fin de l'année. La Fed a procédé à une baisse de taux largement anticipée, la BCE a maintenu sa politique et la Banque du Japon a poursuivi sa normalisation progressive. Ces décisions ont mis l'accent sur la continuité des politiques et l'ajustement progressif plutôt que sur les changements brusques. Le comportement du marché a reflété la dynamique de fin de cycle, avec un leadership étroit et sélectif l'emportant sur un large appétit pour le risque. Les secteurs cycliques sélectifs ont enregistré des résultats raisonnables, tandis que la Tech US ont donné des résultats mitigés. La volatilité a persisté sur les marchés obligataires à échéance longue, mais sans provoquer d'aversion durable au risque. Les marchés actions ont clôturé l'année avec des résultats mitigés. Dans les autres classes d'actifs, les matières premières ont divergé, la faiblesse des prix de l'énergie étant compensée par la hausse des métaux industriels, tandis que les marchés du crédit sont restés globalement résilients.

Attribution de performance

Par 31-12-2025

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 0,20%. Le fonds Robeco Flexible Allocation a enregistré une performance positive de 0,20 % en décembre. Tout au long du mois, le beta des actions du fonds a fluctué entre 30 % et 34 %, avec une exposition supplémentaire aux actions exprimée par des spreads d'achat sur le S&P 500. Ceux-ci ont été préférés aux positions en actions directes car elles offrent des prix attractifs et un potentiel de hausse significatif. L'exposition aux obligations d'État allemandes à 2 ans a été augmentée afin de se prémunir contre une faiblesse potentielle du marché actions, bien que la position ait nui à la performance lorsque les taux ont augmenté suite aux commentaires offensifs du président de la Bundesbank. Cette position reste selon nous une couverture efficace et nous pensons que la BCE n'est pas prête de relever ses taux, ce qui laisse une marge de manœuvre pour procéder à des ajouts de manière opportuniste. Sur le marché des changes, le yen s'est encore affaibli malgré le relèvement des taux par la BoJ, les responsables politiques conservant un ton prudent. Nous surveillons les signes pour opérer une sortie si les conditions ne s'améliorent pas. L'exposition au dollar australien a été augmentée en raison des attentes d'une politique stable de la RBA et d'une forte demande pour les matières premières industrielles. Les positions sur l'or ont été maintenues et la couverture en USD a été payante.

Robeco Flexible Allocation E EUR

Stratégie flexible qui recherche des opportunités d'alpha et vise un rendement total de 4 % supérieur au cash sur l'ensemble du cycle de marché

Points clés

À propos de ce fonds

Faits marquants

Gérant

Performance

Historique de paiement des dividendes

Frais

Fiscalité produit

Fiscalité applicable aux porteurs

Allocation des fonds

Politiques

Durabilité

Évolution des marchés

Attribution de performance

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