Robeco Indian Equities D EUR

Investir dans des titres bénéficiant de la croissance indienne

Type de part Type de part Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont : a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs; b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg. Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.

Classe et codes

Type de fonds
Actions
ISIN
LU0491217419
Bloomberg
ROBINED LX

Type de fonds

Actions

ISIN

LU0491217419

Bloomberg

ROBINED LX

Indice

MSCI India Index (Net Return, EUR)

Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.

Article 8

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne sont responsables d'éventuels dommages ou des pertes qui pourraient découler de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Téléchargez The Morningstar Rating for Funds (chapitre : The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) sur le Site Internet de Morningstar.

Rating

( 31-10 )

Aperçu Performance & frais Portefeuille Durabilité Commentaire Documents

Points clés

Investissement axé sur les actions indiennes
Une approche fondamentale disciplinée visant à bénéficier du scénario de croissance de l’Inde stimulé par des tendances telles que l’augmentation de la consommation domestique et l’expansion des infrastructures.
Alliance de l’expertise du marché local et de la force d’une société internationale de gestion d’actifs.

À propos de ce fonds

Robeco Indian Equities est un fonds à gestion active qui investit dans des actions cotées sur les grandes places boursières de l'Inde. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds se concentre sur les actions à grande capitalisation, complétées par des actions à moyenne capitalisation et à forte conviction de premier choix. Géré par notre équipe Asie Pacifique à Hong Kong, le fonds associe l'expertise locale de notre conseiller en investissement Canara Robeco (Bombay), au savoir-faire opérationnel de Robeco en tant que gérant d'actifs international.

Faits marquants

Par 31-10-2025

Actif du fonds	570 347 023 EUR
Montant de la classe d'actions	267 660 530 EUR
Date de création de la classe d'actions	23-08-2010
Performances sur 1 an	-8,91 %
Paiement de dividendes	No

Gérant

L'équipe d'investissement Asia-Pacific Equities est composée de cinq professionnels de l'investissement, dotés d'une expérience moyenne de 13 ans, alliant des compétences complémentaires et une expertise mondiale de l'investissement. Au sein de l'équipe, les gérants de portefeuille replacent les connaissances locales dans le contexte plus large d'une perspective régionale et mondiale. L'expérience de l'équipe d'investissement Asia-Pacific Equities est renforcée par l'expertise locale du conseiller en investissement indien, Canara Robeco.

Par période	Fonds	Indice de référence
1 an	-8,91 %	-7,05 %
2 ans	7,57 %	9,58 %
3 ans	5,40 %	5,36 %
5 ans	15,15 %	14,03 %
10 ans	10,26 %	8,91 %
Depuis création 23-08-2010	8,66 %	7,01 %

Statistiques	3 ans	5 ans
Tracking error ex-post (%) Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.	4,55	5,30
Ratio d'information Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.	0,46	0,58
Ratio de Sharpe Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.	0,35	1,14
Alpha (%) L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.	2,28	4,74
Beta Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.	0,85	0,82
Ecart type La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.	12,72	13,58
Gain mensuel max. (%) La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	10,54	10,54
Perte mensuelle max.(%) La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	-7,72	-7,72

Frais pour ce fonds	Pourcentage
Frais courants Frais courants	1,91 %
Frais de gestion inclus Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.	1,60 %
Commission de service inclus Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.	0,26 %
Frais de transaction Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.	0,16 %

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Évolution des marchés

Par 31-10-2025

Après cinq mois consécutifs de sous-performance, le MSCI India a surperformé le MSCI EM, le MXAPJ et le MSCI World de 0,2 %, 0,7 % et 2,2 %, respectivement, en octobre (USD). Le MXIN se négocie actuellement à 22,8 fois les bénéfices prévisionnels. La prime de l'Inde par rapport au MXAPJ s'est fortement comprimée pour atteindre 45 % (contre 59 % en moyenne sur 5 ans). Cette prime était de 92 % en octobre 2022, à son pic. La forte compression de la prime de valorisation de l'Inde indique que le marché peut réagir de manière asymétrique à l'émergence de catalyseurs à moyen terme. La récente rationalisation de la TPS, la hausse des salaires réels et la politique monétaire et budgétaire favorable à la croissance apparaissent comme des catalyseurs à court terme pour les marchés et comme un point d'inflexion indispensable pour la croissance des bénéfices des entreprises, mettant fin à un cycle de près d'un an de révisions à la baisse des bénéfices. Le cycle des entreprises indiennes a atteint un point d'inflexion crucial et est sur le point de s'inverser. Il est selon nous fort probable que nous assistions à des révisions à la hausse lors de la saison des bénéfices de décembre. Un probable accord commercial entre l'Inde et les États-Unis est attendu. Le cadre macroéconomique offensif de l'Inde, mis en place à la suite du COVID-19 se dénoue rapidement.

Attribution de performance

Par 31-10-2025

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 4,61%. Sur la base de la VNI, le fonds a sous-performé de 1,82 % son indice. La sélection de titres dans la conso. cyclique a été payante, tandis que les matériaux et la conso. de base ont été pénalisants. L'allocation sectorielle dans les services aux collectivités a été profitable, à l'inverse de celle dans l'énergie et la conso. cyclique.

Prévisions du gérant

Le momentum macroéconomique s'est fortement amélioré au S2 de l'exercice 2026, soutenue par une forte tendance à la reflation de la part de la RBI et du gouvernement via des baisses de taux, la déréglementation des banques, l'injection de liquidités, l'anticipation des dépenses d'investissement et une stimulation de la demande par des baisses de taux de la TPS à hauteur de 1 500 Mds INR. L'indice PMI manufacturier a légèrement augmenté à 59,2 en octobre, sous l'effet d'une hausse des nouvelles commandes intérieures. La croissance du crédit s'est accélérée à 11,5 % en glissement annuel en octobre, le taux le plus élevé depuis novembre 2024, contre 10,4 % en septembre. Les recettes de la TPS se sont élevées à 1 906 Mds INR en octobre ; si l'on tient compte du manque à gagner mensuel dû aux réductions du taux de la TPS, le taux de croissance est plus élevé et s'élève à ~10 % en glissement annuel.

Robeco Indian Equities D EUR

Investir dans des titres bénéficiant de la croissance indienne

Points clés

À propos de ce fonds

Faits marquants

Gérant

Performance

Statistiques

Frais

Fiscalité produit

Fiscalité applicable aux porteurs

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Attribution de performance

Prévisions du gérant

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