Robeco New World Financials D EUR

Patrick Lemmens est gérant de portefeuille principal au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech. Avant de rejoindre Robeco en 2008, il a assuré la gestion du fonds ABN AMRO Financials d'octobre 2003 à décembre 2007. Auparavant, il a occupé le poste d'analyste des financières mondiales chez ABN AMRO et a été coordinateur sectoriel mondial du Financial Institutions Equities Group chez ABN AMRO. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1993. Il est titulaire d'un master en économie d'entreprise de l'université Érasme de Rotterdam et d'un CEFA (Certified European Financial Analyst). Michiel van Voorst est co-gérant de portefeuille au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech et dans le fonds Next Digital Billion. En 2019, il a de nouveau rejoint Robeco après avoir travaillé pour l'Union Bancaire Privée à Hong Kong où il était CIO pour les actions asiatiques. Avant cela, il a passé 12 ans chez Robeco, où il a occupé plusieurs postes de direction, dont celui de gérant de portefeuille senior des fonds Rolinco Global Growth et Robeco Asian Stars. Avant de rejoindre Robeco en 2005, il a occupé le poste de gérant de portefeuille US Equity chez PGGM et celui d'économiste auprès de Rabobank Netherlands. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1996. Il est titulaire d'un Master en économie de l'Université d'Utrecht, ainsi que de la charte CFA® (Chartered Financial Analyst). Koos Burema est co-gérant de portefeuille au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech. Il a été analyste au sein de l'équipe Marchés émergents couvrant la Corée et les technologies à Taïwan et en Chine continentale. Il a également été responsable de l'intégration des critères ESG dans le processus d'investissement. Avant de rejoindre l'équipe en janvier 2010, il a travaillé en tant que gérant de portefeuille pour différentes équipes sectorielles au sein de Robeco. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 2007. Il est titulaire d'un Master en administration des affaires de l'Université de Groningue et d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI All Country World Financials Index (Net Return, EUR).

En 3 mois seulement, le taux des obligations US à 10 ans est passé de moins de 4 % à plus de 5 % en octobre, entraînant une correction de près de 10 % des marchés action sur cette période. Malheureusement, octobre n'a apporté aucun soulagement, les taux obligataires s'approchant toujours plus de leurs hauts sur plusieurs années et le MSCI AC World affichant un performance de -3,0 % en USD. L'indice MSCI AC World Financials a subi une correction de 3,4 % en octobre. Les prix des obligations sont restés empêtrés dans une dynamique négative, ce qui devrait appeler les investisseurs à la prudence. Dans le monde de la Finance numérique, Visa et Mastercard ont affiché des résultats solides, malgré la baisse des volumes de paiement aux USA. En revanche, dans la Finance émergente, les défis de la Chine demeurent, comme en témoigne la disposition de Standard Chartered relative à son exposition au marché immobilier chinois. En même temps, les valeurs latino-américaines ont signé de solides performances : Nu Holdings compte 90 millions de clients au Brésil, au Mexique et en Colombie, et MercadoLibre a affiché une croissance impressionnante de 66,0 % de son CA au T3.

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de -4,16%. En octobre, le fonds a sous-performé l'indice. NU Holdings, T&D Holdings et Tradeweb Markets ont le plus contribué à la performance. La tendance Finance autour du thème du vieillissement a été la plus payante, suivie de près par la Finance numérique. La Finance émergente a accusé la moins bonne performance et est la seule tendance à avoir apporté pesé sur la performance relative. Les secteurs du crédit à la consommation et des marchés des capitaux ont été les plus payants, tandis que les services financiers, l'assurance et les services TI ont le plus nui à la performance. En janvier 2023, nous avons rencontré Morningstar, qui a confirmé notre médaille de Bronze.

2023 a évolué différemment de ce que prévoyaient de nombreux acteurs du marché. Les actions mondiales ont été performantes, même si les financières ont d'abord eu du mal à suivre, accusant un retard substantiel face au MSCI World All Countries. Depuis fin mai, les valeurs financières ont connu une forte reprise. Mais quelles sont les perspectives pour le reste de 2023 ? Le risque de récession persiste car les banques centrales ont nettement durci leur politique monétaire. Jusque-là, les marchés du travail et les bénéfices restent étonnamment résistants. Sur le plan macro, les conditions de liquidité mondiale seront cruciales car elles pourraient signaler le retour de l'appétit pour le risque. Avec une courbe de rendement très inversée et des conditions de liquidité serrées, les perspectives pour les actifs à risque, y compris les actions, ne sont pas bonnes. La question clé est de savoir si et quand ces conditions commenceront à s'améliorer. Lorsque ce sera le cas, il y aura de bonnes raisons d'être optimistes à l'égard du secteur financier.