Robeco QI Institutional Global Developed Conservative Equities T2 EUR

Pim van Vliet est responsable de l'équipe Actions à faible risque et stratégiste en chef de l'investissement quantitatif. À la tête de l'équipe Actions à faible risque, il est responsable d'une large gamme de stratégies à faible volatilité mondiales, régionales et durables. Il est spécialisé dans l'investissement à faible volatilité, l'évaluation des actifs et la finance quantitative. Il est l'auteur de nombreux articles de recherches académiques dont des publications dans le Journal of Banking and Finance, Management Science et le Journal of Portfolio Management. Pim est un conférencier invité dans plusieurs universités, auteur d'un livre sur l'investissement et il intervient lors de séminaires internationaux. Il est devenu gérant de portefeuille en 2010. Pim a rejoint Robeco en 2005 en tant qu'analyste où il a été responsable de l'analyse d'allocation d'actifs. Pim est titulaire d'un Doctorat et d'un Master (cum laude) en économie financière et commerciale de l'Université Érasme de Rotterdam. Arlette van Ditshuizen est gérante de portefeuille Actions quantitatives et co-responsable de la gestion de portefeuille actions quantitatives. Elle est gérante de portefeuille depuis 2007. Elle se concentre sur la gestion de la vaste gamme de stratégies Actions prudentes régionales et mondiales, la stratégie à faible volatilité de Robeco. Les domaines d'expertise d'Arlette sont la construction de portefeuille et la gestion du risque. Elle préside les comités de gestion des risques liés aux actions et de gestion du portefeuilles quantitatifs de Robeco. Précédemment, elle a occupé le poste de gestionnaire de risques au sein de Robeco pendant deux ans et celui de gérante de portefeuille et de responsable de structure de dérivés auprès de Robeco pendant six ans. Arlette a démarré sa carrière en tant qu'analyste chez Robeco en 1997. Elle est titulaire d'un Master en économétrie de l'Université Érasme de Rotterdam. Maarten Polfliet est gérant de portefeuille Actions quantitatives. Il se concentre sur la gestion de la vaste gamme de stratégies Actions prudentes régionales et mondiales, la stratégie à faible volatilité de Robeco. Maarten est spécialisé dans la construction de portefeuille et les analyses de styles d'investissement. Jusqu'en 2014, Maarten était gérant de portefeuilles quantitatifs clients chez Robeco. Avant de rejoindre Robeco en 2005, il était gérant de portefeuille chez Bank Insinger de Beaufort depuis 2002. Il a débuté sa carrière en tant que gérant de portefeuille pour le compte de clients privés et institutionnels chez SNS Bank Nederland en 1999. Il est titulaire d'un Master en économie financière de l'Université de Tilburg et d'un Master en analyse financière de l'Université d'Amsterdam. Jan Sytze Mosselaar est gérant de portefeuille Actions quantitatives. Il se concentre sur la gestion de la vaste gamme de stratégies Conservative Equities régionales et mondiales, de la stratégie à faible volatilité de Robeco et des portefeuilles d'investissement factoriel, tels que les portefeuilles Valorisation, Momentum, Qualité et Multi-facteurs. Il est l'auteur de « A Concise Financial History of Europe », publié par Robeco. Il a commencé sa carrière en 2004 chez Robeco et a travaillé pendant dix ans en tant que gérant de portefeuille multi-actifs, responsable de fonds multi-actifs, de fonds à allocation quantitative et de mandats fiduciaires de fonds de pension. Il est titulaire d'un Master en économie d'entreprise avec une spécialisation dans la finance et l'investissement de l'Université de Groningue. Il est en outre titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst). Arnoud Klep est gérant de portefeuille Actions quantitatives. Il se concentre sur la gestion de la vaste gamme de stratégies Actions prudentes régionales et mondiales, la stratégie à faible volatilité de Robeco. Arnoud est spécialisé dans la construction de portefeuille et l'intégration de la durabilité dans les actions quantitatives. Précédemment, Arnoud a occupé le

Les investisseurs non assujettis (exonérés) à l'impôt néerlandais des sociétés (e.a. les fonds de pension) ne sont pas taxés pour le résultat réalisé. Les organismes néerlandais exonérés peuvent récupérer l'intégralité de l'impôt prélevé sur les dividendes de 15% (25% au 1/1/2007). Aucun impôt à la source n'est retenu sur les intérêts perçus. Les investisseurs assujettis à l'impôt néerlandais des sociétés peuvent être taxés pour le résultat obtenu sur leur investissement dans le fonds. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés doivent déclarer les revenus sous forme d'intérêts et de dividendes dans leur déclaration fiscale. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés peuvent en principe imputer l'impôt prélevé sur les dividendes de 15% (25% au 1/1/2007) sur l'impôt des sociétés et réclamer le surplus. Les investisseurs résidant en dehors des Pays-Bas sont assujettis à leur propre législation fiscale nationale relative aux fonds de placement étrangers. Les actionnaires non assujettis à l'impôt néerlandais et domiciliés dans des pays signataires d'une convention préventive de la double imposition avec les Pays-Bas peuvent, en fonction de la convention, récupérer une partie de l'impôt néerlandais sur les dividendes auprès du fisc néerlandais. A partir du 1/1/ 2007, un fonds de pension établi dans un autre Etat membre de l'UE a également droit à la restitution de l'impôt néerlandais sur les dividendes. Ce qui précède se fonde sur la législation et la réglementation fiscales néerlandaises actuelles. Nous conseillons à l'investisseur individuel de consulter, préalablement à toute décision d'investissement dans ce fonds, son conseiller financier ou fiscal sur les conséquences fiscales liées à l'investissement dans ce fonds.

Le fonds inclut systématiquement la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’établissement d’objectifs (ESG et empreinte environnementale), l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des titres émis par des sociétés qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d’importance financière sont intégrés dans la construction de portefeuille pour s’assurer que le score ESG du portefeuille est supérieur à celui de l'indice. En outre, l'empreinte environnementale des investissements du fonds est réduite par rapport à celle de l’indice de référence en limitant les émissions de gaz à effet de serre, la consommation d'eau et la production de déchets. Grâce à ces règles relatives à la construction de portefeuille, les titres émis par des sociétés présentant un score ESG élevé ou une empreinte environnementale faible sont plus susceptibles d’être inclus dans le portefeuille, alors que les titres de sociétés ayant un score ESG faible ou une empreinte environnementale élevée sont plus susceptibles d’être éliminés du portefeuille. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 0,57%. Les actions prudentes que le fonds sélectionne dans le cadre de sa stratégie ont surperformé l'indice du marché le mois dernier.

Le fonds investit dans des actions à faible volatilité présentant un risque baissier prévu limité et un bon potentiel haussier. Les actions plus stables tendent à être boudées par les investisseurs, bien qu'elles offrent des performances assez élevées pour leur profil de risque. Le fonds devrait se distinguer en particulier en période de baisse des marchés et dans un contexte volatil. Dans un contexte très haussier, il pourrait s'afficher en repli face à l'ensemble du marché, tout en offrant une bonne performance absolue. À long terme, nous prévoyons des rendements d'actions stables et des revenus élevés, mais avec un risque de baisse nettement réduit.