Robeco Flexible Allocation C EUR

Una estrategia flexible que busca oportunidades de alfa con el objetivo de obtener una rentabilidad total del 4% superior al retorno sobre efectivo durante todo el ciclo del mercado

Clase de acción Clase de acción Cada clase de acciones de un producto invierte en la misma cartera de valores, y tiene las mismas políticas y objetivos de inversión. Sin embargo, sus parámetros pueden ser diferentes. Por ejemplo, su tipo de distribución, exposición a divisas o gastos y comisiones pueden variar, entre otras características. En Robeco, las clases de acciones más habituales son: a) acciones D/DH, que son acciones ordinarias que están disponibles para todos los inversores; b) acciones I/IH, para los inversores institucionales definidos por la autoridad supervisora de Luxemburgo. Para más información sobre las cases de acciones, consulte el folleto.

Clase y códigos

Clase de activos
Distribución de activos
ISIN
LU2819742979
Bloomberg
ROBFACE LX

Clase de activos

Distribución de activos

ISIN

LU2819742979

Bloomberg

ROBFACE LX

Información sobre sostenibilidad
Información sobre sostenibilidad
Según el Reglamento de información de finanzas sostenibles de la UE, los productos se catalogan como fondos de los artículos 6, 8 o 9.
Artículo 6: el fondo no divulga la información de sostenibilidad reforzada de los artículos 8 o 9.
Artículo 8: el fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible, pero fomenta características sociales y medioambientales y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Artículo 9: el fondo tiene un objetivo de inversión sostenible y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Con independencia de los artículos 8 y 9, las inversiones sostenibles no podrán provocar daños significativos; además, las empresas participadas seguirán prácticas de buen gobierno.

Article 8

Visión general Rentabilidad & costes Cartera de valores Sostenibilidad Comentario Documentos

Puntos clave

Enfoque de varias estrategias que aprovecha las mejores ideas de inversión de todo Robeco
Su objetivo es batir la inflación, protegiendo y aumentando el valor real de las inversiones
Sin limitaciones del índice de referencia: asignación dinámica impulsada por las Perspectivas de rentabilidad a 5 años de Robeco

Acerca de este fondo

Robeco Flexible Allocation es un fondo multiactivos global de gestión activa. El fondo trata de lograr la revalorización del capital a largo plazo […] obteniendo exposición global a clases de activos como la renta variable, los bonos, los depósitos, las inversiones alternativas u otras clases de activos generalmente aceptadas. El fondo emplea una estrategia de asignación flexible entre varias clases de activos globales, a fin de equilibrar el riesgo y la rentabilidad. Es decir, la composición de la cartera del fondo se determinará y ajustará según las condiciones del mercado. La estrategia de asignación de activos es objeto de restricciones a la inversión y la volatilidad. El equipo de gestión de cartera también puede utilizar otros instrumentos de inversión para mejorar el perfil de rentabilidad/riesgo del fondo.

Hechos clave

A 31-10-2025

Tamaño del fondo	33.573.080 EUR
Tamaño de la clase de acción	25.142 EUR
Fecha de creación de la clase de acciones	09-07-2024
Rendimiento de 1 año	4,51 %
Pago de dividendos	Yes

Gestor del fondo

Ernesto Sanichar
Arnout van Rijn
Daniel Lai

Ernesto Sanichar es gestor de cartera y miembro del equipo de multiactivos sostenibles. Es responsable de los fondos multiactivos de Robeco, Robeco ONE y los fondos de contribución definida. La renta fija y las divisas son los activos en los que está especializado. Desde 2005 pertenece al departamento de soluciones de inversión de Robeco. Con anterioridad había sido durante cuatro años gestor de tesorería. Antes de incorporarse a Robeco en 2001, Ernesto trabajó durante tres años como interventor de Producto en ING Barings, en las mesas de renta variable y derivados de contado. Ernesto comenzó su carrera en el sector de inversiones en el año 1998. Posee un Máster en Economía Financiera por la Universidad Erasmo de Róterdam. Arnout van Rijn es gestor de cartera y miembro del equipo de multiactivos sostenibles. Arnout fue con anterioridad CIO de la región de Asia-Pacífico, codirector del equipo de Asia-Pacífico y gestor principal de la cartera Robeco Asia-Pacific Equities. Previamente fue gestor principal de la cartera de Rolinco, uno de los productos estrella de renta variable internacional de Robeco. Con anterioridad, Arnout ocupó varios puestos en el departamento de Renta Variable de Robeco, donde cubrió los mercados europeo, asiático y estadounidense. Desde su lanzamiento en 1994 hasta 2000, fue Gestor de Cartera del fondo Emerging Markets Equities de Robeco. Su carrera en el sector de la inversión se inició en 1990. Arnout tiene un máster en Economía de la Empresa por la Universidad Erasmo de Róterdam. Daniel Lai es gestor de carteras de soluciones de seguros y pensiones en el equipo de soluciones multiactivo sostenibles. Se incorporó a Robeco en 2012. Su trabajo se centra en la modelización y aplicación de estrategias de superposición y carteras de matching en derivados, deuda pública y créditos. Comenzó su carrera en Cardano Risk Management en 2011. Daniel tiene un máster en Econometría por la Universidad Erasmo de Róterdam.

Por periodo	Fondo	Índice de referencia
1 mes	0,90 %	-
3 meses	2,38 %	-
YTD	3,82 %	-
1 año	4,51 %	-
Desde inicio 09-07-2024	3,35 %	-

Coste de este fondo	Porcentaje
Gastos corrientes Gastos corrientes	0,86 %
Comisión de gestión incluida Tasa abonada por el fondo a la compañía de gestión de activos por la gestión profesional del fondo.	0,65 %
Comisión de servicio incluida Este pago sirve para cubrir costes formales, como los de informes anuales, juntas de accionistas o publicaciones de precios.	0,16 %
Gastos transaccionales Los gastos transaccionales que se muestran corresponden a los gastos anuales durante los últimos tres años, calculados conforme a las normativas europeas.	0,16 %

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

Evolución del mercado

A 31-10-2025

Los mercados mundiales registraron avances en octubre de 2025, aunque en una coyuntura de todo menos tranquila. La renta variable subió, liderada por EE.UU. y los mercados emergentes, con unos resultados de las empresas tecnológicas y financieras que superaron las expectativas, y que confirman que sus beneficios no pierden fuelle. A mediados de mes, la propensión al riesgo acusó las renovadas tensiones comerciales entre EE. UU. y China, con nuevas amenazas arancelarias y una retórica más agresiva que provocaron el retroceso de la renta variable y la huida hacia refugios seguros; las aguas se calmaron después, subrayando el carácter determinante de la geopolítica. Las nuevas sanciones de EE.UU. a las principales empresas energéticas rusas propulsaron los precios del petróleo y aumentaron el temor a la inflación. En EE.UU., la inflación se mantuvo por encima del objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, mientras que la inflación de la zona euro, estimada en un 2,2% en septiembre, continuó próxima al objetivo del BCE; ambos bancos mantienen una postura de prudencia vinculada a los datos. El oro, que antes se había beneficiado del riesgo geopolítico y de un dólar más débil, cedió parte de sus avances al remontar el dólar y aliviarse la tensión. En Japón, los mercados dieron la bienvenida a un nuevo gobierno, al tiempo que el Banco de Japón retrasaba la subida de tipos.

Explicación del rendimiento

A 31-10-2025

Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 0,90%. El Robeco Flexible Allocation Fund se revalorizó un 0,95% en octubre, avance atribuible a la asignación en renta variable. Redujimos temporalmente la beta de la renta variable al intensificarse las tensiones comerciales entre EE. UU. y China tras los comentarios del presidente Trump. Cuando esos comentarios perdieron vigencia volvimos a aumentar poco a poco la beta hasta alrededor del 30%, nivel similar al de principios de mes, principalmente por el aumento de la exposición a renta variable china. Consideramos que ofrece unas valoraciones más atractivas, así como una forma más barata de participar en el tema de la IA. La preferencia por las acciones de mercados emergentes volvió a aupar la rentabilidad, ya que superaron a los mercados desarrollados. El fondo mantiene un perfil de duración relativamente bajo, con preferencia por el crédito corporativo a corto plazo. Dentro de la renta fija, las estrategias de la curva de tipos contribuyeron positivamente, al tener éxito la apuesta por un aplanamiento en Australia. Las divisas lastraron la rentabilidad; cubrir el grueso de la exposición al USD se reveló desacertado, así como las posiciones largas en JPY y cortas en CHF. Por último, la exposición al oro realizó una de las principales aportaciones, aunque redujimos bastante la posición a finales de mes, cuando su precio empezó a recular.

Robeco Flexible Allocation C EUR

Una estrategia flexible que busca oportunidades de alfa con el objetivo de obtener una rentabilidad total del 4% superior al retorno sobre efectivo durante todo el ciclo del mercado

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Acerca de este fondo

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