Robeco Flexible Allocation I EUR

Una estrategia flexible que busca oportunidades de alfa con el objetivo de obtener una rentabilidad total del 4% superior al retorno sobre efectivo durante todo el ciclo del mercado

Clase de acción Clase de acción Cada clase de acciones de un producto invierte en la misma cartera de valores, y tiene las mismas políticas y objetivos de inversión. Sin embargo, sus parámetros pueden ser diferentes. Por ejemplo, su tipo de distribución, exposición a divisas o gastos y comisiones pueden variar, entre otras características. En Robeco, las clases de acciones más habituales son: a) acciones D/DH, que son acciones ordinarias que están disponibles para todos los inversores; b) acciones I/IH, para los inversores institucionales definidos por la autoridad supervisora de Luxemburgo. Para más información sobre las cases de acciones, consulte el folleto.

Clase y códigos

Clase de activos
Distribución de activos
ISIN
LU2819741732
Bloomberg
ROBFAIE LX

Clase de activos

Distribución de activos

ISIN

LU2819741732

Bloomberg

ROBFAIE LX

Información sobre sostenibilidad
Información sobre sostenibilidad
Según el Reglamento de información de finanzas sostenibles de la UE, los productos se catalogan como fondos de los artículos 6, 8 o 9.
Artículo 6: el fondo no divulga la información de sostenibilidad reforzada de los artículos 8 o 9.
Artículo 8: el fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible, pero fomenta características sociales y medioambientales y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Artículo 9: el fondo tiene un objetivo de inversión sostenible y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Con independencia de los artículos 8 y 9, las inversiones sostenibles no podrán provocar daños significativos; además, las empresas participadas seguirán prácticas de buen gobierno.

Artículo 8

Visión general Rentabilidad & costes Cartera de valores Sostenibilidad Comentario Documentos

Puntos clave

Enfoque de varias estrategias que aprovecha las mejores ideas de inversión de todo Robeco
Su objetivo es batir la inflación, protegiendo y aumentando el valor real de las inversiones
Sin limitaciones del índice de referencia: asignación dinámica impulsada por las Perspectivas de rentabilidad a 5 años de Robeco

Acerca de este fondo

Robeco Flexible Allocation es un fondo multiactivos global de gestión activa. El fondo trata de lograr la revalorización del capital a largo plazo […] obteniendo exposición global a clases de activos como la renta variable, los bonos, los depósitos, las inversiones alternativas u otras clases de activos generalmente aceptadas. El fondo emplea una estrategia de asignación flexible entre varias clases de activos globales, a fin de equilibrar el riesgo y la rentabilidad. Es decir, la composición de la cartera del fondo se determinará y ajustará según las condiciones del mercado. La estrategia de asignación de activos es objeto de restricciones a la inversión y la volatilidad. El equipo de gestión de cartera también puede utilizar otros instrumentos de inversión para mejorar el perfil de rentabilidad/riesgo del fondo.

Hechos clave

A 28-02-2026

Tamaño del fondo	34.395.013 EUR
Tamaño de la clase de acción	20.375.259 EUR
Fecha de creación de la clase de acciones	09-07-2024
Rendimiento de 1 año	4,84 %
Pago de dividendos	No

Gestor del fondo

Ernesto Sanichar
Arnout van Rijn
Daniel Lai

Ernesto Sanichar es gestor de cartera y miembro del equipo de multiactivos sostenibles. Es responsable de los fondos multiactivos de Robeco, Robeco ONE y los fondos de contribución definida. La renta fija y las divisas son los activos en los que está especializado. Desde 2005 pertenece al departamento de soluciones de inversión de Robeco. Con anterioridad había sido durante cuatro años gestor de tesorería. Antes de incorporarse a Robeco en 2001, Ernesto trabajó durante tres años como interventor de Producto en ING Barings, en las mesas de renta variable y derivados de contado. Ernesto comenzó su carrera en el sector de inversiones en el año 1998. Posee un Máster en Economía Financiera por la Universidad Erasmo de Róterdam. Arnout van Rijn es gestor de cartera y miembro del equipo de multiactivos sostenibles. Arnout fue con anterioridad CIO de la región de Asia-Pacífico, codirector del equipo de Asia-Pacífico y gestor principal de la cartera Robeco Asia-Pacific Equities. Previamente fue gestor principal de la cartera de Rolinco, uno de los productos estrella de renta variable internacional de Robeco. Con anterioridad, Arnout ocupó varios puestos en el departamento de Renta Variable de Robeco, donde cubrió los mercados europeo, asiático y estadounidense. Desde su lanzamiento en 1994 hasta 2000, fue Gestor de Cartera del fondo Emerging Markets Equities de Robeco. Su carrera en el sector de la inversión se inició en 1990. Arnout tiene un máster en Economía de la Empresa por la Universidad Erasmo de Róterdam. Daniel Lai es gestor de carteras de soluciones de seguros y pensiones en el equipo de soluciones multiactivo sostenibles. Se incorporó a Robeco en 2012. Su trabajo se centra en la modelización y aplicación de estrategias de superposición y carteras de matching en derivados, deuda pública y créditos. Comenzó su carrera en Cardano Risk Management en 2011. Daniel tiene un máster en Econometría por la Universidad Erasmo de Róterdam.

Por periodo	Fondo	Index
1 mes	1,01 %	-
3 meses	2,60 %	-
YTD	2,31 %	-
1 año	4,84 %	-
Desde inicio 09-07-2024	4,26 %	-

Coste de este fondo	Porcentaje
Gastos corrientes Gastos corrientes	0,78 %
Comisión de gestión incluida Tasa abonada por el fondo a la compañía de gestión de activos por la gestión profesional del fondo.	0,65 %
Comisión de servicio incluida Este pago sirve para cubrir costes formales, como los de informes anuales, juntas de accionistas o publicaciones de precios.	0,12 %
Gastos transaccionales Los gastos transaccionales que se muestran corresponden a los gastos anuales durante los últimos tres años, calculados conforme a las normativas europeas.	0,16 %

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.

Evolución del mercado

A 28-02-2026

La rentabilidad global fue escasa en febrero, pero el reposicionamiento interno fue significativo. Los índices de referencia globales, como el MSCI All Country World Index, apenas se movieron, pese a que los mercados lidiaron con una escalada geopolítica, datos macro dispares y elevada volatilidad entre activos. No obstante la estabilidad de los índices, el capital rotó por sectores y regiones. Mientras que el S&P 500 terminó ligeramente a la baja, el Nikkei japonés avanzó aproximadamente un 10%, poniendo de relieve las divergencias que esconden los agregados mundiales. En el mes hubo tres factores determinantes. En primer lugar, la divergencia de política monetaria entre mercados desarrollados volvió a aparecer. Mientras que la mayoría de bancos centrales del G7 repitió tipos, el Banco de la Reserva de Australia abandonó su dilatada pausa para subirlos ante la persistencia de la inflación. La medida marca el fin de la relajación sincronizada y subraya el riesgo de que la resiliencia del crecimiento retrase la desinflación. En segundo lugar, el riesgo geopolítico revalorizó la energía y los metales preciosos. El crudo subió entre un 5% y un 8% por la tensión en torno al estrecho de Ormuz. En tercer lugar, la dispersión fue elevada en los mercados de renta variable. Los índices con ponderación equitativa superaron a los ponderados por capitalización, con una estabilidad de los índices que oculta la mejora de la amplitud.

Explicación del rendimiento

A 28-02-2026

Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 1,01%. En febrero, el Robeco Flexible Allocation Fund rindió un 1,0%. Aunque la beta positiva en renta variable fue un importante motor de rentabilidad, las posiciones en la mayoría de clases de activos contribuyeron positivamente durante el mes, a excepción de la renta fija. Dentro de la renta variable, la cartera optó por renta variable europea, de mercados emergentes y japonesa, en detrimento de la estadounidense, lo que se reveló acertado, al superar esos mercados al de EE.UU. La renta fija restó rentabilidad debido a la apuesta por un aumento de la pendiente en EE.UU. Dentro de las materias primas, la posición larga en oro aupó bastante nuestra rentabilidad global, mientras que la exposición a metales industriales supuso un leve lastre. En divisas, la posición larga en el dólar australiano se benefició de su fortaleza tras subir tipos el banco central. Sin embargo, nos perjudicó la decisión de cubrir la mayor parte de nuestra exposición al dólar de EE.UU. También iniciamos posiciones en divisas locales de mercados emergentes durante el mes, así como en el Robeco Equity Market Neutral Fund, al objeto de diversificar los motores de rentabilidad de la cartera.

Robeco Flexible Allocation I EUR

Una estrategia flexible que busca oportunidades de alfa con el objetivo de obtener una rentabilidad total del 4% superior al retorno sobre efectivo durante todo el ciclo del mercado

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Acerca de este fondo

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