
RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities F EUR
Sacando partido al estilo de vida saludable
Clase de acción
Clase de acción
Cada clase de acciones de un producto invierte en la misma cartera de valores, y tiene las mismas políticas y objetivos de inversión. Sin embargo, sus parámetros pueden ser diferentes. Por ejemplo, su tipo de distribución, exposición a divisas o gastos y comisiones pueden variar, entre otras características. En Robeco, las clases de acciones más habituales son:
a) acciones D/DH, que son acciones ordinarias que están disponibles para todos los inversores;
b) acciones I/IH, para los inversores institucionales definidos por la autoridad supervisora de Luxemburgo. Para más información sobre las cases de acciones, consulte el folleto.
F-EUR
D-EUR
D-USD
E-EUR
I-EUR
M2-EUR
Clase y códigos
Clase de activos:
Renta Variable
ISIN:
LU2146189746
Bloomberg:
RSSHLFE LX
Índice
MSCI World Index TRN
Información sobre sostenibilidad
Información sobre sostenibilidad
Según el Reglamento de información de finanzas sostenibles de la UE, los productos se catalogan como fondos de los artículos 6, 8 o 9.
Artículo 6: el fondo no divulga la información de sostenibilidad reforzada de los artículos 8 o 9.
Artículo 8: el fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible, pero fomenta características sociales y medioambientales y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Artículo 9: el fondo tiene un objetivo de inversión sostenible y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Con independencia de los artículos 8 y 9, las inversiones sostenibles no podrán provocar daños significativos; además, las empresas participadas seguirán prácticas de buen gobierno.
Artículo 9
Morningstar
Morningstar
Copyright © Morningstar, Inc. Reservados todos los derechos. La información contenida en este documento: (1) es propiedad de Morningstar y/o sus proveedores de contenidos; (2) no se puede copiar ni distribuir; y (3) no se garantiza su precisión, integridad o actualización. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos serán responsables de las pérdidas o daños ocasionados por el uso de esta información. Rendimientos anteriores no son garantía de resultados futuros. Descargue The Morningstar Rating for Funds (capítulo: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) en el sitio web de Morningstar.
Rating (30/10)
- Visión general
- Rentabilidad & costes
- Cartera de valores
- Sostenibilidad
- Comentario
- Documentos
Temas de fondos
MISSING: fund.detail.tabs.
Puntos clave
- Enfoque exclusivo en soluciones que fomentan el bienestar y los estilos de vida saludables, en combinación con tratamientos sanitarios efectivos y eficientes
- Participa de la evolución en las preferencias de los consumidores, las terapias innovadoras y la soluciones sanitarias eficientes, como la salud digital
- Interesante potencial de rentabilidad de una temática diversificada y defensiva
Acerca de este fondo
RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que promocionan la salud y el bienestar y contribuyen a un sistema sanitario eficiente. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible, en el sentido del artículo 9 del Reglamento (UE) 2019/2088, de 27 de noviembre de 2019, sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de la sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en www.robeco.com/es/fortalezas/inversion-sostenible. Además de ello, el fondo tiene como objetivo superar el rendimiento del índice.
Hechos clave
Tamaño del fondo
€ 362.546.982
Tamaño de la clase de acción
€ 71.368.469
Fecha de creación de la clase de acciones
29-10-2020
Rendimiento de 1 año
-4,80%
Pago de dividendos
No
Gestor del fondo

David Kägi PhD
David Kägi es gestor de cartera de la estrategia RobecoSAM Sustainable Healthy Living. Antes de unirse a Robeco en el año 2019, fue analista interno en Bank J. Safra Sarasin de Zúrich, donde cubrió el sector mundial de salud, primero para el departamento de Banca Privada y después para el de Gestión de Activos. Allí también gestionó el certificado Demography Health Basket para Bank J. Safra Sarasin. Tras unos años dedicados a la investigación biomédica después de obtener su doctorado, inició su carrera en el sector financiero en 1999 como analista del sector de salud en la empresa de inversión BT&T, seguido de un puesto como analista de inversión para empresas privadas de biotecnología en Schweizerhall Management AG, en Zúrich. David tiene un máster en Bioquímica y un doctorado en Inmunología de Células T, ambos por la ETH de Zúrich.
Rentabilidad
Por periodo
Por año
- Por periodo
- Por año
1 mes
-3,45%
-2,74%
3 meses
-6,91%
-5,40%
YTD
-4,98%
8,93%
1 año
-4,80%
3,31%
2 años
-9,17%
-0,70%
3 años
2,15%
11,70%
5 años
4,02%
9,78%
10 años
6,18%
10,27%
Desde inicio 07/2012
7,58%
10,71%
2022
-14,97%
-12,78%
2021
23,28%
31,07%
2020
-0,17%
6,33%
2019
27,94%
30,02%
2018
0,24%
-4,11%
2020-2022
1,53%
6,72%
2018-2022
6,06%
8,67%
Estadísticas
Estadísticas
Ratio de acierto
- Estadísticas
- Ratio de acierto
Error de seguimiento ex-post (%)
El error de seguimiento ex-post representa la volatilidad del exceso de retorno obtenido de un fondo en relación con el rendimiento del índice. En la gestión de fondos de inversión, la mayoría de los gestores de fondos tienen asociado un error de seguimiento ex-ante (determinado por adelantado) que indica cuánto riesgo adicional pueden asumir en sus intentos de batir el índice de referencia. El error de seguimiento ex-post explica la dispersión de los resultados del fondo en el pasado en comparación con los del índice de referencia subyacente. Si el fondo tiene un error de seguimiento mayor, los resultados del fondo se desvían más de los resultados del índice. Por tanto, hay una mayor posibilidad de que el fondo obtenga un resultado superior. Cuanto más difieren los rendimientos del índice de referencia, más activa es la gestión del fondo. Y al contrario, un error de seguimiento bajo es indicativo de una gestión más pasiva.
7,61
7,68
Ratio de información
Este ratio se utiliza para evaluar la calidad del exceso de retorno que ha obtenido un gestor del fondo, ya que el ratio también tiene en cuenta el riesgo activo que se asume. El ratio de información se obtiene dividiendo el exceso de retorno sobre el índice de referencia entre el error de seguimiento del fondo. Cuanto mayor sea el ratio de información, mejor. Por ejemplo, un fondo que presente un error de seguimiento del 4% y un exceso de retorno del 2% sobre su índice de referencia tendrá un ratio de información de 0,5, que es bastante bueno.
-1,13
-0,61
Ratio de Sharpe
Este ratio mide el resultado ajustado al riesgo y permite contrastar la calidad del resultado de diversas inversiones. Se calcula restando al resultado el interés sin riesgo y dividiendo luego la diferencia por la desviación estándar (el riesgo) del fondo. Así pues, el ratio de Sharpe indica si los rendimientos de un fondo son el resultado de buenas decisiones de inversión o se basan en la asunción de más riesgos. Cuanto mayor sea el ratio, mejor, ya que significa que se obtiene más rendimiento por unidad de riesgo. Este ratio recibe el nombre de su creador, el ganador del premio Nobel William Sharpe.
0,19
0,36
Alpha (%)
Alpha mide la diferencia entre la rentabilidad real y la rentabilidad esperada de una cartera, dado el nivel de riesgo asumido, con respecto al índice de referencia. Un valor positivo de alpha significa que el fondo ha dado mejores resultados que los esperados, dado el riesgo asumido. Beta se utiliza para determinar el riesgo respecto al benchmark.
-5,22
-2,00
Beta
Beta es una medida de volatilidad de una cartera o el riesgo sistemático que ésta tiene con respecto al índice de referencia. Un valor beta igual a 1 indica que la cartera se moverá como el índice de referencia. Un valor beta menor que 1 indica que la cartera será menos volátil que el índice de referencia. Un valor beta mayor que 1 indica que la cartera será más volátil que el índice de referencia. Por ejemplo, si el beta de una cartera es 1,2, será teóricamente un 20% más volátil que el índice de referencia.
0,74
0,73
Desviación estándar
La desviación estándar mide la dispersión de un grupo de datos respecto a la media. Cuanto mayor sea la dispersión de los datos, mayor es la desviación. En el mundo financiero, la desviación estándar se aplica al rendimiento anual de una inversión para medir la volatilidad (el riesgo) de esa inversión.
12,68
13,29
Máx. ganancia mensual (%)
El resultado mensual positivo máximo absoluto (superior) en el periodo anterior.
7,61
8,88
Máx. pérdida mensual (%)
El resultado mensual negativo máximo absoluto (superior) en el periodo anterior.
-7,32
-7,77
Meses de resultados superiores
Número de meses que el fondo lo hace mejor que el benchmark, en el periodo pasado.
13
22
Ratio de acierto (%)
Este porcentaje representa el número de meses en que el fondo tuvo un resultado superior durante un periodo anterior.
36.1
36.7
Meses de mercado alcista
Número de meses que el benchmark ha tenido resultados positivos en el periodo pasado
21
37
Meses de resultados superiores en periodo alcista
El número de meses que el fondo tuvo un resultado superior en relación con el resultado positivo del benchmark en el periodo pasado
7
11
% de éxito en periodos alcistas
Este porcentaje representa el número de meses en que el fondo tuvo un resultado superior en relación con un resultado del índice de referencia positivo en un periodo determinado
33.3
29.7
Meses de mercado bajista
Número de meses que el benchmark ha tenido resultados negativos en el periodo pasado
15
23
Meses de resultados superiores en periodo bajista
El número de meses que el fondo tuvo un resultado superior en relación con el resultado negativo del benchmark en el periodo pasado
6
11
% de éxito en periodos bajistas
Este porcentaje representa el número de meses, dentro de un periodo determinado, en que el fondo obtuvo un resultado superior al rendimiento, negativo, del índice de referencia.
40
47.8
Coste
Gastos corrientes
Gastos corrientes
0,96%
Comisión de gestión incluida
Tasa abonada por el fondo a la compañía de gestión de activos por la gestión profesional del fondo.
0,75%
Comisión de servicio incluida
Este pago sirve para cubrir costes formales, como los de informes anuales, juntas de accionistas o publicaciones de precios.
0,16%
Gastos transaccionales
Los gastos transaccionales que se muestran corresponden a los gastos anuales durante los últimos tres años, calculados conforme a las normativas europeas.
0,02%
Tratamiento fiscal del producto
El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.
Tratamiento fiscal del inversor
Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.
Asignación del fondo
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Políticas
El fondo puede adoptar una política de gestión monetaria activa para generar rentabilidad adicional, así como realizar operaciones de cobertura de divisas.
En principio, el fondo no tiene previsto distribuir dividendos, por lo que el precio de su acción refleja tanto los ingresos generados por el mismo como su rentabilidad global.
RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que promocionan la salud y el bienestar y contribuyen a un sistema sanitario eficiente. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible en el marco del artículo 9 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles. El fondo aspira a mitigar la incidencia creciente de las enfermedades de la civilización y los gastos cada vez mayores en salud, invirtiendo en empresas que proporcionan tecnologías, productos o servicios, tratamientos médicos vinculados a la prevención de enfermedades y a la reducción de la propagación de enfermedades infecciosas. Para ello, invierte en empresas que promueven principalmente los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS): Salud y bienestar, Hambre cero, y Agua limpia y saneamiento. El fondo integra factores ASG (ambientales, sociales y de gobernanza) en el proceso inversor, y aplica la política de buen gobierno de Robeco. El fondo aplica indicadores de sostenibilidad, como pueden ser las exclusiones regionales, normativas y de actividad, o la delegación de voto. Además de ello, el fondo tiene como objetivo superar el rendimiento del índice. La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de la sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en www.robeco.com/es/fortalezas/inversion-sostenible. Índice de referencia: MSCI World Index TRN. Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. Aunque la política de inversión no está condicionada por un índice de referencia, el fondo podría utilizar uno a efectos comparativos. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con el objetivo de sostenibilidad del fondo.
La gestión del riesgo está plenamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.
Información sobre sostenibilidad

Febelfin
Febelfin
La concesión de esta certificación al subfondo no significa que este satisfaga los objetivos de sostenibilidad de usted, o que la certificación cumpla con lo establecido en posibles normas nacionales o europeas futuras. La certificación obtenida es válida durante un año y es objeto de revisión anual. Obtenerse información adicional sobre este distintivo.
Perfil de sostenibilidad
ESG Important Information
La información sobre sostenibilidad contenida en esta ficha puede ayudar a los inversores a integrar consideraciones de sostenibilidad en sus procesos. La información se ofrece solo a título ilustrativo y no se puede usar en relación con elementos vinculantes para el fondo. En una decisión de inversión, se deben tener en cuenta todas las características u objetivos del fondo, según se describen en el folleto. El folleto está disponible previa solicitud y se puede descargar gratuitamente en el sitio web de Robeco.
Sostenibilidad
El objetivo de inversión sostenible del fondo es promocionar la salud y el bienestar y contribuir a un sistema sanitario eficiente. Las consideraciones sobre vida sana y sostenibilidad se incorporan al proceso de inversión mediante la definición de un universo objetivo, exclusiones, integración de criterios ASG y ejercicio de los derechos de voto. El fondo solo invierte en empresas que se ajustan significativamente a un tema conforme a la metodología de universos temáticos de Robeco. Aplicando un proceso de cribado según un marco para los ODS desarrollado internamente por Robeco y la política de exclusión de Robeco, el fondo no invierte en emisores que causan un impacto negativo en los ODS, que incumplen normas internacionales o cuyos productos se han considerado controvertidos. Se integran factores ASG financieramente relevantes en el análisis fundamental de inversiones bottom-up para evaluar riesgos y oportunidades ASG existentes y potenciales. Además, cuando un emisor de valores sea señalado en la supervisión continua por infringir normas internacionales, el emisor quedará sujeto a exclusión. Por último, el fondo hace uso de los derechos asociados a las acciones y aplica el voto por delegación conforme a las directrices de delegación de voto de Robeco.Las siguientes secciones muestran las métricas ASG para este fondo, junto con una breve descripción. Para más información, consulte la información relativa a la sostenibilidad.El índice empleado para todos los gráficos de sostenibilidad se basa en MSCI World Index TRN.
Evolución del mercado
Los mercados mundiales de renta variable prolongaron su fase de corrección, que se inició en septiembre, durante todo el mes de octubre. El crecimiento económico, sobre todo en Estados Unidos, sigue siendo positivo, aunque los primeros indicios de ralentización impulsaron a la Fed a mantener sin cambios los tipos para dejar pasar un tiempo para que las subidas anteriores hicieran efecto en la economía. Ese ha sido el particular caso del sector de análisis y herramientas para ciencias de la vida, que continúa afectado por la ralentización de la demanda de los clientes a causa de la normalización de la financiación de la biotecnología, la reducción de existencias, la cautela de los grandes clientes farmacéuticos en sus pedidos y la campaña contra la corrupción en el sector de la asistencia sanitaria en China. El temor a que la persistente debilidad del volumen en el sector de Alimentación y Cuidado personal, así como el menor crecimiento de los precios, puedan provocar una contracción de los ingresos ha lastrado a los sectores de bienes de consumo y consumo discrecional. A largo plazo, los inversores también han comenzado a inquietarse por la posibilidad de que los medicamentos para adelgazar reduzcan la cantidad de calorías consumidas a nivel mundial, con lo que disminuirá la demanda de varias categorías de alimentos envasados.
Explicación del rendimiento
Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del -3,45%. La estrategia Sustainable Healthy Living arrojó una rentabilidad negativa en octubre, pero superó a su universo de inversión y se situó ligeramente por debajo del índice de referencia del mercado mundial. En la cartera, todos los conglomerados obtuvieron resultados negativos, siendo los de Nutrición saludable y Estilo de vida saludable mejores que los dos conglomerados de Terapéutica y Eficiencia sanitaria. En general, el rendimiento de los valores de consumo se ha visto afectado por la inquietud en torno a la demanda de los consumidores y los elevados inventarios. Además, los inversores han empezado a preocuparse por las repercusiones que los nuevos medicamentos contra la obesidad, recién aprobados y muy eficaces, tendrán en las empresas alimentarias y en las que suministran dispositivos y servicios de tecnología médica para el tratamiento de enfermedades cardiovasculares, diabetes y enfermedades renales crónicas. A nivel individual, la mayor contribución positiva provino de Deckers Outdoor. Como se esperaba, la marca de calzado para correr HOKA sigue creciendo rápidamente. Sin embargo, la sorpresa positiva de los últimos resultados trimestrales fue que la marca UGG aceleró sustancialmente, ya que las iniciativas de la empresa para diversificar la gama de productos UGG están dando sus frutos.
Expectativas del gestor del fondo

David Kägi PhD
Los riesgos para el crecimiento económico han aumentado debido a la inflación, las subidas de tipos por parte de los bancos centrales, las tensiones geopolíticas y la ralentización de la recuperación en China. Esperamos que la economía mundial se debilite a lo largo de 2023. Por consiguiente, será incluso más importante centrarse en sólidos fundamentales comerciales, poder fijador de precios y calidad. Nos mantenemos optimistas sobre el potencial de los mercados de renta variable de medio a largo plazo, y aprovechamos las actuales condiciones del mercado para seguir consolidando nuestras posiciones en compañías con perspectivas de negocio muy sólidas a largo plazo. La pandemia ha acelerado los cambios necesarios para que la economía sea más robusta y sostenible. También ha hecho que las personas tiendan a adoptar un estilo de vida más saludable. La cartera Vida saludable de empresas sostenibles está bien posicionada para beneficiarse de estos cambios a largo plazo.