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Robeco BP US Premium Equities K USD

Enfoque value en empresas estadounidenses de todos los rangos de capitalización centrado en “cualidades que funcionan”: Valoración, Fundamentales y Momentum

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Clase de acción

Clase de acción

Cada clase de acciones de un producto invierte en la misma cartera de valores, y tiene las mismas políticas y objetivos de inversión. Sin embargo, sus parámetros pueden ser diferentes. Por ejemplo, su tipo de distribución, exposición a divisas o gastos y comisiones pueden variar, entre otras características. En Robeco, las clases de acciones más habituales son:
a) acciones D/DH, que son acciones ordinarias que están disponibles para todos los inversores;
b) acciones I/IH, para los inversores institucionales definidos por la autoridad supervisora de Luxemburgo. Para más información sobre las cases de acciones, consulte el folleto.

K-USD

D-EUR

D-USD

DH-EUR

F-EUR

F-USD

FH-CHF

FH-EUR

G-USD

I-EUR

I-USD

IH-EUR

KE-USD

M-USD

MH-EUR

X-USD

XH-EUR

Y-USD

YH-EUR

Clase y códigos

Clase de activos:

Renta Variable

ISIN:

LU0975849232

Bloomberg:

RUSPEKU LX

Índice

Russell 3000 Value Index (Gross Total Return, USD)

Información sobre sostenibilidad

Información sobre sostenibilidad

Según el Reglamento de información de finanzas sostenibles de la UE, los productos se catalogan como fondos de los artículos 6, 8 o 9.

Artículo 6: el fondo no divulga la información de sostenibilidad reforzada de los artículos 8 o 9.
Artículo 8: el fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible, pero fomenta características sociales y medioambientales y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Artículo 9: el fondo tiene un objetivo de inversión sostenible y divulga información de sostenibilidad reforzada.

Con independencia de los artículos 8 y 9, las inversiones sostenibles no podrán provocar daños significativos; además, las empresas participadas seguirán prácticas de buen gobierno.

Artículo 8

Morningstar

Morningstar

Copyright © Morningstar, Inc. Reservados todos los derechos. La información contenida en este documento: (1) es propiedad de Morningstar y/o sus proveedores de contenidos; (2) no se puede copiar ni distribuir; y (3) no se garantiza su precisión, integridad o actualización. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos serán responsables de las pérdidas o daños ocasionados por el uso de esta información. Rendimientos anteriores no son garantía de resultados futuros. Descargue The Morningstar Rating for Funds (capítulo: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) en el sitio web de Morningstar.

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Puntos clave

  • El fondo invierte en títulos valor de todas las capitalizaciones.
  • Selecciona los mejores candidatos sin tener en cuenta su valor de mercado
  • Análisis de inversión bottom-up.

Acerca de este fondo

Robeco BP US Premium Equities es un fondo de gestión activa que invierte en acciones de valor de los Estados Unidos. La selección de estas acciones de valor se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice. La cartera se construye sistemáticamente de forma ascendente (bottom-up), para exhibir una valoración atractiva, sólidos fundamentales de negocio y mejora de la tendencia. Las empresas pueden ser de alta o de baja capitalización.

Hechos clave

A 31-05-2025

Tamaño del fondo

$ 5.590.855.064

Tamaño de la clase de acción

$ 1.131.061

Fecha de creación de la clase de acciones

04-10-2013

Rendimiento de 1 año

6,12%

Pago de dividendos

No

Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. El valor de las inversiones puede fluctuar.
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Gestor del fondo

Duilio R. Ramallo CFA

Duilio R. Ramallo CFA

El Sr. Ramallo es el Gestor Senior de Carteras de la estrategia Boston Partners Premium Equity. Anteriormente fue gestor adjunto de carteras de las estrategias Boston Partners Small Cap Value. Antes de desempeñar su puesto de gestor de carteras, el Sr. Ramallo era analista en Boston Partners. Se incorporó a la empresa en diciembre de 1995 procedente de Deloitte & Touche L.L.P., donde pasó tres años, recientemente en su oficina de Los Ángeles. El Sr. Ramallo es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de California en Los Ángeles y posee un máster en Administración de Empresas por la Anderson Graduate School of Management de la UCLA. Además, tiene el título de Chartered Financial Analyst®. También es Censor Jurado de Cuentas (no en ejercicio). El Sr. Ramallo comenzó su carrera en el sector de las inversiones en 1995.

Puntos clave
Acerca de este fondo
Hechos clave
Gestor del fondo

Rentabilidad

Por periodo

Por año

  • Por periodo
  • Por año
A 31-05-2025
Por periodo Fondo Índice

1 mes

4,02%

3,54%

3 meses

-2,59%

-2,60%

YTD

2,59%

1,99%

1 año

6,12%

8,41%

2 años

13,40%

14,87%

3 años

7,58%

7,84%

5 años

13,70%

12,99%

10 años

8,59%

8,47%

Desde inicio 10/2013

9,57%

9,35%

Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. El valor de las inversiones puede fluctuar.
Anualizado (para periodos superiores a un año).
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Por año Fondo Índice

2024

9,09%

13,98%

2023

12,05%

11,66%

2022

-3,21%

-7,98%

2021

24,57%

25,37%

2020

4,42%

2,87%

2022-2024

5,77%

5,41%

2020-2024

9,00%

8,60%

Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. El valor de las inversiones puede fluctuar.
Anualizado (para periodos superiores a un año).
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

Estadísticas

Ratio de acierto

  • Estadísticas
  • Ratio de acierto
A 31-05-2025
Estadísticas 3 años 5 años

Error de seguimiento ex-post (%)

El error de seguimiento ex-post representa la volatilidad del exceso de retorno obtenido de un fondo en relación con el rendimiento del índice. En la gestión de fondos de inversión, la mayoría de los gestores de fondos tienen asociado un error de seguimiento ex-ante (determinado por adelantado) que indica cuánto riesgo adicional pueden asumir en sus intentos de batir el índice de referencia. El error de seguimiento ex-post explica la dispersión de los resultados del fondo en el pasado en comparación con los del índice de referencia subyacente. Si el fondo tiene un error de seguimiento mayor, los resultados del fondo se desvían más de los resultados del índice. Por tanto, hay una mayor posibilidad de que el fondo obtenga un resultado superior. Cuanto más difieren los rendimientos del índice de referencia, más activa es la gestión del fondo. Y al contrario, un error de seguimiento bajo es indicativo de una gestión más pasiva.

3,39

3,10

Ratio de información

Este ratio se utiliza para evaluar la calidad del exceso de retorno que ha obtenido un gestor del fondo, ya que el ratio también tiene en cuenta el riesgo activo que se asume. El ratio de información se obtiene dividiendo el exceso de retorno sobre el índice de referencia entre el error de seguimiento del fondo. Cuanto mayor sea el ratio de información, mejor. Por ejemplo, un fondo que presente un error de seguimiento del 4% y un exceso de retorno del 2% sobre su índice de referencia tendrá un ratio de información de 0,5, que es bastante bueno.

0,19

0,54

Ratio de Sharpe

Este ratio mide el resultado ajustado al riesgo y permite contrastar la calidad del resultado de diversas inversiones. Se calcula restando al resultado el interés sin riesgo y dividiendo luego la diferencia por la desviación estándar (el riesgo) del fondo. Así pues, el ratio de Sharpe indica si los rendimientos de un fondo son el resultado de buenas decisiones de inversión o se basan en la asunción de más riesgos. Cuanto mayor sea el ratio, mejor, ya que significa que se obtiene más rendimiento por unidad de riesgo. Este ratio recibe el nombre de su creador, el ganador del premio Nobel William Sharpe.

0,23

0,73

Alpha (%)

Alpha mide la diferencia entre la rentabilidad real y la rentabilidad esperada de una cartera, dado el nivel de riesgo asumido, con respecto al índice de referencia. Un valor positivo de alpha significa que el fondo ha dado mejores resultados que los esperados, dado el riesgo asumido. Beta se utiliza para determinar el riesgo respecto al benchmark.

0,73

1,73

Beta

Beta es una medida de volatilidad de una cartera o el riesgo sistemático que ésta tiene con respecto al índice de referencia. Un valor beta igual a 1 indica que la cartera se moverá como el índice de referencia. Un valor beta menor que 1 indica que la cartera será menos volátil que el índice de referencia. Un valor beta mayor que 1 indica que la cartera será más volátil que el índice de referencia. Por ejemplo, si el beta de una cartera es 1,2, será teóricamente un 20% más volátil que el índice de referencia.

0,94

0,98

Desviación estándar

La desviación estándar mide la dispersión de un grupo de datos respecto a la media. Cuanto mayor sea la dispersión de los datos, mayor es la desviación. En el mundo financiero, la desviación estándar se aplica al rendimiento anual de una inversión para medir la volatilidad (el riesgo) de esa inversión.

16,40

16,03

Máx. ganancia mensual (%)

El resultado mensual positivo máximo absoluto (superior) en el periodo anterior.

12,95

15,36

Máx. pérdida mensual (%)

El resultado mensual negativo máximo absoluto (superior) en el periodo anterior.

-8,35

-8,35

Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones.
Ratio de acierto 3 años 5 años

Meses de resultados superiores

Número de meses que el fondo lo hace mejor que el benchmark, en el periodo pasado.

17

30

Ratio de acierto (%)

Este porcentaje representa el número de meses en que el fondo tuvo un resultado superior durante un periodo anterior.

47.2

50

Meses de mercado alcista

Número de meses que el benchmark ha tenido resultados positivos en el periodo pasado

19

33

Meses de resultados superiores en periodo alcista

El número de meses que el fondo tuvo un resultado superior en relación con el resultado positivo del benchmark en el periodo pasado

4

12

% de éxito en periodos alcistas

Este porcentaje representa el número de meses en que el fondo tuvo un resultado superior en relación con un resultado del índice de referencia positivo en un periodo determinado

21.1

36.4

Meses de mercado bajista

Número de meses que el benchmark ha tenido resultados negativos en el periodo pasado

17

27

Meses de resultados superiores en periodo bajista

El número de meses que el fondo tuvo un resultado superior en relación con el resultado negativo del benchmark en el periodo pasado

13

18

% de éxito en periodos bajistas

Este porcentaje representa el número de meses, dentro de un periodo determinado, en que el fondo obtuvo un resultado superior al rendimiento, negativo, del índice de referencia.

76.5

66.7

Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones.

Coste

A 31-05-2025
Coste de este fondo Porcentaje

Gastos corrientes

Gastos corrientes

0,83%

Comisión de gestión incluida

Tasa abonada por el fondo a la compañía de gestión de activos por la gestión profesional del fondo.

0,70%

Comisión de servicio incluida

Este pago sirve para cubrir costes formales, como los de informes anuales, juntas de accionistas o publicaciones de precios.

0,12%

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales que se muestran corresponden a los gastos anuales durante los últimos tres años, calculados conforme a las normativas europeas.

0,18%

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.

Rentabilidad
Evolución del precio
Estadísticas
Coste de este fondo
Fiscal: producto
Fiscal: inversor

Asignación del fondo

Asset

Country

Currency

Sector

Top 10

  • Asset
  • Country
  • Currency
  • Sector
  • Top 10
A 31-05-2025

Políticas

  • Las inversiones se realizan predominantemente en títulos denominados en USD.

  • No se distribuyen dividendos. Todos los beneficios se reinvierten, lo que se refleja en el aumento de los precios.

  • Robeco BP US Premium Equities es un fondo de gestión activa que invierte en acciones de valor de los Estados Unidos. La selección de estas acciones de valor se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice. La cartera se construye sistemáticamente de forma ascendente (bottom-up), para exhibir una valoración atractiva, sólidos fundamentales de negocio y mejora de la tendencia. Las empresas pueden ser de alta o de baja capitalización. El fondo fomenta criterios A y S (ambientales y sociales) en el sentido del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles, integra riesgos de sostenibilidad en el proceso de inversión y aplica la política de buen gobierno de Robeco. El fondo aplica indicadores de sostenibilidad, como pueden ser las exclusiones normativas, regionales y de actividad, el voto por delegación y la interacción.

  • La gestión de riesgos está completamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones siguen siempre las directrices predefinidas.

Asignación del fondo
Políticas

Información sobre sostenibilidad

  • Información sobre sostenibilidad (resumen)
  • Información sobre sostenibilidad

Perfil de sostenibilidad

A 31-05-2025
Integración de ASG
Votación e interacción

Sostenibilidad

A 31-05-2025

El fondo incorpora la sostenibilidad al proceso de inversión mediante exclusiones, integración de criterios ASG, un objetivo de carbono, implicación y ejercicio de los derechos de voto. Aplicando exclusiones, el fondo evita invertir en emisores que incumplen normas internacionales o cuyas actividades se consideran perjudiciales para la sociedad según la política de exclusión de Robeco. Se integran factores ASG financieramente relevantes en el análisis de inversiones bottom-up para evaluar el perfil de riesgo para la sostenibilidad de las empresas. En la selección de valores, el fondo limita la exposición a riesgos para la sostenibilidad elevados. El fondo también tiene como objetivo lograr una huella de carbono inferior a la del índice de referencia. Además, cuando un emisor de valores sea señalado en la supervisión continua por infringir normas internacionales, el fondo iniciará un proceso de implicación con el emisor. Por último, el fondo hace uso de los derechos asociados a las acciones y aplica el voto por delegación conforme a las directrices de delegación de voto de Robeco.Para más información, consulte la información relativa a la sostenibilidad.El índice empleado para todos los gráficos de sostenibilidad se basa en Russell 3000 Value Index (Gross Total Return, USD).

Información sobre sostenibilidad
Perfil
Sostenibilidad

Evolución del mercado

A 31-05-2025

La renta variable estadounidense repuntó en mayo tras la caída del mes anterior, al mejorar el panorama de los aranceles y por una temporada de resultados que se cerró mejor de lo esperado, lo que predispuso al riesgo a los inversores. Tecnología, industrial, consumo discrecional y otras áreas cíclicas lideraron el mercado, mientras que segmentos defensivos como servicios públicos y consumo básico se rezagaron en mayo. Crecimiento se impuso a valor, enjugando parte del retraso acumulado en el año; las empresas medianas se impusieron ligeramente a las de pequeña y gran capitalización.

Explicación del rendimiento

A 31-05-2025

Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 4,02%. En mayo, Robeco BP US Premium Equities superó la rentabilidad del índice Russell 3000 Value. Respecto a la selección de valores, los sectores de TI y financiero fueron los que más valor generaron para el fondo. En el sector de TI, la empresa de software Oracle, ajena al índice, evolucionó favorablemente tras los sólidos beneficios del 1T y la ampliación de su estrategia de nubes múltiples mediante alianzas con AWS, Microsoft y Google. En el resto del sector, Microchip Technology y Flex subieron un 27% y un 23% respectivamente. En el sector financiero, las acciones del holding de mercados de capitales LPL Financial avanzaron más de un 21%, tras unos buenos resultados y adquisiciones estratégicas que aumentaron su plantilla de asesores. No poseer Berkshire Hathaway también fue beneficioso, pues la acción perdió un 5% durante el periodo. Respecto a la distribución sectorial, la exposición sobreponderada del fondo en TI fue lo que más valor añadió, con una subida del 8,2% de dicho sector del índice. Nuestra rentabilidad relativa también agradeció la ausencia de exposición a los sectores defensivos inmobiliario y de servicios públicos, y la infraponderación en consumo básico.

Expectativas del gestor del fondo

Duilio R. Ramallo CFA

Duilio R. Ramallo CFA

Los mercados respondieron bien en el mes de mayo, con un entorno propicio al riesgo que impulsó al alza todos los mercados de renta variable. Las elevadas valoraciones de algunos segmentos del mercado, las tensiones geopolíticas, los aranceles y la preocupación por la política fiscal de EE.UU. son algunas de las posibles amenazas futuras. Las estrategias orientadas al valor parecen favorables, ya que los inversores se fijan en lo que pagan por los fundamentales subyacentes de una empresa. Como siempre, seguimos centrados en seleccionar empresas con un enfoque ascendente (bottom-up), que reflejen las características de los tres círculos de Boston Partners: valoraciones atractivas, sólidos fundamentales empresariales y revulsivos identificables.

Evolución del mercado
Explicación del rendimiento
Expectativas del gestor del fondo

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Manténgase al día de los constantes cambios en inversión sostenible y factorial, tendencias y crédito.

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El objetivo de Robeco es proporcionar a sus clientes unos rendimientos y soluciones de inversión superiores para que consigan sus objetivos financieros y de sostenibilidad.

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