Robeco Indian Equities D EUR

MSCI India (USD) stieg im Dezember um 1,5 % und schnitt somit schlechter ab als seine Peer Group MSCI EM (+7,2 %) und MSCI APxJ (+5,6 %). Der Rückgang des Index in der ersten Monatshälfte war sowohl auf einen überraschenden Schritt der RBI, welche die Leitzinsen beibehielt (gegenüber der Konsenserwartung einer Senkung um 25 Basispunkte) sowie auf eine starke Reduzierung der BIP-Prognose für das Geschäftsjahr 2020 um 110 Basispunkte auf 5 % zurückzuführen. In der zweiten Monatshälfte verzeichneten die indischen Märkte aufgrund der positiven globalen Entwicklung eine starke Erholung. INR stieg um 0,5 % und schloss den Monat bei 71,38/USD ab. In dem Monat schnitten IT-Dienstleistungen, Finanztitel und Nicht-Basiskonsumgüter am stärksten ab, während Gesundheitsvorsorge, Industrietitel und Basiskonsumgüter zurückblieben. Ausländische institutionelle Anleger verzeichneten Nettozuflüsse in Höhe von 862 Millionen USD und inländische institutionelle Anleger tätigen Nettoverkäufe in Höhe von 104 Millionen USD in Aktien. Die Gesamtinflationsrate des VPI stieg im November auf 5,5 % (gegenüber 4,6 % im Vormonat) gegenüber dem Vorjahr. Als Teil einer erneuten Maßnahme für Infrastrukturinvestitionen stellte der Finanzminister eine nationale Infrastruktur-Pipeline (NIP) mit 102 Bio. INR für die Geschäftsjahre 2020-2025 vor, was fast eine Verdoppelung der Ausgaben für die Geschäftsjahre 2014-2019 bedeutet und eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von ca. 12 % bedeutet.

Der Fonds kann eine aktive Währungspolitik verfolgen, um zusätzliche Gewinne zu erwirtschaften.

Der Fonds schüttet keine Dividende aus. Alle Erträge werden wieder investiert.

Bei Robeco Indian Equities werden ESG-Faktoren in den Investmentprozess integriert, indem die Auswirkungen finanziell bedeutender ESG-Aspekte auf die Wettbewerbsposition eines Unternehmens und seine wertbestimmenden Faktoren analysiert werden. Wir glauben, dass wir dadurch besser imstande sind, die bestehenden und die potentiellen (langfristigen) Risiken und Chancen eines Unternehmens zu verstehen. Die Auswirkungen wesentlicher ESG-Faktoren können positiv oder negativ sein und Risiken oder Chancen widerspiegeln, die sich aus der ESG-Analyse eines Unternehmens ergeben. Haben ESG-bezogene Risiken und Chancen erhebliche Bedeutung, kann das Ergebnis der ESG-Analyse den fairen Wert einer Aktie und die Entscheidung über die Allokation im Portfolio beeinflussen. Neben der ESG-Integration verfolgt Robeco eine Ausschlusspolitik und ist im Bereich Stimmrechtsausübung und Einflussnahme aktiv. Dabei liegt der Fokus auf bestimmten Themen wie zum Beispiel Klimawandel. Ziel ist, eine Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils eines Unternehmens.

Der Fonds konzentriert sich vorwiegend auf Aktien großkapitalisierter Unternehmen, mischt aber auch Aktien von Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung bei. Der Fonds verfolgt eine aktive Anlagepolitik vorwiegend nach dem Bottom-up-Prinzip und konzentriert sich auf fundamental gesunde Unternehmen, die im Rahmen des Anlagehorizonts wahrscheinlich eine überdurchschnittliche Kapitalrendite erzielen werden. Der Fonds bemüht sich, seine Mittel vollständig zu investieren und verfolgt eine aktive Währungspolitik. Das Risikomanagement ist voll in den Anlageprozess eingebettet, damit die Fondspositionen immer innerhalb der definierten Grenzwerte liegen.

Das Risikomanagement erfolgt über eine unabhängige Abteilung in Rotterdam und ist voll in den Anlageprozess integriert, damit die Positionen immer den vordefinierten Richtlinien entsprechen.