Robeco Indian Equities D EUR

Der MSCI India (USD) fiel im Januar um 2,4 % und lag deutlich unter seinen Pendants MSCI EM (+3,0 %) und MSCI APxJ (+3,4 %). Der INR fiel um 0,2 % und schloss den Monat bei 72,95/USD ab. Diesen Monat schnitten Industrie, Kommunikationsdienste und Nicht-Basiskonsumgüter sehr gut ab, während Energie und Gesundheitsvorsorge zurückblieben. Die monatlichen Zuflüsse von ausländischen institutionellen Anleger in Aktien betrugen 2,6 Mrd. USD. Die Nettoverkäufe von Anleihen betrugen 473 Mio. USD. Die jüngste Konjunkturumfrage, die vor dem Unionshaushalt am 1. Februar veröffentlicht wurde, schätzt die Korrektur des BIP im GJ21 auf 7,7 % und das Wachstum im GJ22 auf 11%. Der Finanzminister kündigte den Unionshaushalt an, der auf sechs Säulen basiert: Gesundheit und Wohlbefinden, physisches und finanzielles Kapital und Infrastruktur, integrative Entwicklung für ein aufstrebendes Indien, Intensivierung des Humankapitals, Innovation und F&E sowie „Minimum Government, Maximum Governance“. Da Wachstum Priorität hat, wird das Haushaltsdefizit im GJ22BE nun auf 6,8 % geschätzt, während die Konsensschätzungen bei 5,5 % lagen. Dies zeigt klar die Absicht der Regierung, das Wirtschaftswachstum durch den Investitionszyklus wiederzubeleben.

Der Fonds kann eine aktive Währungspolitik verfolgen, um zusätzliche Gewinne zu erwirtschaften.

Der Fonds schüttet keine Dividende aus. Alle Erträge werden wieder investiert.

Bei Robeco Indian Equities werden ESG-Faktoren in den Investmentprozess integriert, indem die Auswirkungen finanziell bedeutender ESG-Aspekte auf die Wettbewerbsposition eines Unternehmens und seine wertbestimmenden Faktoren analysiert werden. Wir glauben, dass wir dadurch besser imstande sind, die bestehenden und die potentiellen (langfristigen) Risiken und Chancen eines Unternehmens zu verstehen. Die Auswirkungen wesentlicher ESG-Faktoren können positiv oder negativ sein und Risiken oder Chancen widerspiegeln, die sich aus der ESG-Analyse eines Unternehmens ergeben. Haben ESG-bezogene Risiken und Chancen erhebliche Bedeutung, kann das Ergebnis der ESG-Analyse den fairen Wert einer Aktie und die Entscheidung über die Allokation im Portfolio beeinflussen. Neben der ESG-Integration verfolgt Robeco eine Ausschlusspolitik und ist im Bereich Stimmrechtsausübung und Einflussnahme aktiv. Dabei liegt der Fokus auf bestimmten Themen wie zum Beispiel Klimawandel. Ziel ist, eine Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils eines Unternehmens.

Der Fonds konzentriert sich vorwiegend auf Aktien großkapitalisierter Unternehmen, mischt aber auch Aktien von Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung bei. Der Fonds verfolgt eine aktive Anlagepolitik vorwiegend nach dem Bottom-up-Prinzip und konzentriert sich auf fundamental gesunde Unternehmen, die im Rahmen des Anlagehorizonts wahrscheinlich eine überdurchschnittliche Kapitalrendite erzielen werden. Der Fonds bemüht sich, seine Mittel vollständig zu investieren und verfolgt eine aktive Währungspolitik. Das Risikomanagement ist voll in den Anlageprozess eingebettet, damit die Fondspositionen immer innerhalb der definierten Grenzwerte liegen.

Das Risikomanagement erfolgt über eine unabhängige Abteilung in Rotterdam und ist voll in den Anlageprozess integriert, damit die Positionen immer den vordefinierten Richtlinien entsprechen.