Robeco Indian Equities D EUR

Der MSCI India (USD) stieg im Juni um 6,8 % und entwickelte sich damit analog zum MSCI EM (+7,0 %), lag aber leicht unter dem MSCI APxJ (+7,8 %). INR stieg Ende des Monats um 0,1 % auf 75,51/USD. Die Forexreserven erreichten mit 505 Mrd. USD ein Allzeithoch. In dem Monat schnitten Energie, Finanztitel und Nicht-Basiskonsumgüter am stärksten ab, während Kommunikationsdienste, Gesundheitsvorsorge und Grundstoffe zurückblieben. Ausländische institutionelle Anleger verzeichneten Nettozuflüsse in Höhe von 2,7 Mrd. USD und inländische institutionelle Anleger verkauften Aktien im Wert von 321 Mrd. USD. Ausländische institutionelle Anleger waren nach dem März 2020 positiv gestimmt mit Zuflüssen von 4,2 Mrd. USD in Q2 nach Abflüssen von 6,6 Mrd. USD in Q1. Moody’s stufte Indien zurück auf Baa3 mit negativem Ausblick. Fitch Rating's bestätigte Indiens Rating mit BBB- und revidierte gleichzeitig den Ausblick auf negativ. Die Zentralbank hat den Leitzins seit Jahresanfang um 115 Bp gesenkt.

Der Fonds kann eine aktive Währungspolitik verfolgen, um zusätzliche Gewinne zu erwirtschaften.

Der Fonds schüttet keine Dividende aus. Alle Erträge werden wieder investiert.

Bei Robeco Indian Equities werden ESG-Faktoren in den Investmentprozess integriert, indem die Auswirkungen finanziell bedeutender ESG-Aspekte auf die Wettbewerbsposition eines Unternehmens und seine wertbestimmenden Faktoren analysiert werden. Wir glauben, dass wir dadurch besser imstande sind, die bestehenden und die potentiellen (langfristigen) Risiken und Chancen eines Unternehmens zu verstehen. Die Auswirkungen wesentlicher ESG-Faktoren können positiv oder negativ sein und Risiken oder Chancen widerspiegeln, die sich aus der ESG-Analyse eines Unternehmens ergeben. Haben ESG-bezogene Risiken und Chancen erhebliche Bedeutung, kann das Ergebnis der ESG-Analyse den fairen Wert einer Aktie und die Entscheidung über die Allokation im Portfolio beeinflussen. Neben der ESG-Integration verfolgt Robeco eine Ausschlusspolitik und ist im Bereich Stimmrechtsausübung und Einflussnahme aktiv. Dabei liegt der Fokus auf bestimmten Themen wie zum Beispiel Klimawandel. Ziel ist, eine Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils eines Unternehmens.

Der Fonds konzentriert sich vorwiegend auf Aktien großkapitalisierter Unternehmen, mischt aber auch Aktien von Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung bei. Der Fonds verfolgt eine aktive Anlagepolitik vorwiegend nach dem Bottom-up-Prinzip und konzentriert sich auf fundamental gesunde Unternehmen, die im Rahmen des Anlagehorizonts wahrscheinlich eine überdurchschnittliche Kapitalrendite erzielen werden. Der Fonds bemüht sich, seine Mittel vollständig zu investieren und verfolgt eine aktive Währungspolitik. Das Risikomanagement ist voll in den Anlageprozess eingebettet, damit die Fondspositionen immer innerhalb der definierten Grenzwerte liegen.

Das Risikomanagement erfolgt über eine unabhängige Abteilung in Rotterdam und ist voll in den Anlageprozess integriert, damit die Positionen immer den vordefinierten Richtlinien entsprechen.