Robeco Flexible Allocation I EUR

Flexible Strategie, die nach Alpha-Chancen sucht und über den gesamten Marktzyklus hinweg eine Gesamtrendite auf Barmittel von zusätzlichen 4 % anstrebt

Anteilklasse Anteilklasse Alle Anteilklassen eines Produkts sind in demselben Wertpapierportfolio investiert und haben dieselben Anlageziele und Anlagerichtlinien. Allerdings können sie sich in einzelnen Parametern unterscheiden. Unter anderem kann es beispielsweise Abweichungen im Hinblick auf Ertragsverwendung, Währungs-Exposure oder Gebühren und Kosten geben. Die gängigsten Anteilklassen bei Robeco sind folgende: a) D/DH-Anteile, dies sind reguläre Anteile, die allen Anlegern offenstehen; b) I/IH-Anteile für institutionelle Investoren wie von Zeit zu Zeit von der Luxemburger Finanzaufsichtsbehörde definiert. Mehr Informationen zu den Anteilklassen finden Sie im Verkaufsprospekt.

Gattung und Codes

Anlagegattung
Multi-Asset
ISIN
LU2819741732
Bloomberg
ROBFAIE LX

Anlagegattung

Multi-Asset

ISIN

LU2819741732

Bloomberg

ROBFAIE LX

Angaben zur Nachhaltigkeit
Angaben zur Nachhaltigkeit
Gemäß der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) der EU können Produkte als Fonds gemäß Artikel 6, 8 oder 9 klassifiziert werden.
Artikel 6-Fonds: Produkt ohne ausführliche Offenlegungen bzgl. Nachhaltigkeit im Unterschied zu Fonds gemäß Art. 8 und 9.
Artikel 8-Fonds: Produkt ohne nachhaltigkeitsbezogenes Anlageziel, das jedoch ökologische oder soziale Charakteristika anstrebt und bei dem ausführliche Offenlegungen bzgl. Nachhaltigkeit stattfinden.
Artikel 9-Fonds: Produkt mit nachhaltigkeitsbezogenem Anlageziel, bei dem ausführliche Offenlegungen bzgl.
Nachhaltigkeit stattfinden Unabhängig von Artikel 8 oder 9 müssen die Unternehmen, in die investiert wird, Praktiken der guten Unternehmensführung einhalten, und nachhaltigkeitsbezogene Investments dürfen keine bedeutenden Schäden verursachen.

Article 8

Überblick Wertentwicklung & Gebühren Vermögensaufstellung Nachhaltigkeit Kommentar Unterlagen

Merkmale

Multi-Strategie-Ansatz, der die besten Anlageideen von Robeco umsetzt
Ziel ist es, die Inflation zu übertreffen und den realen Wert der Investitionen zu schützen und zu steigern
Nicht an eine Benchmark gebunden: dynamische Allokation, die sich am 5-Jahres-Ausblick „Expected Returns“ von Robeco orientiert

Über diesen Fonds

Der Robeco Flexible Allocation ist ein aktiv verwalteter globaler Multi-Asset-Fonds. Der Fonds verfolgt das Ziel, langfristigen Kapitalzuwachs zu erwirtschaften, indem er globale Positionen in Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Einlagen, alternativen Anlagen und/oder anderen allgemein anerkannten Anlageklassen eingeht. Der Fonds wendet eine flexible Allokationsstrategie für verschiedene globale Anlageklassen an, um ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag zu erreichen. Die Zusammensetzung des Fondsportfolios wird also auf der Grundlage der vorherrschenden Marktbedingungen festgelegt und angepasst. Die Vermögenszuteilungsstrategie unterliegt Anlage- und Volatilitätsbeschränkungen. Das Portfolio-Management-Team kann auch andere Anlageinstrumente verwenden, um das Risiko-Renditeprofil des Fonds zu verbessern.

Wichtige Fakten

Per 31-10-2025

Fondsvolumen	33.573.080 EUR
Größe der Anteilsklasse	19.886.328 EUR
Auflegungsdatum der Anteilsklasse	09-07-2024
1 Jahr Wertentwicklung	4,59 %
Ertragsverwendung	No

Fondsmanagement

Ernesto Sanichar
Arnout van Rijn
Daniel Lai

Ernesto Sanichar ist Portfoliomanager und Mitglied des Sustainable Multi Asset-Teams. Er ist verantwortlich für die Fonds Robeco Multi Asset, Robeco ONE und Defined Contribution Fonds. Seine Spezialgebiete sind festverzinsliche Wertpapiere und Devisen. Seit 2005 arbeitet er in der Abteilung Investment Solutions von Robeco. Zuvor war er vier Jahre lang als Treasury Manager tätig. Bevor Ernesto Sanichar 2001 zu Robeco kam, arbeitete er drei Jahre lang bei ING Barings als Product Controller im Bereich Cash Equities und Derivate. Ernesto Sanichar begann seine Laufbahn in der Investmentbranche 1998. Er hat einen Master in Finanzwirtschaft von der Erasmus-Universität Rotterdam. Arnout van Rijn ist Portfoliomanager und Mitglied des Sustainable Multi Asset-Teams. Zuvor war Arnout CIO Asia Pacific, Co-Leiter des Teams Asia Pacific und leitender Portfoliomanager von Robeco Asia Pacific Equities. Davor war er leitender Portfoliomanager von Rolinco, einem der globalen Flaggschiff-Aktienprodukte von Robeco. Davor hatte Arnout van Rijn verschiedene Positionen im Aktienbereich von Robeco inne, wobei er die Märkte in Europa, Asien und Amerika abdeckte. Er war Manager des Emerging Markets Equities-Fonds von Robeco von dessen Auflegung im Jahr 1994 bis 2000. Seine Laufbahn in der Anlagebranche begann er 1990. Arnout van Rijn verfügt über einen Master in Business Economics der Erasmus-Universität Rotterdam. Daniel Lai ist Portfoliomanager für Insurance & Pension Solutions im Sustainable Multi Asset Solutions-Team. Er kam 2012 zu Robeco. Sein Schwerpunkt ist die Modellierung und Umsetzung von Overlay-Strategien und die Abstimmung von Portfolios in Derivaten, Staats- und Unternehmensanleihen. Er begann seine berufliche Laufbahn im Jahr 2011 bei Cardano Risk Management. Daniel hat einen Masterabschluss in Ökonometrie von der Erasmus-Universität Rotterdam.

Pro Zeitraum	Fonds	Referenzindex
1 Monat	0,91 %	-
3 Monate	2,40 %	-
Lfd. Jahr	3,89 %	-
1 Jahr	4,59 %	-
Seit Auflegung 09-07-2024	3,43 %	-

Kosten dieses Fonds	Prozentsatz
Laufende Gebühren Laufende Gebühren	0,78 %
Inklusive Verwaltungsgebühr Ein vom Fonds an die Vermögensverwaltungsgesellschaft gezahlte Vergütung für die professionelle Verwaltung des Fonds.	0,65 %
Inklusive Servicegebühr Mit der Servicegebühr werden administrative Kosten wie beispielsweise Kosten für Jahresberichte, Hauptversammlungen oder Preispublikationen abgedeckt.	0,12 %
Transaktionskosten Die ausgewiesenen Transaktionskosten sind die durchschnittlichen Transaktionskosten p. a. über die letzten drei Jahren, die auf der Grundlage des europäischen Rechts ermittelt wurden.	0,16 %

Steuerliche Behandlung des Produkts

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') von 0,01 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Anleger, die nicht unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen bzw. von ihr befreit sind (u. a. Pensionsfonds), zahlen keine Steuern auf das erzielte Ergebnis. Anleger, die unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen, können für den auf ihre Anlage in den Fonds entfallenden Teil des Ergebnisses besteuert werden. Körperschaftsteuerpflichtige niederländische Körperschaften müssen Zins- und Dividendeneinkünfte in ihrer Steuererklärung angeben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt ihre jeweilige nationale Steuergesetzgebung in Bezug auf ausländische Investmentfonds. Wir empfehlen dem individuellen Anleger, sich vor einer Anlage in diesen Fonds zunächst bei seinem Finanz- oder Steuerberater über die steuerlichen Folgen seiner Anlage zu erkundigen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.

Marktentwicklungen

Per 31-10-2025

Die globalen Märkte verzeichneten im Oktober 2025 Kursgewinne, obwohl die Lage alles andere als ruhig war. Aktien legten zu, vor allem in den USA und den Schwellenländern, da die Technologie- und Finanzunternehmen mit ihren Ergebnismeldungen die Erwartungen übertrafen und ein stabiles Gewinnwachstum bestätigten. Mitte des Monats wurde die Risikostimmung durch die erneuten Handelsspannungen zwischen den USA und China erschüttert. Neue Zolldrohungen und eine schärfere Rhetorik führten zu Kursverlusten an den Aktienmärkten und zu einer Flucht in sichere Häfen, bevor die Schlagzeilen wieder moderater wurden, was die Bedeutung der Geopolitik als entscheidender Einflussfaktor unterstreicht. Neue US-Sanktionen gegen große russische Energieunternehmen trieben die Ölpreise in die Höhe und nährten Inflationsängste. Die Inflation in den USA blieb über dem Ziel der Federal Reserve von 2 %, während sie in der Eurozone mit geschätzten 2,2 % im September nahe am Ziel der EZB verharrte. Beide Zentralbanken behielten eine vorsichtige, datenorientierte Haltung bei. Gold, das zuvor von geopolitischen Risiken und einem schwächeren US-Dollar profitiert hatte, gab einen Teil seiner Gewinne wieder ab, als der US-Dollar aufwertete und Ängste besänftigt wurden. In Japan begrüßten die Märkte die neue Regierung, während die BoJ eine Erhöhung der Zinsen hinauszögerte.

Erläuterungen zur Wertentwicklung

Per 31-10-2025

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von 0,91%. Der Robeco Flexible Allocation Fund stieg im Oktober um 0,95 %, wobei die Aktienallokation das Ergebnis förderte. Das Aktien-Beta wurde vorübergehend reduziert, als die Handelsspannungen zwischen den USA und China nach Äußerungen von Präsident Trump eskalierten. Nachdem einer Relativierung dieser Äußerungen wurde das Beta allmählich wieder auf etwa 30 % erhöht, was in etwa dem Niveau vom Monatsanfang entsprach, und zwar hauptsächlich durch die Aufstockung des Engagements in chinesischen Aktien. Dort schätzen wir die Bewertungen als attraktiver ein. Außerdem bieten sie eine günstigere Möglichkeit, am Thema KI zu partizipieren. Die Bevorzugung von Schwellenländeraktien war erneut positiv für die Performance, da sie besser abschnitten als Werte aus den Industrieländern. Der Fonds behält ein relativ niedriges Durationsprofil mit Fokus auf kurzfristige Unternehmensanleihen. Bei den Rentenwerten leisteten die Renditekurven-Strategien dank einer erfolgreichen Flattener-Position in Australien einen positiven Beitrag. Währungen schmälerten die Rendite, da weitgehende Absicherung des USD-Engagements zusammen mit der Long-Position im JPY und der Short im CHF die Performance belastete. Schließlich gehörte die Position in Gold zu den besten Werten, obwohl die Position gegen Monatsende, als der Goldpreis zu fallen begann, erheblich reduziert wurde.

Robeco Flexible Allocation I EUR

Flexible Strategie, die nach Alpha-Chancen sucht und über den gesamten Marktzyklus hinweg eine Gesamtrendite auf Barmittel von zusätzlichen 4 % anstrebt

Merkmale

Über diesen Fonds

Wichtige Fakten

Fondsmanagement

Wertentwicklung

Gebühren

Steuerliche Behandlung des Produkts

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Fondsallokation

Richtlinien

Marktentwicklungen

Erläuterungen zur Wertentwicklung

Fondsdokumente

Jahres- und Halbjahresberichte

Bekanntmachungen

Führen wir die Diskussion weiter