Robeco Sustainable Income Allocation D EUR

Globale Multi-Asset-Lösung mit Fokus auf attraktiven und stabilen Ertragsquellen

Anteilklasse Anteilklasse Alle Anteilklassen eines Produkts sind in demselben Wertpapierportfolio investiert und haben dieselben Anlageziele und Anlagerichtlinien. Allerdings können sie sich in einzelnen Parametern unterscheiden. Unter anderem kann es beispielsweise Abweichungen im Hinblick auf Ertragsverwendung, Währungs-Exposure oder Gebühren und Kosten geben. Die gängigsten Anteilklassen bei Robeco sind folgende: a) D/DH-Anteile, dies sind reguläre Anteile, die allen Anlegern offenstehen; b) I/IH-Anteile für institutionelle Investoren wie von Zeit zu Zeit von der Luxemburger Finanzaufsichtsbehörde definiert. Mehr Informationen zu den Anteilklassen finden Sie im Verkaufsprospekt.

Gattung und Codes

Anlagegattung
Multi-Asset
ISIN
LU2776675253
Bloomberg
ROBSIDE LX

Anlagegattung

Multi-Asset

ISIN

LU2776675253

Bloomberg

ROBSIDE LX

Benchmark

25% MSCI All Country World Index(USD) 75% Bloomberg Global Aggregate(hedged to EUR and denominated into USD)

Angaben zur Nachhaltigkeit
Angaben zur Nachhaltigkeit
Gemäß der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) der EU können Produkte als Fonds gemäß Artikel 6, 8 oder 9 klassifiziert werden.
Artikel 6-Fonds: Produkt ohne ausführliche Offenlegungen bzgl. Nachhaltigkeit im Unterschied zu Fonds gemäß Art. 8 und 9.
Artikel 8-Fonds: Produkt ohne nachhaltigkeitsbezogenes Anlageziel, das jedoch ökologische oder soziale Charakteristika anstrebt und bei dem ausführliche Offenlegungen bzgl. Nachhaltigkeit stattfinden.
Artikel 9-Fonds: Produkt mit nachhaltigkeitsbezogenem Anlageziel, bei dem ausführliche Offenlegungen bzgl.
Nachhaltigkeit stattfinden Unabhängig von Artikel 8 oder 9 müssen die Unternehmen, in die investiert wird, Praktiken der guten Unternehmensführung einhalten, und nachhaltigkeitsbezogene Investments dürfen keine bedeutenden Schäden verursachen.

Article 8

Überblick Wertentwicklung & Gebühren Vermögensaufstellung Nachhaltigkeit Kommentar Unterlagen

Merkmale

Weltweite Anlagen in mehreren Anlageklassen
Im Fokus stehen Anlagen mit attraktiven und stabilen Ertragsquellen
Flexibilität, um die besten Risiko-Rendite-Chancen wahrzunehmen

Über diesen Fonds

Der Robeco Sustainable Income Allocation ist ein aktiv verwalteter Fonds, der weltweit in verschiedene Anlageklassen investiert. Ziel des Fonds ist es, langfristigen Kapitalzuwachs zu erreichen und gleichzeitig ein gleichbleibendes Einkommensniveau zu wahren. Der Fonds hat ein relativ niedriges Risikoprofil und wendet Vermögensallokationsstrategien an, bei denen überwiegend direkt in Anleihen investiert und Positionen in anderen Assetklassen wie Aktien aufgebaut werden. Die Vermögenszuteilungsstrategie unterliegt Anlage- und Volatilitätsbeschränkungen. Das Portfolio-Management-Team kann auch andere Anlageinstrumente verwenden, um das Risiko-Renditeprofil des Fonds zu verbessern.

Wichtige Fakten

Per 31-10-2025

Fondsvolumen	121.930.242 EUR
Größe der Anteilsklasse	27.103 EUR
Auflegungsdatum der Anteilsklasse	19-03-2024
1 Jahr Wertentwicklung	4,75 %
Ertragsverwendung	No

Fondsmanagement

Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar ist Portfoliomanager und Mitglied des Sustainable Multi Asset-Teams. Er ist verantwortlich für die Fonds Robeco Multi Asset, Robeco ONE und Defined Contribution Fonds. Seine Spezialgebiete sind festverzinsliche Wertpapiere und Devisen. Seit 2005 arbeitet er in der Abteilung Investment Solutions von Robeco. Zuvor war er vier Jahre lang als Treasury Manager tätig. Bevor Ernesto Sanichar 2001 zu Robeco kam, arbeitete er drei Jahre lang bei ING Barings als Product Controller im Bereich Cash Equities und Derivate. Ernesto Sanichar begann seine Laufbahn in der Investmentbranche 1998. Er hat einen Master in Finanzwirtschaft von der Erasmus-Universität Rotterdam. Mathieu van Roon ist Portfoliomanager im Sustainable Mult Asset-Team und verantwortlich für die Fonds Robeco Multi Asset, Robeco ONE und Defined Contribution. Er begann 2011 bei Robeco in der Abteilung Structured Investments. Mathieu van Roon hat einen Master-Abschluss in Betriebswirtschaft und Ökonometrie (cum Laude) von der Erasmus-Universität Rotterdam und ist Financial Risk Manager (FRM) Charterholder.

Pro Zeitraum	Fonds	Referenzindex
1 Monat	1,15 %	1,47 %
3 Monate	2,70 %	3,02 %
Lfd. Jahr	3,85 %	4,56 %
1 Jahr	4,75 %	6,29 %
Seit Auflegung 19-03-2024	5,12 %	6,43 %

Kosten dieses Fonds	Prozentsatz
Laufende Gebühren Laufende Gebühren	1,21 %
Inklusive Verwaltungsgebühr Ein vom Fonds an die Vermögensverwaltungsgesellschaft gezahlte Vergütung für die professionelle Verwaltung des Fonds.	1,00 %
Inklusive Servicegebühr Mit der Servicegebühr werden administrative Kosten wie beispielsweise Kosten für Jahresberichte, Hauptversammlungen oder Preispublikationen abgedeckt.	0,16 %
Transaktionskosten Die ausgewiesenen Transaktionskosten sind die durchschnittlichen Transaktionskosten p. a. über die letzten drei Jahren, die auf der Grundlage des europäischen Rechts ermittelt wurden.	0,16 %

Steuerliche Behandlung des Produkts

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') in Höhe von 0,05 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Die steuerlichen Folgen einer Kapitalanlage in diesem Fonds hängen von der persönlichen Situation des Anlegers ab. Bei in den Niederlanden wohnhaften Privatanlegern sind reale Zins- und Dividendenerträge oder Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen nicht steuerbar. Anleger zahlen jährlich Einkommenssteuer auf den Wert ihres Nettovermögens zum 1. Januar, sofern und insoweit dieses Nettovermögen den Steuerfreibetrag des Anlegers übersteigt. Jeder in den Fonds investierte Betrag ist Teil des Nettovermögens eines Anlegers. Privatanleger mit Wohnsitz außerhalb der Niederlande müssen in den Niederlanden keine Steuern auf ihre Kapitalanlagen in dem Fonds bezahlen. Diese Anleger werden aber möglicherweise in ihrem Wohnsitzland für Erträge aus einer Kapitalanlage in diesem Fonds auf der Grundlage des dort anwendbaren nationalen Steuerrechts zur Steuer herangezogen. Für juristische Personen oder professionelle Anleger gelten andere steuerliche Vorschriften. Wir empfehlen Anlegern, die steuerlichen Konsequenzen einer Kapitalanlage in diesem Fonds unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände mit ihrem Finanz- bzw. Steuerberater durchzusprechen, bevor sie sich für eine Anlage in dem Fonds entscheiden.

Marktentwicklungen

Per 31-10-2025

Die globalen Märkte verzeichneten im Oktober 2025 Kursgewinne, obwohl die Lage alles andere als ruhig war. Aktien legten zu, vor allem in den USA und den Schwellenländern, da die Technologie- und Finanzunternehmen mit ihren Ergebnismeldungen die Erwartungen übertrafen und ein stabiles Gewinnwachstum bestätigten. Mitte des Monats wurde die Risikostimmung durch die erneuten Handelsspannungen zwischen den USA und China erschüttert. Neue Zolldrohungen und eine schärfere Rhetorik führten zu Kursverlusten an den Aktienmärkten und zu einer Flucht in sichere Häfen, bevor die Schlagzeilen wieder moderater wurden, was die Bedeutung der Geopolitik als entscheidender Einflussfaktor unterstreicht. Neue US-Sanktionen gegen große russische Energieunternehmen trieben die Ölpreise in die Höhe und nährten Inflationsängste. Die Inflation in den USA blieb über dem Ziel der Federal Reserve von 2 %, während sie in der Eurozone mit geschätzten 2,2 % im September nahe am Ziel der EZB verharrte. Beide Zentralbanken behielten eine vorsichtige, datenorientierte Haltung bei. Gold, das zuvor von geopolitischen Risiken und einem schwächeren US-Dollar profitiert hatte, gab einen Teil seiner Gewinne wieder ab, als der US-Dollar aufwertete und Ängste besänftigt wurden. In Japan begrüßten die Märkte die neue Regierung, während die BoJ eine Erhöhung der Zinsen hinauszögerte.

Erläuterungen zur Wertentwicklung

Per 31-10-2025

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von 1,15%. Der Sustainable Income Allocation Fund legte im Oktober um 1,3 % zu und blieb damit leicht unter seiner Benchmark, liegt aber seit Jahresbeginn weiterhin vor dem Index. Die Vermögensallokation war weitgehend zuträglich: Die Übergewichtung von Schwellenländeraktien und der Übergang zur Absicherung eines Teils des HY-Engagements zugunsten von Aktien waren beide wertsteigernd. Bei Investment-Grade-Credits waren außerdem die Bevorzugung Europas gegenüber den USA und eine Verlagerung in bessere Qualität erfolgreich. Die Währungspositionierung war unterschiedlich erfolgreich: Die strukturelle Untergewichtung des US-Dollars stützte die Renditen im bisherigen Jahresverlauf, war im Oktober jedoch angesichts des restriktiveren Tons der US-Notenbank Fed leicht abräglich. Bei den alternativen Investments war die Allokation in Gold abträglich. Die Wertpapierauswahl wirkte sich insgesamt negativ aus, und die Allokation in Aktien mit minimaler Volatilität, die zu Beginn des Jahres Schutz gegen Verluste geboten hatte, blieb in diesem Monat aufgrund des geringen Engagements in Technologie und Large-Cap-Growth-Titeln zurück. Die Übergewichtung des Gesundheitswesens hingegen stützte das Ergebnis, da sich die Stimmung nach der jüngsten Einigung über die Preisgestaltung für Medikamente in den USA verbesserte.

Prognose des Fondsmanagements

Ernesto Sanichar

Aktien beendeten das Quartal in positivem Territorium, wobei sich die Schwellenländer am besten entwickelten. Risikoreiche Investments kamen wegen der eskalierenden handelsbezogene Rhetorik zwischen den USA und China aus dem Tritt, aber die Spannungen ließen wegen des vorübergehenden Waffenstillstands bald nach. Die Ergebnisberichte führten zu weiteren Kursgewinnen, da die großen Technologieunternehmen solide Ergebnisse vorlegten. Wir sehen weiterhin Kursgewinne als natürliche Entwicklung bei Aktien: Die Gewinne bleiben stabil, die saisonalen Faktoren werden günstiger, und die meisten großen Zentralbanken lockern ihre Geldpolitik oder warten ab. Die Märkte sind unserer Meinung nach jedoch zu aggressiv, wenn es darum geht, niedrigere langfristige Zinssätze einzupreisen, insbesondere in den USA. Deshalb bleiben wir bei Staatsanleihen neutral und halten eine Übergewichtung von Aktien, vorzugsweise aus Schwellenländern. Wir bleiben in Hifg-Yield-Anleihen untergewichtet, die in späteren Zyklusphasen tendenziell hinter Aktien zurückbleiben und uns einen gewissen Schutz bieten, falls sich unsere konstruktive Aktieneinschätzung als falsch erweist. Außerdem halten wir weiterhin eine kleine Position in Gold als Diversifikations- und Absicherungsinstrument, nachdem wir das Engagement nach dem starken Preisanstieg Anfang des Jahres reduziert haben.

Robeco Sustainable Income Allocation D EUR

Globale Multi-Asset-Lösung mit Fokus auf attraktiven und stabilen Ertragsquellen

Merkmale

Über diesen Fonds

Wichtige Fakten

Fondsmanagement

Wertentwicklung

Gebühren

Steuerliche Behandlung des Produkts

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Fondsallokation

Richtlinien

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Jahres- und Halbjahresberichte

Bekanntmachungen

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