RobecoSAM Smart Mobility Equities I EUR

Pieter Busscher ist Cluster-Leiter im Thematic Investing-Team für die Bereiche Energy/Mobility/Materials. Er ist Portfoliomanager der RobecoSAM Smart Materials Equities- und RobecoSAM Smart Mobility Equities-Strategien. Er konzentriert sich auf nachhaltige Wachstumschancen bei neuen Materialien, Effizienztechnologien, Wiederverwendung von Ressourcen und neue Mobilitätslösungen. Er begann als stellvertretender Portfoliomanager für die Sustainable Water-Strategie bei Robeco. 2009 wurde Busscher Lead Portfolio Manager für Smart Materials und 2018 mit ihrer Einführung stellvertretender Portfolio Manager für Smart Mobility. Bevor er 2007 zu Robeco kam, begann er seine Laufbahn bei Credit Suisse Asset Management in Zürich. Er hat International Business an der RSM Erasmus Universität und Bank- und Finanzwesen an der Universität St. Gallen studiert und ist CFA® Charterholder. Clément Chamboulive ist Co-Portfoliomanager der RobecoSAM Smart Energy Equities-Strategie und führt außerdem thematischen Research mit Schwerpunkt Technologie im Thematic Investing-Team für die Bereiche Energy/Mobility/Materials durch. Vor seinem Eintritt im Jahr 2021 war er bei der Schweizer Investmentfirma 2Xideas als Aktienanalyst mit Schwerpunkt Technologie tätig. Herr Chamboulive startete seine berufliche Laufbahn 2011 bei Baillie Gifford, wo er zunächst als Investmentanalyst und dann als Investmentmanager für verschiedene Strategien tätig war. Er hat einen BSc (Hons) in Physik der Universität Edinburgh und einen MSc Physik der ETH Zürich. Giacomo Fumagalli ist Co-Portfoliomanager der RobecoSAM Smart Mobility Equities-Strategie und führt außerdem thematischen Research im Thematic Investing-Team für die Bereiche Energy/Mobility/Materials durch. Bevor er 2019 zu Robeco kam, arbeitete er bei Lemanik SA, einer in Lugano ansässigen Anlageverwaltungsgesellschaft, wo er zum Team für italienische Aktien gehörte, das zwei vorwiegend in italienische Aktien investierte Investmentfonds verwaltete. Davor arbeitete er als Junior Portfolio Manager bei Credit Suisse in Mailand, wo 2012 seine berufliche Laufbahn begann. Dort bearbeitete er europäische Aktien für Vermögensverwaltungsmandate für UHNWI und war Assistent des Portfoliomanagers des CS Equity Italy Investmentfonds. Herr Fumigalli hat einen M.Sc. in Finanzen von der Bocconi Universität in Mailand sowie einen M.Sc. in Rechnungswesen und Controlling von der Rotterdam School of Management der Erasmus-Universität. Seit 2016 ist er CFA-Charterholder.

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') von 0,01 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Anleger, die nicht unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen bzw. von ihr befreit sind (u. a. Pensionsfonds), zahlen keine Steuern auf das erzielte Ergebnis. Anleger, die unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen, können für den auf ihre Anlage in den Fonds entfallenden Teil des Ergebnisses besteuert werden. Körperschaftsteuerpflichtige niederländische Körperschaften müssen Zins- und Dividendeneinkünfte in ihrer Steuererklärung angeben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt ihre jeweilige nationale Steuergesetzgebung in Bezug auf ausländische Investmentfonds. Wir empfehlen dem individuellen Anleger, sich vor einer Anlage in diesen Fonds zunächst bei seinem Finanz- oder Steuerberater über die steuerlichen Folgen seiner Anlage zu erkundigen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.

Das nachhaltigkeitsbezogene Anlageziel des Fonds besteht darin, die Transformation und Dekarbonisierung des globalen Transportsektors zu unterstützen. Die Transformation und Dekarbonisierung des globalen Transportsektors und Überlegungen zu Nachhaltigkeit werden durch die Definition eines Zieluniversums, Ausschlüsse, ESG-Integration, ein CO2-Bilanzziel und Stimmrechtsausübung in den Investmentprozess eingebunden. Der Fonds investiert nur in Unternehmen mit einer erheblichen thematischen Übereinstimmung gemäß des Ansatzes des thematischen Anlageuniversums von Robeco. Dank der Filterung anhand der intern entwickelten SDG-Systematik von Robeco und Robecos Ausschlusspolitik investiert der Fonds nicht in Emittenten, die eine negative Wirkung in Bezug auf die SDGs haben, gegen internationale Normen verstoßen oder deren Produkte als umstritten eingestuft wurden. In die fundamentale Bottom-up-Anlageanalyse werden finanziell bedeutende ESG-Faktoren einbezogen, um vorhandene und potenzielle ESG-Risiken und -Chancen zu beurteilen. Die gewichtete CO2-Bilanz des Fonds wird der CO2-Bilanz seiner Klima-Benchmark entsprechen oder besser sein als diese. Außerdem wird, wenn ein Aktienemittent in der laufenden Überwachung für Verstöße gegen internationale Normen ausgesondert wird, der Emittent von Investitionen ausgeschlossen. Und schließlich nutzt der Fonds Aktionärsrechte und nimmt in Übereinstimmung mit der Abstimmungspolitik von Robeco Stimmrechte wahr.

Das Thema „Intelligente Mobilität“ entwickelte sich immer besser, da die Umstellung der Automobilindustrie auf Elektrifizierung ihre Dynamik beibehielt. Weltweit lag der Anteil von Plug-in-Elektrofahrzeugen im Juni 2023 bei 19 %, der Anteil von BEV bei 13 %. Nach Einführung des Inflation Reduction Act ist derzeit ein starkes Wachstum in den USA zu beobachten, wo Elektrofahrzeuge im Juli eine Marktdurchdringung von über 10 % erreichten. In China stiegen die NEV-Verkäufe seit Jahresbeginn um mehr als 41 % auf einen Marktanteil von 29 % an.

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von -7,96%. Gentherm legte ein den Erwartungen entsprechendes Ergebnis für das 2. Quartal vor und bekräftigte seine Prognosen. Der Aktienkurs des Unternehmens stieg aufgrund des hohen Auftragsbestands, der seit Jahresbeginn auf 1,2 Mrd. ggü. 1,8 Mrd. im gesamten Vorjahr stieg. In der zweiten Jahreshälfte dürften sich die Margen deutlich ausweiten. CATL profitierte von Meldungen zu seiner neuen 4C-LFP-Batterie, die ein extrem schnelles Laden bei vierfacher Batteriekapazität im Vergleich zu den marktüblichen 2C-LFP-Batterien ermöglichen würde. Im LFP-Bereich ist die Blade Batterie von BYD ebenfalls sehr stark, CATL hat sich bei allen Batterietypen sehr gut positioniert. Eurogroup Laminations legte nach Meldung positiver Ergebnisse mit starker Nachfrage nach Statoren und Rotoren für EV-/Automobilanwendungen erneut zu. Auch XPeng gab trotz einer Reihe wichtiger Ankündigungen im Berichtsmonat nach. Es kündigte eine Partnerschaft mit dem Ride-Sharing-Anbieter DiDi für intelligente Elektrofahrzeuge an. Sie sollen auf der MONA-Plattform basieren und im XPeng-Werk hergestellt werden, laut Plan zunächst 100 bis 180 Mio. Fahrzeuge pro Jahr.

Die zugrundeliegenden Fundamentaldaten (wie sie in den Kernthemen der Strategie zum Ausdruck kommen) sind sehr robust. Die angespannte Versorgungslage bei Komponenten verbessert sich langsam. Sie könnte teilweise jedoch noch länger anhalten, was in der Zwischenzeit jedoch Halbleiterunternehmen unterstützt. Technologieunternehmen mit starken und nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen bleiben der Anlageschwerpunkt der Strategie. Der Schwerpunkt liegt auf Entwicklern von elektrischen Hochvolt-, Niedervolt- und softwaregesteuerten Lösungen für Elektrifizierung, Konnektivität und autonomes Fahren. Weitere Schlüsseltechnologien sind Batteriemanagementsysteme, Wechselrichter, 3D-Sensorik, Big-Data-Kommunikation und künstliche Intelligenz (KI). Die Strategie wird weiter Engagement im EF-Markt anstreben sowie in Unternehmen, die global die Entwicklung der Elektrofahrzeuginfrastruktur fördern.