Robeco BP Global Premium Equities C EUR

Herr Hart ist Senior-Portfoliomanager für die Produktkategorie Global Equity and International Equity bei Boston Partners. Zuvor war er Portfoliomanager für das Produkt Boston Partners International Small Cap Value, und davor war er drei Jahre lang stellvertretender Portfoliomanager für die Produkte von Boston Partners Small Cap Value. Zuvor hatte er sich als Research Analyst auf die Aktienmarktsektoren Großkonzerne, Ingenieurs- und Bauwesen, Maschinenbau, Luftfahrt und Verteidigung sowie REITs spezialisiert. Von Fidelity Investments, wo er als Research-Analyst tätig war, wechselte er dann zur Firma. Mr. Hart besitzt einen Bachelor of Science-Abschluss in Finanzen mit Schwerpunkt Unternehmensfinanzierung von der Clemson University. Außerdem darf er die Bezeichnung als Chartered Financial Analyst® führen.Insgesamt blickt er auf mehr als 25 Jahre Erfahrung im Anlagegeschäft zurück. Herr Jones ist Portfoliomanager für die Produkte Boston Partners Global und International. Zuvor war er als Research-Analyst auf die Sektoren Energie, Metalle und Bergbau des Aktienmarktes spezialisiert und ein globaler Generalist. Vor seinem Eintritt in das Unternehmen war er bei Cambridge Associates als Berater auf Hedgefonds-Kunden spezialisiert. Herr Jones hat am Bowdoin College einen BA-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften erworben. Außerdem darf er den Titel Chartered Financial Analyst® führen. Er verfügt über elf Jahre Investmenterfahrung.

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') in Höhe von 0,05 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Die steuerlichen Folgen einer Kapitalanlage in diesem Fonds hängen von der persönlichen Situation des Anlegers ab. Bei in den Niederlanden wohnhaften Privatanlegern sind reale Zins- und Dividendenerträge oder Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen nicht steuerbar. Anleger zahlen jährlich Einkommenssteuer auf den Wert ihres Nettovermögens zum 1. Januar, sofern und insoweit dieses Nettovermögen den Steuerfreibetrag des Anlegers übersteigt. Jeder in den Fonds investierte Betrag ist Teil des Nettovermögens eines Anlegers. Privatanleger mit Wohnsitz außerhalb der Niederlande müssen in den Niederlanden keine Steuern auf ihre Kapitalanlagen in dem Fonds bezahlen. Diese Anleger werden aber möglicherweise in ihrem Wohnsitzland für Erträge aus einer Kapitalanlage in diesem Fonds auf der Grundlage des dort anwendbaren nationalen Steuerrechts zur Steuer herangezogen. Für juristische Personen oder professionelle Anleger gelten andere steuerliche Vorschriften. Wir empfehlen Anlegern, die steuerlichen Konsequenzen einer Kapitalanlage in diesem Fonds unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände mit ihrem Finanz- bzw. Steuerberater durchzusprechen, bevor sie sich für eine Anlage in dem Fonds entscheiden.

Der Fonds bindet Nachhaltigkeit über Ausschlüsse, ESG-Integration, ein CO2-Ziel, Engagement und Stimmrechtsausübung in den Investmentprozess ein. Mit Ausschlüssen vermeidet der Fonds in Emittenten zu investieren, die gegen internationale Normen verstoßen oder deren Aktivitäten laut Ausschlusspolitik von Robeco als gesellschaftlich schädlich eingestuft wurden. In die Bottom-up-Anlageanalyse werden finanziell bedeutende ESG-Faktoren einbezogen, um das Nachhaltigkeitsprofil von Unternehmen zu beurteilen. Bei der Aktienauswahl schränkt der Fonds seine Positionen mit erhöhten Nachhaltigkeitsrisiken ein. Der Fonds strebt außerdem eine bessere CO2-Bilanz an als der Referenzindex. Außerdem wird, wenn ein Aktienemittent in der laufenden Überwachung für Verstöße gegen internationale Normen ausgesondert wird, mit dem Emittenten ein aktiver Aktionärsdialog aufgenommen. Und schließlich nutzt der Fonds Aktionärsrechte und nimmt in Übereinstimmung mit der Abstimmungspolitik von Robeco Stimmrechte wahr.

Die globalen Märkte fielen im August gemessen am MSCI World Index um -2,35 % (netto/USD), während der MSCI World Value Index leicht zurückging. Der MSCI World Index verzeichnete die größten Abzüge in den Marktsektoren Finanzen (-3,64 %), Informationstechnologie (-1,86 %) und Industrie (-2,99 %); der einzige positive Sektor war Energie (+1,81 %).

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von -1,63%. Der Robeco BP Global Premium Equities lag im August unter dem MSCI World Index, vor allem aufgrund von Abzügen wegen der Aktienauswahl. Bei den Nicht-Basiskonsumgütern war Stellantis, der größte Gewinner des Vormonats, mit einem Rückgang von 10 % der größte Verlierer im August. Weitere unterdurchschnittliche Ergebnisse in dem Sektor kamen von Sony, Expedia, JD Sports Fashion und dem Fehlen von Amazon. Im Gesundheitswesen schadete der Verzicht auf die Pharmaunternehmen Eli Lilly und Novo Nordisk der Performance, ebenso wie die Anbieter und Dienstleistungsbeteiligungen Cigna, CVS Health und Centene, wenn auch in geringerem Maße. Positiv zu vermerken ist, dass der Fonds bei den Basiskonsumgütern viele der Unternehmen im negativen Bereich vermeiden konnte und mit den Beteiligungen an Tesco Plc, Coca-Cola Europacific Partners und Nomad Foods Wertzuwächse erzielte, während im Industriebereich Mitsubishi Heavy Industries mit einem Anstieg von fast 20 % die beste Performance erzielte. Aus Sicht der Sektorallokation brachte die Übergewichtung des Energiesektors Mehrwert, während die Übergewichtung von Finanzen und Industrie und die Untergewichtung von Technologie dies insgesamt ausglichen.

Die globalen Aktienmärkte kämpften im August, da die anhaltenden Sorgen über Maßnahmen der globalen Zentralbanken und das Rezessionspotenzial die Stimmung der Anleger beeinträchtigten. Nach mehreren Monaten relativ robuster Stärke scheint der Markt eine Übergangsphase zu erreichen, in der die Bewertungen allmählich wieder in den Mittelpunkt rücken könnten. Wir sind diesbezüglich optimistisch, und der Fonds bleibt gut positioniert mit Beteiligungen, die den Drei-Kreise-Ansatz von Boston Partners widerspiegeln – attraktive Bewertungen, solide Fundamentaldaten und erkennbare Katalysatoren.