Indian Equities I EUR - LU0491217765

Merkmale

Konzentrierte Investition in indische Aktien
Disziplinierter fundamentaler Ansatz, um von der indischen Wachstumsstory zu profitieren, die durch Trends wie den wachsenden Binnenkonsum und den Ausbau der Infrastruktur angetrieben wird.
Kombination des lokalen Markt-Know-hows mit der Stärke als internationaler Vermögensverwalter.

Über diesen Fonds

Der Robeco Indian Equities ist ein aktiv verwalteter Fonds, der in Aktien investiert, die an den wichtigen indischen Börsen notiert sind. Die Aktienauswahl basiert auf der Analyse von Fundamentaldaten.Ziel des Fonds ist es, eine bessere Rendite zu erzielen als der Index. Der Fonds konzentriert sich auf Aktien von LargeCap-Unternehmen, die von ausgewählten High-Conviction-Aktien von MidCap-Unternehmen ergänzt werden. Der Fonds wird von unserem Asia-Pacific-Team in Hongkong verwaltet und kombiniert das Markt-Know-how des lokalen indischen Anlageberaters Canara Robeco (Mumbai) mit der betrieblichen Stärke Robecos als internationaler Vermögensverwalter.

Wichtige Fakten

Per 31-10-2025

Fondsvolumen	570.347.023 EUR
Größe der Anteilsklasse	68.199.030 EUR
Auflegungsdatum der Anteilsklasse	26-09-2023
1 Jahr Wertentwicklung	-8,10 %
Ertragsverwendung	No

Fondsmanagement

Das Asia-Pacific Equities-Investmentteam besteht aus fünf Anlageexperten, die über durchschnittlich 13 Jahre Erfahrung, einander ergänzende Fähigkeiten und einen weltweiten Investmenthintergrund verfügen. Die Portfoliomanager im Team ordnen lokale Einsichten in umfassendere regionale und globale Zusammenhänge ein. Verstärkung erhält das Asia-Pacific Equities-Investmentteam durch die lokale Kompetenz der indischen Anlageberatung Canara Robeco.

Pro Zeitraum	Fonds	Referenzindex
1 Monat	4,68 %	6,27 %
3 Monate	-0,92 %	0,78 %
Lfd. Jahr	-9,33 %	-8,28 %
1 Jahr	-8,10 %	-7,05 %
2 Jahre	8,52 %	9,58 %
Seit Auflegung 26-09-2023	7,72 %	7,66 %

Kosten dieses Fonds	Prozentsatz
Laufende Gebühren Laufende Gebühren	1,03 %
Inklusive Verwaltungsgebühr Ein vom Fonds an die Vermögensverwaltungsgesellschaft gezahlte Vergütung für die professionelle Verwaltung des Fonds.	0,80 %
Inklusive Servicegebühr Mit der Servicegebühr werden administrative Kosten wie beispielsweise Kosten für Jahresberichte, Hauptversammlungen oder Preispublikationen abgedeckt.	0,22 %
Transaktionskosten Die ausgewiesenen Transaktionskosten sind die durchschnittlichen Transaktionskosten p. a. über die letzten drei Jahren, die auf der Grundlage des europäischen Rechts ermittelt wurden.	0,16 %

Steuerliche Behandlung des Produkts

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') von 0,01 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Anleger, die nicht unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen bzw. von ihr befreit sind (u. a. Pensionsfonds), zahlen keine Steuern auf das erzielte Ergebnis. Anleger, die unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen, können für den auf ihre Anlage in den Fonds entfallenden Teil des Ergebnisses besteuert werden. Körperschaftsteuerpflichtige niederländische Körperschaften müssen Zins- und Dividendeneinkünfte in ihrer Steuererklärung angeben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt ihre jeweilige nationale Steuergesetzgebung in Bezug auf ausländische Investmentfonds. Wir empfehlen dem individuellen Anleger, sich vor einer Anlage in diesen Fonds zunächst bei seinem Finanz- oder Steuerberater über die steuerlichen Folgen seiner Anlage zu erkundigen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.

Richtlinien

Per 31-10-2025

Marktentwicklungen

Per 31-10-2025

Nachdem der MSCI India in fünf Monaten in Folge unterdurchschnittlich abgeschnitten hatte, übertraf er im Oktober den MSCI EM, MXAPJ und MSCI World um 0,2 %, 0,7 % bzw. 2,2 % (in USD). Der MXIN wird jetzt mit dem 22,8-fachen der zukünftigen Gewinne gehandelt. Der Indien-Aufschlag auf den MXAPJ sank stark auf 45 % (gegenüber 59 % im 5-Jahres-Durchschnitt). In der Spitze lag diese Prämie im Oktober 2022 bei 92 %. Der starke Rückgang der indischen Bewertungsprämie deutet darauf hin, dass der Markt auf das Auftreten mittelfristiger Katalysatoren asymmetrisch reagieren könnte. Die jüngste Rationalisierung der GST, steigende Reallöhne und eine wachstumsfördernde Geld- und Fiskalpolitik erweisen sich als kurzfristige Katalysatoren für die Märkte und als dringend benötigter Wendepunkt für das Wachstum der Unternehmensgewinne, der einen fast einjährigen Zyklus von Gewinnkorrekturen nach unten beendet. Der indische Unternehmenszyklus hat einen entscheidenden Wendepunkt erreicht und steht vor einer Umkehr. Es ist sehr wahrscheinlich, dass es der Berichtssaison im Dezember zu Heraufstufungen kommen wird. Ein Handelsabkommen zwischen Indien und den USA ist wahrscheinlich, steht aber noch aus. Indiens nach COVID-19 restriktive Grundeinstellung löst sich schnell auf.

Erläuterungen zur Wertentwicklung

Per 31-10-2025

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von 4,68%. Laut Nettoinventarwert lag der Fonds um 1,82 % unter der Benchmark. Die Aktienauswahl bei den Nicht-Basiskonsumgütern wirkte sich im Laufe des Monats positiv aus, während Grundstoffe und Basiskonsumgüter abträglich waren. Die Aktienauswahl bei Versorgern war positiv, während die Sektorallokation in Energie und Nicht-Basiskonsumgütern in diesem Monat negativ war.

Prognose des Fondsmanagements

Die makroökonomische Dynamik hat sich im 2. Halbjahr des Geschäftsjahres 2026 stark verbessert, unterstützt durch eine starke Reflationierungstendenz der RBI und der Regierung durch Zinssenkungen, Deregulierung im Bankensektor, Liquiditätsspritzen, Vorziehen von Investitionen und einen Nachfragestimulus durch Mehrwertsteuersenkungen in Höhe von 1,5 Billionen INR. Der PMI des verarbeitenden Gewerbes stieg im Oktober leicht auf 59,2, was auf einen Anstieg der Auftragseingänge im Inland zurückzuführen war. Das Kreditwachstum beschleunigte sich im Oktober auf 11,5 %, den höchsten Wert seit November 2024, gegenüber 10,4 % im September. Die Mehrwertsteuereinnahmen beliefen sich im Oktober auf 1,96 Milliarden INR. Nach Bereinigung um die monatlichen Einnahmen, die aufgrund der Mehrwertsteuersenkungen entfielen, liegt die Wachstumsrate im Bereich robuster 10 % im Jahresvergleich.

Robeco Indian Equities I EUR

Anlage in Aktien, die vom Wachstum in Indien profitieren

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Über diesen Fonds

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Steuerliche Behandlung des Produkts

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