Fashion Engagement F USD - LU2685978327

Merkmale

Investitionen in einen großen und wichtigen Industriezweig mit dauerhaftem Bestand, der aufgrund des Drucks von Regulierungsbehörden und Verbrauchern nachhaltiger werden muss
Erster Themenfonds seiner Art, der beabsichtigt, den MSCI World Index über den vollständigen Marktzyklus zu schlagen und durch Engagement-Aktivitäten positive Veränderungen zu bewirken.
Integration der Spezialkompetenz von Robeco in den Bereichen thematische Investments und Active Ownership für ein konzentriertes Portfolio substanzstarker Modeunternehmen, die attraktiv bewertet sind.

Über diesen Fonds

Der Robeco Fashion Engagement ist ein aktiv verwalteter Fonds, der in Unternehmen entlang der Wertschöpfungskette investiert, die die Absicht oder das Potenzial haben, einen strukturellen Wandel voranzutreiben, indem sie auf die Nachhaltigkeitsprobleme der Branche eingehen. Der Fonds führt mit Unternehmen, in die er investiert, einen aktiven Aktionärsdialog über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren. Das Portfolio wird auf der Grundlage eines Universums zulässiger Anlagen und einem intern entwickelten Rahmenwerk konstruiert. Der Fonds hat auch das Ziel, eine bessere Rendite zu erzielen als der Index.

Wichtige Fakten

Per 30-9-2025

Fondsvolumen	USD 4’311’126
Größe der Anteilsklasse	USD 31’843
Auflegungsdatum der Anteilsklasse	25-10-2023
1 Jahr Wertentwicklung	-4.33%
Ertragsverwendung	No

Fondsmanagement

Dora Buckulčíková

Dora Buckulcikova ist Lead Portfoliomanagerin für Robeco Fashion Engagement (2023), Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2022) und Mitglied des Thematic Investing-Teams. Sie kam 2021 zu Robeco. Frau Buckulcikova verfügt über sechs Jahre Berufserfahrung als Buy-Side-Research-Analystin und Anlagemanagerin bei Baillie Gifford. Davor war sie als Research-Beraterin für einen global ausgerichteten Impact-Fonds aus Großbritannien tätig. In dieser Funktion stellte sie langfristig orientiertes, fundamentales und auf Nachhaltigkeit fokussiertes Anlageresearch bereit. Frau Buckulčíková ist Chartered Financial Analyst (CFA®) und verfügt über einen Abschluss der Universität Edinburgh als Master of Arts in Wirtschaft und Chinesisch.

Pro Zeitraum	Fonds	Referenzindex
1 Monat	0.05%	3.62%
3 Monate	-0.27%	7.62%
Lfd. Jahr	0.02%	18.44%
1 Jahr	-4.33%	17.27%
Seit Auflegung 25-10-2023	9.95%	27.09%

Kosten dieses Fonds	Prozentsatz
Laufende Gebühren Laufende Gebühren	0.96%
Inklusive Verwaltungsgebühr Ein vom Fonds an die Vermögensverwaltungsgesellschaft gezahlte Vergütung für die professionelle Verwaltung des Fonds.	0.75%
Inklusive Servicegebühr Mit der Servicegebühr werden administrative Kosten wie beispielsweise Kosten für Jahresberichte, Hauptversammlungen oder Preispublikationen abgedeckt.	0.16%
Transaktionskosten Die ausgewiesenen Transaktionskosten sind die durchschnittlichen Transaktionskosten p. a. über die letzten drei Jahren, die auf der Grundlage des europäischen Rechts ermittelt wurden.	0.12%

Steuerliche Behandlung des Produkts

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') in Höhe von 0,05 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Die steuerlichen Folgen einer Kapitalanlage in diesem Fonds hängen von der persönlichen Situation des Anlegers ab. Bei in den Niederlanden wohnhaften Privatanlegern sind reale Zins- und Dividendenerträge oder Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen nicht steuerbar. Anleger zahlen jährlich Einkommenssteuer auf den Wert ihres Nettovermögens zum 1. Januar, sofern und insoweit dieses Nettovermögen den Steuerfreibetrag des Anlegers übersteigt. Jeder in den Fonds investierte Betrag ist Teil des Nettovermögens eines Anlegers. Privatanleger mit Wohnsitz außerhalb der Niederlande müssen in den Niederlanden keine Steuern auf ihre Kapitalanlagen in dem Fonds bezahlen. Diese Anleger werden aber möglicherweise in ihrem Wohnsitzland für Erträge aus einer Kapitalanlage in diesem Fonds auf der Grundlage des dort anwendbaren nationalen Steuerrechts zur Steuer herangezogen. Für juristische Personen oder professionelle Anleger gelten andere steuerliche Vorschriften. Wir empfehlen Anlegern, die steuerlichen Konsequenzen einer Kapitalanlage in diesem Fonds unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände mit ihrem Finanz- bzw. Steuerberater durchzusprechen, bevor sie sich für eine Anlage in dem Fonds entscheiden.

Richtlinien

Per 30-9-2025

Profil

Per 30-9-2025

ESG-IntegrationVoting

Nachhaltigkeit

Per 30-9-2025

Das nachhaltige Anlageziel des Fonds ist die Förderung struktureller Veränderungen in der Modeindustrie, indem er Engagement-Aktivitäten bei Unternehmen in Bezug auf die Herausforderungen der Branche im Bereich der Nachhaltigkeit durchführt. Die Unternehmen werden ausgewählt, weil sie das Potenzial und die Absicht aufweisen, auf die Herausforderungen der Branche im Bereich der Nachhaltigkeit einzugehen und einen systemischen Wandel in der Modeindustrie voranzutreiben. Der Fonds führt mit mindestens 80 % der Unternehmenspositionen einen aktiven Aktionärsdialog, üblicherweise für einen Zeitraum von drei bis fünf Jahre. Der Fonds investiert nicht in Aktienemittenten, die gegen internationale Normen verstoßen oder deren Aktivitäten laut Ausschlusspolitik von Robeco als gesellschaftlich schädlich eingestuft wurden. Wenn ein Aktienemittent in der laufenden Überwachung für Verstöße gegen internationale Normen ausgesondert wird, wird der Emittent von Investitionen ausgeschlossen. Und schließlich nimmt der Fonds seine Aktionärsrechte wahr und übt im Einklang mit Robecos Abstimmungspolitik seine Stimmrechte aus.

Marktentwicklungen

Per 30-9-2025

Die globalen Märkte legten zu, angeführt von Tech, Kommunikation und Versorger, während die Fed angesichts von Arbeitsmarktbedenken und sinkender Verbraucherstimmung die Zinsen senkte. In der Modebranche gab es bei Gucci einen Führungswechsel und eine neue Kollektion, während Nike und SKIMSim Bereich Sportbekleidung für Frauen zusammenarbeiten.

Erläuterungen zur Wertentwicklung

Per 30-9-2025

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von 0,05%. Der Fashion Engagement-Fonds ist leicht zurückgegangen und ist gegenüber seiner Benchmark gesunken. Die Cluster Automatisierung & Digitalisierung und Premiumization führten die Performance an, während Casualization & Value und Nachhaltigkeit & Kreislaufwirtschaft zurückblieben. Starke Gewinne bei Shopify, Winmark und Galderma glichen Verluste bei On Holding, Silgan und Beiersdorf aus.

Prognose des Fondsmanagements

Dora Buckulčíková

Die Modeindustrie hat wegen der Pandemie, der Störung der Lieferkette und der Wirtschaftskrise drei beispiellose Jahre hinter sich. Im Jahr 2024 erwarten wir für die meisten Unternehmen unseres Anlageuniversums wichtige Top-Down-Katalysatoren zur Wiederherstellung des Vertrauens in chinesische Ausgaben im In- und Ausland. Unter Nachhaltigkeitsgesichtspunkten halten wir es für immer wichtiger, dass Marken nicht zu Kostensenkungsmaßnahmen greifen, die Lieferanten in Entwicklungsländern übermäßig unter Druck setzen. Die EU hat durch die eingeführte erweiterte Herstellerverantwortung in der Modebranche Fortschritte in Richtung größerer Transparenz und Rückverfolgbarkeit erzielt. Wir sind nach wie vor begeistert und von den beiden Zielen des Fonds überzeugt, einerseits attraktive langfristige Anlagerenditen zu erzielen und andererseits den systemischen Wandel in der Branche voranzutreiben.

Robeco Fashion Engagement F USD

Nutzen langfristiger Wachstumschancen gleichzeitiger Förderung von positiven Veränderungen in der Modebranche.

Merkmale

Über diesen Fonds

Wichtige Fakten

Fondsmanagement

Wertentwicklung

Gebühren

Steuerliche Behandlung des Produkts

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Fondsallokation

Richtlinien

Profil

Nachhaltigkeit

Marktentwicklungen

Erläuterungen zur Wertentwicklung

Prognose des Fondsmanagements

Fondsdokumente

Jahres- und Halbjahresberichte

Bekanntmachungen

Führen wir die Diskussion weiter