Indian Equities F USD - LU2660287090

Merkmale

Konzentrierte Investition in indische Aktien
Disziplinierter fundamentaler Ansatz, um von der indischen Wachstumsstory zu profitieren, die durch Trends wie den wachsenden Binnenkonsum und den Ausbau der Infrastruktur angetrieben wird.
Kombination des lokalen Markt-Know-hows mit der Stärke als internationaler Vermögensverwalter.

Über diesen Fonds

Der Robeco Indian Equities ist ein aktiv verwalteter Fonds, der in Aktien investiert, die an den wichtigen indischen Börsen notiert sind. Die Aktienauswahl basiert auf der Fundamentaldatenanalyse. Ziel des Fonds ist es, eine bessere Rendite zu erzielen als der Index. Der Fonds konzentriert sich auf Aktien von LargeCap-Unternehmen, die von ausgewählten High-Conviction-Aktien von MidCap-Unternehmen ergänzt werden. Der Fonds wird von unserem Asia-Pacific-Team in Hongkong verwaltet und kombiniert das Markt-Know-how des lokalen indischen Anlageberaters Canara Robeco (Mumbai) mit der betrieblichen Stärke Robecos als internationaler Vermögensverwalter.

Wichtige Fakten

Per 30-11-2025

Fondsvolumen	USD 647’504’874
Größe der Anteilsklasse	USD 29’495’778
Auflegungsdatum der Anteilsklasse	22-08-2023
1 Jahr Wertentwicklung	-1.43%
Ertragsverwendung	Thesaurierend

Fondsmanagement

Das Asia-Pacific Equities-Investmentteam besteht aus fünf Anlageexperten, die über durchschnittlich 13 Jahre Erfahrung, einander ergänzende Fähigkeiten und einen weltweiten Investmenthintergrund verfügen. Die Portfoliomanager im Team ordnen lokale Einsichten in umfassendere regionale und globale Zusammenhänge ein. Verstärkung erhält das Asia-Pacific Equities-Investmentteam durch die lokale Kompetenz der indischen Anlageberatung Canara Robeco.

Pro Zeitraum	Fonds	Referenzindex
1 Monat	0.44%	0.87%
3 Monate	1.09%	5.82%
Lfd. Jahr	1.49%	3.12%
1 Jahr	-1.43%	0.10%
2 Jahre	10.38%	11.35%
Seit Auflegung 22-08-2023	11.91%	12.78%

Kosten dieses Fonds	Prozentsatz
Laufende Gebühren Laufende Gebühren	1.06%
Inklusive Verwaltungsgebühr Ein vom Fonds an die Vermögensverwaltungsgesellschaft gezahlte Vergütung für die professionelle Verwaltung des Fonds.	0.75%
Inklusive Servicegebühr Mit der Servicegebühr werden administrative Kosten wie beispielsweise Kosten für Jahresberichte, Hauptversammlungen oder Preispublikationen abgedeckt.	0.26%
Transaktionskosten Die ausgewiesenen Transaktionskosten sind die durchschnittlichen Transaktionskosten p. a. über die letzten drei Jahren, die auf der Grundlage des europäischen Rechts ermittelt wurden.	0.16%

Steuerliche Behandlung des Produkts

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') in Höhe von 0,05 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Die steuerlichen Folgen einer Kapitalanlage in diesem Fonds hängen von der persönlichen Situation des Anlegers ab. Bei in den Niederlanden wohnhaften Privatanlegern sind reale Zins- und Dividendenerträge oder Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen nicht steuerbar. Anleger zahlen jährlich Einkommenssteuer auf den Wert ihres Nettovermögens zum 1. Januar, sofern und insoweit dieses Nettovermögen den Steuerfreibetrag des Anlegers übersteigt. Jeder in den Fonds investierte Betrag ist Teil des Nettovermögens eines Anlegers. Privatanleger mit Wohnsitz außerhalb der Niederlande müssen in den Niederlanden keine Steuern auf ihre Kapitalanlagen in dem Fonds bezahlen. Diese Anleger werden aber möglicherweise in ihrem Wohnsitzland für Erträge aus einer Kapitalanlage in diesem Fonds auf der Grundlage des dort anwendbaren nationalen Steuerrechts zur Steuer herangezogen. Für juristische Personen oder professionelle Anleger gelten andere steuerliche Vorschriften. Wir empfehlen Anlegern, die steuerlichen Konsequenzen einer Kapitalanlage in diesem Fonds unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände mit ihrem Finanz- bzw. Steuerberater durchzusprechen, bevor sie sich für eine Anlage in dem Fonds entscheiden.

Richtlinien

Per 30-11-2025

Marktentwicklungen

Per 30-11-2025

Indien übertraf im November in USD den MSCI EM, den MXAPJ und den MSCI World um 3,4 %, 4 % bzw. 1 % und erzielte damit im zweiten Monat in Folge eine Outperformance gegenüber allen drei Benchmarks. Der MSCI India entwickelte sich sowohl bei den Mid Caps (61 Basispunkte) als auch bei den Small Caps (360 Basispunkte) besser. Der Indien-Aufschlag auf den MXAPJ sank stark auf 54 % (gegenüber 59 % im 5-Jahres-Durchschnitt). Die starke Verringerung des Bewertungsaufschlags für Indien, die lange auf sich warten ließ, ist zwar positiv, aber die jüngste Schwäche der indischen Rupie hat den Optimismus getrübt. Die mit Spannung erwartete Rückkehr ausländischer institutioneller Anleger könnte sich verzögern, bis sich die Rupie stabilisiert oder eine positive Lösung für das Handelsabkommen zwischen Indien und den USA gefunden wird. Der indische Gewinnzyklus im Unternehmenssektor hat einen entscheidenden Wendepunkt erreicht und steht vor einer Umkehr. Es ist sehr wahrscheinlich, dass es der Berichtssaison im Dezember zu Heraufstufungen kommen wird. Die Auflösung der restriktiven makroökonomischen Haltung Indiens nach der Covid-Epidemie verläuft schnell, aber für eine Erholung des Vertrauens muss sich die Rupie stabilisieren.

Erläuterungen zur Wertentwicklung

Per 30-11-2025

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von 0,44%. Laut Nettoinventarwert lag der Fonds um 0,06 % unter der Benchmark. Die Aktienauswahl im Gesundheitswesen und Grundstoffen wirkte sich in diesem Monat positiv aus, die Aktienauswahl in Industrie hingegen negativ. Die Sektorallokation im Versorgungssektor und in Immobilien war positiv, während sich die Sektorallokation in Grundstoffen und Energie im Laufe des Monats negativ auswirkte.

Prognose des Fondsmanagements

Die makroökonomische Dynamik im Inland ist zwar weiterhin positiv, die Handelssituation hat sich jedoch verschlechtert. Das indische Handelsbilanzdefizit stieg im Oktober von 32,2 Mrd. USD im September auf ein Allzeithoch von 41,7 Mrd. USD, was auf einen 11-Monats-Höchststand bei den Goldimporten infolge festerer Weltmarktpreise und der Nachfrage während der Festtage zurückzuführen ist. Die Umsatzsteuereinnahmen gingen im November auf 1,7 Mrd. INR zurück, was einem jährlichen Wachstum von rund 0,7 % gegenüber 4,6 % im Vormonat entspricht. Das Kreditwachstum blieb im November mit 11,4 % gegenüber dem Vorjahr weitgehend stabil, angeführt von einem breit angelegten Anstieg der Industrie- und Privatkredite. Die CPI-Inflation ging im September auf Rekordtief von 0,3 % im Jahresvergleich zurück.

Robeco Indian Equities F USD

Anlage in Aktien, die vom Wachstum in Indien profitieren

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Über diesen Fonds

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Wertentwicklung

Gebühren

Steuerliche Behandlung des Produkts

Steuerliche Behandlung des Anlegers

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