RobecoSAM Smart Materials Equities Z USD

Pieter Busscher ist Cluster-Leiter im Thematic Investing-Team für die Bereiche Energy/Mobility/Materials. Er ist Portfoliomanager der RobecoSAM Smart Materials Equities- und RobecoSAM Smart Mobility Equities-Strategien. Er konzentriert sich auf nachhaltige Wachstumschancen bei neuen Materialien, Effizienztechnologien, Wiederverwendung von Ressourcen und neue Mobilitätslösungen. Er begann als stellvertretender Portfoliomanager für die Sustainable Water-Strategie bei Robeco. 2009 wurde Busscher Lead Portfolio Manager für Smart Materials und 2018 mit ihrer Einführung stellvertretender Portfolio Manager für Smart Mobility. Bevor er 2007 zu Robeco kam, begann er seine Laufbahn bei Credit Suisse Asset Management in Zürich. Er hat International Business an der RSM Erasmus Universität und Bank- und Finanzwesen an der Universität St. Gallen studiert und ist CFA® Charterholder.

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') von 0,01 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Anleger, die nicht unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen bzw. von ihr befreit sind (u. a. Pensionsfonds), zahlen keine Steuern auf das erzielte Ergebnis. Anleger, die unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen, können für den auf ihre Anlage in den Fonds entfallenden Teil des Ergebnisses besteuert werden. Körperschaftsteuerpflichtige niederländische Körperschaften müssen Zins- und Dividendeneinkünfte in ihrer Steuererklärung angeben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt ihre jeweilige nationale Steuergesetzgebung in Bezug auf ausländische Investmentfonds. Wir empfehlen dem individuellen Anleger, sich vor einer Anlage in diesen Fonds zunächst bei seinem Finanz- oder Steuerberater über die steuerlichen Folgen seiner Anlage zu erkundigen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.

Das nachhaltigkeitsorientierte Anlageziel des Fonds ist es, zur Bekämpfung der Ressourcenknappheit in der Industrie beizutragen und gleichzeitig das Wirtschaftswachstum zu unterstützen. Überlegungen zu Resourcenknappheit und Nachhaltigkeit werden durch die Definition eines Zieluniversums, Ausschlüsse, ESG-Integration, ein CO2-Bilanzziel und Stimmrechtsausübung in den Investmentprozess eingebunden. Der Fonds investiert nur in Unternehmen mit einer erheblichen thematischen Übereinstimmung gemäß des Ansatzes des thematischen Anlageuniversums von Robeco. Dank der Filterung anhand der intern entwickelten SDG-Systematik von Robeco und Robecos Ausschlusspolitik investiert der Fonds nicht in Emittenten, die eine negative Wirkung in Bezug auf die SDGs haben, gegen internationale Normen verstoßen oder deren Produkte als umstritten eingestuft wurden. In die fundamentale Bottom-up-Anlageanalyse werden finanziell bedeutende ESG-Faktoren einbezogen, um vorhandene und potenzielle ESG-Risiken und -Chancen zu beurteilen. Die gewichtete CO2-Bilanz des Fonds wird der CO2-Bilanz seiner Klima-Benchmark entsprechen oder besser sein als diese. Außerdem wird, wenn ein Aktienemittent in der laufenden Überwachung für Verstöße gegen internationale Normen ausgesondert wird, der Emittent von Investitionen ausgeschlossen. Und schließlich nutzt der Fonds Aktionärsrechte und nimmt in Übereinstimmung mit der Abstimmungspolitik von Robeco Stimmrechte wahr.In den folgenden Abschnitten werden die für diesen Fonds ESG-Kennzahlen mit kurzen Beschreibungen aufgeführt. Weitere Informationen finden Sie in den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen.Der für die Nachhaltigkeitsvisualisierung verwendete Index basiert auf dem MSCI World Index TRN.

Im Oktober fiel der Cluster Intelligente Fertigung, der durch den Teilcluster Software gestützt wurde, zu dem Unternehmen wie Dassault Systèmes einen starken Beitrag leisteten, am geringsten. Moderne Materialien zeigte Schwäche in allen drei Teilclustern. Transformationsmaterialien verzeichnete einen Rückgang, wobei der Großteil der Schwäche wegen einem geringeren Absatz von Elektrofahrzeugen dem Teilcluster Energiespeicherung zugeschrieben wurde. Prozesstechnologien schnitt besonders wegen schwacher Performance der Teilcluster saubere industrielle Lösungen sowie Recycling und Entsorgung schwach ab.

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von -10,56%. Im Oktober ging die Gesamtleistung des Clusters Transformationsmaterialien zurück, besonders wegen negativer Performance des Teilclusters Energiespeicherung. Dieser Rückgang ist auf den geringer als erwartet ausgefallenen weltweiten Absatz von Elektrofahrzeugen zurückzuführen. Albemarle, US-Lithiumhersteller, verzeichnete einen um 17 % gefallenen Aktienkurs. Dieser Rückgang kann fallenden Lithiumpreisen und der Entscheidung zugeschrieben werden, das 4,6 Mrd. USD schwere Übernahmeangebot für Liontown Resources zurückzuziehen. Der Cluster Moderne Materialien verzeichnete ebenfalls eine geringere Performance, die sich gleichmäßig auf alle drei Teilcluster verteilte. Im Teilcluster strategische und spezielle Metalle lag die negative Performance besonders am schwedischen Metall- und Bergbauunternehmen Boliden, dessen Aktienkurs um 12 % sank. Intelligente Fertigung war im Oktober der stärkste Cluster. Der Teilcluster Software schnitt durch die gute Performance von Dassault Systèmes positiv ab, das in Q3 dank großer Lizenzabschlüsse für eine positive Überraschung sorgte.

Starke langfristige Wachstumsthemen im Zusammenhang mit verringerten Emissionen (Netto-Null-Ziele) und effizienteren Grundstoffen und Produktionstechniken (z. B. intelligente Fertigung) wirken sich auf ihre jeweiligen Sektoren aus. Insbesondere stellen effiziente Baustoffe, 3D-Software, das Internet der Dinge und Robotikunternehmen attraktive Anlagechancen dar. Im auf Wiederverwendung, Recycling und Umnutzung von Kunststoffen konzentrierten Anlagecluster Recycling und Kreislaufsysteme bringen attraktive Gelegenheiten einen Zuwachs bei kreislauforientierten Geschäftsmodellen.