Robeco BP Global Premium Equities IB EUR

Herr Jones ist Portfoliomanager für die Produkte Boston Partners Global und International. Zuvor war er als Research-Analyst auf die Sektoren Energie, Metalle und Bergbau des Aktienmarktes spezialisiert und ein globaler Generalist. Vor seinem Eintritt in das Unternehmen war er bei Cambridge Associates als Berater auf Hedgefonds-Kunden spezialisiert. Herr Jones hat am Bowdoin College einen BA-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften erworben. Außerdem darf er den Titel Chartered Financial Analyst® führen. Er verfügt über elf Jahre Investmenterfahrung. Herr Hart ist Senior-Portfoliomanager für die Produktkategorie Global Equity and International Equity bei Boston Partners. Zuvor war er Portfoliomanager für das Produkt Boston Partners International Small Cap Value, und davor war er drei Jahre lang stellvertretender Portfoliomanager für die Produkte von Boston Partners Small Cap Value. Zuvor hatte er sich als Research Analyst auf die Aktienmarktsektoren Großkonzerne, Ingenieurs- und Bauwesen, Maschinenbau, Luftfahrt und Verteidigung sowie REITs spezialisiert. Von Fidelity Investments, wo er als Research-Analyst tätig war, wechselte er dann zur Firma. Mr. Hart besitzt einen Bachelor of Science-Abschluss in Finanzen mit Schwerpunkt Unternehmensfinanzierung von der Clemson University. Außerdem darf er die Bezeichnung als Chartered Financial Analyst® führen. Insgesamt blickt er auf mehr als 25 Jahre Erfahrung im Anlagegeschäft zurück.

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') von 0,01 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Anleger, die nicht unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen bzw. von ihr befreit sind (u. a. Pensionsfonds), zahlen keine Steuern auf das erzielte Ergebnis. Anleger, die unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen, können für den auf ihre Anlage in den Fonds entfallenden Teil des Ergebnisses besteuert werden. Körperschaftsteuerpflichtige niederländische Körperschaften müssen Zins- und Dividendeneinkünfte in ihrer Steuererklärung angeben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt ihre jeweilige nationale Steuergesetzgebung in Bezug auf ausländische Investmentfonds. Wir empfehlen dem individuellen Anleger, sich vor einer Anlage in diesen Fonds zunächst bei seinem Finanz- oder Steuerberater über die steuerlichen Folgen seiner Anlage zu erkundigen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.

Der Fonds bindet Nachhaltigkeit über Ausschlüsse, ESG-Integration, ein CO2-Ziel, Engagement und Stimmrechtsausübung in den Investmentprozess ein. Mit Ausschlüssen vermeidet der Fonds in Emittenten zu investieren, die gegen internationale Normen verstoßen oder deren Aktivitäten laut Ausschlusspolitik von Robeco als gesellschaftlich schädlich eingestuft wurden. In die Bottom-up-Anlageanalyse werden finanziell bedeutende ESG-Faktoren einbezogen, um das Nachhaltigkeitsprofil von Unternehmen zu beurteilen. Bei der Aktienauswahl schränkt der Fonds seine Positionen mit erhöhten Nachhaltigkeitsrisiken ein. Der Fonds strebt außerdem eine bessere CO2-Bilanz an als der Referenzindex. Außerdem wird, wenn ein Aktienemittent in der laufenden Überwachung für Verstöße gegen internationale Normen ausgesondert wird, mit dem Emittenten ein aktiver Aktionärsdialog aufgenommen. Und schließlich nutzt der Fonds Aktionärsrechte und nimmt in Übereinstimmung mit der Abstimmungspolitik von Robeco Stimmrechte wahr.In den folgenden Abschnitten werden die für diesen Fonds ESG-Kennzahlen mit kurzen Beschreibungen aufgeführt. Weitere Informationen finden Sie in den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen.Der für die Nachhaltigkeitsvisualisierung verwendete Index basiert auf dem MSCI World Index (Net Return, EUR).

Die globalen Märkte fielen im Oktober gemessen am MSCI World Index um 2,90 % (netto/USD), während der MSCI World Value Index um 3,42 % (netto/USD) zurückging. Der MSCI World Index verzeichnete im Berichtsmonat einen Rückgang in allen Sektoren mit Ausnahme des Versorgungssektors, der marginal mehr um 0,59 % zulegte.

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von -4,09%. Der Robeco BP Global Premium Equities lag im Oktober unterhalb des MSCI World Index, wobei Aktienauswahl und Sektorallokation die relativen Ergebnisse beeinträchtigten. Die Beeinträchtigung durch die Aktienauswahl erfolgte vor allem in den Bereichen Nicht-Basiskonsumgüter, Industrie und IT. Das Sportbekleidungsunternehmen JD Sports Fashion und das Vertriebsunternehmen Inchcape beeinträchtigten die Wertentwicklung im Bereich Nicht-Basiskonsumgüter des Portfolios. Auch der Verzicht auf das Indexunternehmen Amazon führte zu weiterer Underperformance, da der Aktienkurs um fast 5 % stieg. In der Industrie schadeten Rexel SA, Compagnie de Saint-Gobain und die Fluggesellschaft Ryanair, und in der IT lagen die Mikrochip-Hersteller Renesas Electronics und STMicroelectronics zurück; die größten Verluste entstanden jedoch durch den Verzicht auf die Mega-Cap-Unternehmen Microsoft und Apple. Positiv war, dass die Aktienauswahl in den Sektoren Energie, Immobilien und Gesundheitswesen Mehrwert brachte. Aus Sicht der Sektorallokation schadeten die Untergewichtung in IT und die Übergewichtungen in Industrie, Energie und Finanzen im Monatsverlauf am meisten.

Eine Vielzahl von Faktoren hat die Erholung der Märkte beeinflusst: die Invasion Israels durch die Hamas, die Unruhen im Repräsentantenhaus nach der historisch erstmaligen Absetzung ihres Sprechers, überdurchschnittliche Abstrafung von Unternehmen mit verfehlten Umsatz- und/oder Gewinnschätzungen für das dritte Quartal, ein sprunghafter Anstieg der Emissionen von US-Staatsanleihen zur Deckung des gestiegenen Haushaltsdefizits der Regierung, schlecht werdende gute Nachrichten, da die Wirtschaft weiterhin ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber Zinserhöhungen der Fed unter Beweis stellt, und Jerome Powells Bekräftigung, dass die Zinssätze der Fed zur Bekämpfung der Inflation längerfristig höher bleiben sollen. Wir konzentrieren uns weiter auf die Auswahl von Beteiligungen, die den Drei-Kreise-Ansatz von Boston Partners widerspiegeln – attraktive Bewertungen, solide Fundamentaldaten und erkennbare Katalysatoren.