Rolinco EUR G
- Belegt wereldwijd in structurele trends (zoals 'de digitale wereld' en de Industriële Renaissance)
- Top-down themaselectie en bottom-up aandelenselectie met gebruik van eigen waarderingsmodellen
- Het risico wordt beperkt door wereldwijde spreiding
Over dit fonds
Koersontwikkeling
Koersontwikkeling
Rendement
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Index | |
|---|---|---|
| 1 maand | ||
| 3 maanden | ||
| YTD | ||
| 1 jaar | ||
| 2 jaar | ||
| 3 jaar | ||
| 5 jaar | ||
| 10 jaar | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
| Fonds | Index | |
|---|---|---|
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Statistieken
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
|
||
| Informatieratio | |||
| Sharpe-ratio | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
|
||
| Standaarddeviatie |
|
||
| Max. maandelijkse winst (%) |
|
||
| Max. maandelijks verlies (%) |
|
| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Maanden outperformance | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Maanden Bull-markt | |||
| Maanden outperformance Bull | |||
| Hit ratio Bull (%) | |||
| Maanden Bear-markt | |||
| Maanden outperformance Bear | |||
| Hit ratio Bear (%) |
| Fonds | Index | ||
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Option Adjusted Modified Duration (jaren) | |||
| Looptijd (jaren) | |||
| Yield to Worst (%) |
Historie dividenduitkering
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Datum | Bedrag |
|---|---|
Marktontwikkeling
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}April bleek wederom een zeer positieve maand voor aandelen. Toen de markten in maart in een rechte lijn daalden, werd het duidelijk dat de economische cijfers van april vreselijk zouden zijn. Waar er tekenen waren van een minder snelle stijging in het aantal Covid-19-besmettingen, kregen de markten echter nieuwe hoop en begonnen ze te herstellen, in de hoop op vroegtijdige exitstrategieën uit de lockdowns. De fiscale en monetaire autoriteiten ondersteunden dit op grote schaal. Wellicht hadden de markten slechtere verwachtingen, maar de kans was groter dat beleggers de cijfers zouden negeren, wat ze ook deden. Hetzelfde geldt voor de winsten: toen het winstseizoen begon met een en al onzekerheid over de economie en bedrijven, bleek al snel dat de koopkant de verwachtingen al genoeg had verlaagd om zelfs een licht overtroffen verlaagde consensus te belonen. Ook de dividendverlaging en de annulering van de terugkoop van aandelen werd min of meer toegejuicht, aangezien bedrijven zich willen richten op kapitaalbehoud in plaats van de teruggave van kapitaal. De MSCI All Country World Index steeg gedurende de maand 10,9%, maar staat year-to-date nog steeds op een daling van 10,8% (in euro's).
Fondsallocatie
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Naam | Sector | Weging |
|---|---|---|
Fondsclassificatie
| Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
|---|---|---|---|---|
| Stemmen | ||||
| Engagement | ||||
| ESG-integratie | ||||
| Uitsluiting |
| Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
|---|---|---|---|---|
| Screening | ||||
| Integratie | ||||
| Duurzaamheidsthema |
Valutabeleid
Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan
Dividendbeleid
Rolinco keert ontvangen dividenden uit. De themafondsen waarin Rolinco belegt keren echter geen dividend uit, maar deze dividenden worden herbelegd binnen de themafondsen.
ESG-integratiebeleid
Rolinco integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.
Beleggingsbeleid
De beleggingsstijl van Rolinco is gericht op groei door voornamelijk te beleggen in veelbelovende trends. Rolinco belegt in minimaal drie en maximaal vier verschillende en onafhankelijke top-down groeitrends. Daarom belegt het fonds rechtstreeks in aandelen van bedrijven die een zo puur mogelijke exposure naar een van deze trends hebben. Het selecteren van de trends is de eerste en belangrijkste stap in het beleggingsproces. Deze trends bepalen namelijk het beleggingsuniversum waaruit aandelen worden geselecteerd. Huidige trends die Rolinco heeft geselecteerd zijn 'digitalisering', de 'opkomende middenklasse', de 'industriële renaissance' en 'gezond oud worden'. Door actief valutabeheer kan Rolinco inspelen op valutaontwikkelingen. Risicobeheer is volledig opgenomen in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen. Het fonds kan een beperkte kaspositie aanhouden.
Risicobeleid
Risicomanagement is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om te zorgen dat de posities altijd binnen vastgestelde richtlijnen blijven.
Verwachting van de fondsmanager
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Dankzij de grootschalige economische en monetaire interventies herstelden de aandelenmarkten in april. De winstcijfers zijn tot nu toe ondersteunend, zij het door het overtreffen van lagere verwachtingen. Het V-vormige marktherstel is natuurlijk veelbelovend, maar het lijkt erop dat de markt wellicht voorloopt op de economie, nu landen wereldwijd aan het ‘heropstarten’ zijn. Het dieptepunt in maart wordt mogelijk op de proef gesteld, want op de korte termijn zijn bedrijven niet immuun voor de economische vertraging waar we allemaal bang voor zijn. Met onze trendbenadering blijven we ons richten op de seculiere langetermijntrends die een duurzame en seculiere winstgroei moeten stimuleren voor de bedrijven met exposure naar deze trends. We beschouwen de vier door ons geselecteerde trends nog steeds als relevant of zelfs sterker in de huidige omstandigheden. We bevinden ons nog steeds in een tijdperk waarin we in staat zullen zijn om de meeste ziekten te genezen tegen lagere kosten, financiële diensten goedkoper en toegankelijker te maken voor iedereen en bovendien onze arbeidsproductiviteit duurzaam te verhogen.
Marco van Lent, Steef Bergakker
Marco van Lent maakt sinds december 2010 deel uit van het Robeco Trends Investing Equity-team. Hij is sinds november 2013 portefeuillemanager van Robeco MegaTrends/Rolinco en sinds juni 2017 van Robeco Digital Innovations. Daarvoor was hij portefeuillemanager van Robeco Infrastructure Equities. Marco kwam in oktober 2007 in dienst bij Robeco als medebeheerder van twee Europese aandelenfondsen. Hij begon zijn carrière in de beleggingsindustrie in 1985 als analist/strateeg aan de verkoopzijde. In 1996 werd hij portefeuillemanager bij Van Spaendonck Asset Management. Daarna kwam Marco in 1999 als senior portefeuillemanager voor Europese aandelen in dienst bij Philips Investment Management. Vervolgens ging hij aan het werk bij Van Lanschot Asset Management om het Van Lanschot European Equity Fund te beheren met behulp van de high-conviction beleggingsstrategie die hij mede heeft ontwikkeld bij Philips Investment Management. Na de overname van Kempen Capital Management door Van Lanschot werkte hij zes maanden bij Kempen Capital Management waar hij Europese aandelenmandaten beheerde. Marco studeerde bedrijfseconomie en finance aan de Universiteit van Tilburg. Steef Bergakker maakt deel uit van Robeco's Trends Investing-team en hij is portefeuillemanager van Robeco Hollands Bezit. Daarvoor was hij portefeuillemanager van Robeco Infrastructure Equities. Voordat hij in 2008 bij Robeco in dienst kwam, bekleedde Steef verschillende functies bij IRIS (Institute for Research and Investment Services), het voormalige gezamenlijke onderzoeksinstituut van Robeco en Rabobank. Van 1998 tot en met 2008 werkte hij als hoofd van IRIS Equity Research en daarvoor werkte hij acht jaar als aandelenanalist. Steef begon zijn carrière in de beleggingssector in 1990 als junior analist bij Robeco. Hij studeerde monetaire economie en financiering & beleggingen aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.
Details
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Vermogensbeheerder | |
| Fondsvermogen | |
| Size of share class | |
| Uitstaande aandelen | |
| ISIN | NL0010510798 |
| Bloomberg | ROLEURG NA |
| Valoren | 22236538 |
| WKN | A1W9HH |
| Beschikbaarheid | |
| Datum 1e koers | 1380067200000 |
| Einde boekjaar | 31-12 |
| Juridische status | |
| Ex-ante tracking error limiet (%) | |
| Morningstar |
|
| Referentie-index |
Kosten van dit fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Lopende kosten |
|
|---|---|
| De lopende fondskosten van dit fonds bedragen |
| Deze kosten bestaan onder ander uit: | ||
|---|---|---|
| Beheerkosten | ||
| Serviceprovisie | ||
Transactiekosten |
|
|---|---|
| De verwachte transactiekosten bedragen |
Performance fee |
|
|---|---|
| Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van |
Extra vergoedingen
| Max. instapkosten | ||
| Max. uitstapkosten | ||
| Max. inschrijfkosten | ||
| Max overstapkosten |
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Nederland. Het fonds wordt beheerd als een naamloze vennootschap. Het fonds heeft de status van 'fiscaal vrijgestelde beleggingsinstelling' in de betekenis van artikel 6a van de Wet op de vennootschapsbelasting van 1969 en is derhalve vrijgesteld van vennootschapsbelasting. De dividenduitkeringen van het fonds zijn ook vrijgesteld van bronbelasting op dividend. In principe kan het fonds geen gebruik maken van het Nederlandse verdragsnetwerk om buitenlandse bronbelasting te reduceren, noch kan het Nederlandse dividendbelasting op zijn inkomsten terugvorderen.
Fiscale behandeling belegger
Voor een particuliere belegger woonachtig in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Voor Nederlands belastingplichtige particuliere beleggers horen de participaties thuis in box 3. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, per saldo 1,2%. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Dit resultaat kan bestaan uit gerealiseerde lopende inkomsten en (on)gerealiseerde koerswinsten. Voor de heffing van Nederlandse vennootschapsbelasting moeten de aandelen/ participaties op de balans op marktwaarde gewaardeerd worden en moeten ontvangen dividenden in het belastbare resultaat opgenomen worden. Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Het voorgaande is gebaseerd op de huidige Nederlandse fiscale wet- en regelgeving. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
