RobecoSAM Global SDG Engagement Equities I EUR
Actief streven naar impact en financieel rendement
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
I-EUR
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU2354273463
Bloomberg:
ROSEEIE LX
Index
MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Bedrijven helpen een positieve bijdrage te leveren via engagement.
- Duidelijke, meetbare verbeteringen tot stand brengen in de bijdrage van een bedrijf aan de SDG’s en tegelijkertijd aantrekkelijke beleggingsrendementen realiseren.
- Geconcentreerde portefeuille met een beoordeling van het potentieel voor engagement over SDG's.
Over dit fonds
RobecoSAM Global SDG Engagement Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in een geconcentreerde selectie wereldwijde aandelen. De aandelenselectie baseren we op een fundamentele analyse om te beleggen in ondernemingen op basis van hun bijdrage aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties (SDG’s van de VN). Het fonds gaat een actieve dialoog aan met de ondernemingen in de portefeuille, voor een periode van drie tot vijf jaar, om ze te stimuleren de SDG's van de VN na te leven. De portefeuille wordt samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum en een intern ontwikkeld SDG-raamwerk voor het in kaart brengen en meten van bijdragen aan de SDG's (ga voor meer informatie naar www.robeco.com/si).Het fonds streeft ernaar een beter rendement te behalen dan de index.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 1.251.883.738
Grootte van de shareclass
€ 35.173.304
Ingangsdatum shareclass
06-07-2021
1-jaars rendement
21,93%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager
Michiel Plakman CFA
Daniela da Costa
Peter van der Werf
Michiel Plakman is hoofdportefeuillemanager en lid van het Global Equity-team. Ook is hij co-hoofd van Robeco’s Global Equity-team. Hij is verantwoordelijk voor fundamentele wereldwijde aandelen met een focus op SDG-beleggen en bedrijven binnen de sectoren informatietechnologie, vastgoed en communicatiediensten, en voor portefeuilleconstructie. Deze functie bekleedt hij al sinds 2009. Hiervoor was hij binnen het TMT-team verantwoordelijk voor het beheren van Robeco IT Equities. Voordat Michiel in 1999 bij Robeco in dienst kwam, werkte hij als portefeuillemanager voor Japanse aandelen bij Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). Daarvoor werkte hij van 1995 tot 1996 als portefeuillemanager Europese aandelen bij Pensioenfonds KPN. Hij studeerde econometrie aan de Vrije Universiteit van Amsterdam en hij is CFA®-charterholder. Daniela da Costa is verantwoordelijk voor de beleggingen van het team in Brazilië en de Afrikaanse consumentensector. Voordat ze in 2010 bij Robeco in dienst kwam, was Daniela portefeuillemanager voor Latijns-Amerikaanse aandelen bij Nomura in Londen. Daarvoor was ze werkzaam bij HSBC en voor het pensioenfonds van Petrobras in Brazilië. Ze begon haar carrière in de financiële sector in 1997. Daniela is afgestudeerd in economie aan het Brazilian Capital Markets Institute in Rio de Janeiro (IBMEC-RJ) en behaalde een MBA-diploma in vermogensbeheer voor pensioenfondsen aan de Federale Universiteit van Rio de Janeiro (COPPE-UFRJ). Ze is bestuurslid van AMEC in Brazilië, het Braziliaanse agentschap voor stewardship, en lid van Robeco's SDG-commissie en Biodiversity Task Force. Peter van der Werf is hoofd van Engagement bij Robeco. Hij leidt het engagementprogramma met bedrijven en overheden in het Active Ownership-team. Daarnaast is hij betrokken bij de verdere integratie van actief aandeelhouderschap in de beleggingsproducten van Robeco. Met zijn engagement stimuleert hij leiderschap op het gebied van duurzaamheid bij meer dan 200 wereldwijde bedrijven om hun milieu- en maatschappelijke strategie af te stemmen op de duurzame beleggingsfilosofie van Robeco. Peter draagt als portefeuillemanager SDG Engagement Equities bij aan impactbeleggen in beursgenoteerde aandelen. Hij is ook lid van de adviesraad van de stichting Finance for Biodiversity. Peter begon zijn carrière in 2007 en is afgestudeerd in environmental sciences aan de Universiteit van Wageningen.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 jaar
21,93%
23,95%
2 jaar
5,19%
8,40%
Sinds oprichting 07/2021
4,07%
8,24%
2023
21,56%
18,06%
2022
-19,37%
-13,01%
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
0,88%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,75%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,12%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,06%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en valt onder de fiscale wet- en regelgeving van Luxemburg. Het fonds is in Luxemburg géén vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('tax d'abonnement'). Deze belasting bedraagt 0,01% van de intrinsieke waarde van het fonds. Deze belasting wordt verrekend met de intrinsieke waarde van het fonds. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Luxemburgse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.
Fiscale behandeling belegger
Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten en gerealiseerde koerswinsten op te geven in hun belastingaangifte. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren en mag hiervoor valuta-afdekkingstransacties aangaan.
Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.
RobecoSAM Global SDG Engagement Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in een geconcentreerde selectie wereldwijde aandelen. De aandelenselectie baseren we op een fundamentele analyse om te beleggen in ondernemingen op basis van hun bijdrage aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties (SDG’s van de VN). Het fonds gaat een actieve dialoog aan met de ondernemingen in de portefeuille, voor een periode van drie tot vijf jaar, om ze te stimuleren de SDG's van de VN na te leven. De portefeuille wordt samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum en een intern ontwikkeld SDG-raamwerk voor het in kaart brengen en meten van bijdragen aan de SDG's (ga voor meer informatie naar www.robeco.com/si).Het fonds streeft ernaar een beter rendement te behalen dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds gaat een actieve dialoog aan met de ondernemingen in de portefeuille, voor een periode van drie tot vijf jaar, om ze te stimuleren de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties (SDG's van de VN) na te leven. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, en past stemmen bij volmacht toe. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de duurzame doelstelling van het fonds.
Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Duurzaamheidsprofiel
ESG Important Information
De duurzaamheidsinformatie hieronder kan beleggers helpen duurzaamheidsoverwegingen te integreren in hun proces. Deze informatie is alleen voor informatieve doeleinden. De gerapporteerde duurzaamheidsinformatie mag niet worden gebruikt in relatie tot de bindende elementen van dit fonds. Bij een beslissing om te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het fonds zoals beschreven in het prospectus.
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces via een doeluniversum, uitsluitingen, ESG-integratie en engagement. Het fonds belegt uitsluitend in aandelen van bedrijven met een licht negatieve tot licht positieve impact op de SDG's. De impact van issuers op de SDG's wordt bepaald door middel van het intern ontwikkelde driestaps-SDG-raamwerk van Robeco. De uitkomst hiervan is een gekwantificeerde bijdrage uitgedrukt in een SDG-score, waarin zowel de bijdrage aan de SDG’s (‘positive’, ‘neutral’ of ‘negative’) en de impact daarvan (‘high’, ‘medium’ of ‘low’) worden meegenomen. Het fonds gaat een actieve dialoog aan met 100% van de belangen in bedrijfsobligaties, doorgaans voor een periode van drie tot vijf jaar. Het fonds belegt niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij, in overeenstemming met het uitsluitingsbeleid van Robeco. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de fundamentele bottom-up beleggingsanalyse. Daarnaast worden issuers uitgesloten waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.In de volgende paragrafen worden de ESG-maatstaven voor dit fonds weergegeven met een korte beschrijving. Meer informatie vindt u in de duurzaamheidsgerelateerde informatie.De gebruikte index voor alle duurzaamheidsvisuals is gebaseerd op MSCI All Country World Index (Net Return, EUR).
Marktontwikkeling
Een nieuwe maand, een nieuw hoogtepunt voor de markt. In maart zetten wereldwijde aandelen de rally van dit jaar voort (+3,4% in EUR; +3,2% in USD), waarbij ieder hobbeltje in de markt werd gladgestreken. Momentum regeert, dat nu ook begint te verschijnen in delen van de markt die niet worden gedomineerd door populaire thema's of de suprematie van megacaps. Interessant genoeg lijkt het voornemen van centrale om de rente weer te verlagen terwijl de inflatie en de werkgelegenheid nog steeds iets te hoog zijn, toch volledig te worden omarmd door beleggers. In elk geval zijn renteverlagingen tegen een veerkrachtige economische achtergrond positief voor risicovolle beleggingen en zouden ze de markt moeten helpen verbreden. Een kanttekeningen bij het Goldilocks-scenario is dat voorzichtigheid geboden is doordat de positionering van beleggers al uitgebreid lijkt, negatieve consumentencijfers zich beginnen op te stapelen en de grondstoffenprijzen weer stijgen. Daarom moeten we waakzaam blijven en waarderingsdiscipline hanteren in het geval van afnemend momentum en rotatie naar andere hoeken van de markt.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 1,58%. De portefeuille bleef in maart achter bij de MSCI ACWI. De IT-sector droeg negatief bij en industrie & dienstverlening en consument cyclisch positief. Vanuit algemeen aandelenperspectief droegen Infosys ADR en Adobe Systems het meest negatief bij, die beide een moeilijke maand kenden door tegenvallende vooruitzichten voor zowel IT-diensten als software. We verloren ook wat performance doordat NVIDIA zeer sterk bleef presteren. Deze naam komt helaas niet in aanmerking voor de portefeuille. Afgelopen maand profiteerden we van een sterke bijdrage van Hitachi, dat zeer sterk bleef presteren, en we werden ook geholpen door de aanhoudende correctie voor Tesla binnen consument cyclisch. Aangezien de productievolumes de vraag blijven overtreffen, moet Tesla de productie rationaliseren en de prijzen van oudere Tesla-modellen blijven verlagen.
Verwachting van de fondsmanager
Michiel Plakman CFA
Daniela da Costa
Peter van der Werf
Markten hebben niet per se de neiging om uit te toppen op slecht nieuws, maar putten zichzelf uit door een gebrek aan extra aankopen ondanks een ondersteunende nieuwsstroom. In de marge zien we dat wel gebeuren, wat resulteert in versplintering van de Magnificent Seven en een lichte verschuiving naar secundaire spelers in thema's als AI. Ook lijkt de rally in sectoren als industrie & dienstverlening te stokken, wat ironisch lijkt omdat de Amerikaanse PMI-cijfers eindelijk weer boven de 50 uitkomen, wat erop wijst dat de waarderingsniveaus er al zijn. Onevenwichtigheden tussen vraag en aanbod in energiemarkten en grondstoffen zoals aluminium en koper worden daarentegen weerspiegeld in stijgende prijzen, wat wijst op een mogelijke herwaardering in zulke gerelateerde sectoren. Al met al is het timen van het einde van een grote momentumrally meestal bijzonder lastig, maar het mozaïek van cijfers wijst erop dat een lichte herallocatie naar meer genegeerde delen van de markt verstandig is.
Aankondigingen
- Prospectus change December 2023 (17-11-2023)
- Quarterly report Q3 2023 (30-09-2023)
- Verkrijgbaarheid halfjaarberichten 2023 (31-08-2023)
- Prospectus change September 2023 (04-08-2023)
- Quarterly report Q2 2023 (30-06-2023)
- Quarterly report Q1 2023 (31-03-2023)
- Verkrijgbaarheid halfjaarberichten 2022 (31-08-2022)