belgiumnl
Image

RobecoSAM Circular Economy Equities I USD

ISIN: LU2092759450
  • Belegt in leidende bedrijven die zich richten op de mogelijkheden die ontstaan door de verschuiving van traditionele productie- en consumptiepatronen naar een circulaire economie.
  • Focus op innovatieve oplossingen voor herontwerp van productiemiddelen, circulair gebruik, ontsluitende technologieën en herbruikbare hulpbronnen.
  • Gespreide strategie verbeterd met eigen risico-overwegingen op het gebied van ESG, aantrekkelijk voor beleggers met een horizon van drie tot vijf jaar.
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta USD
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

RobecoSAM Circular Economy Equities is een actief beheerd fonds. Het fonds streeft ernaar op lange termijn een outperformance te realiseren ten opzichte van de benchmark. Het fonds belegt wereldwijd in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds belegt in bedrijven die hulpbronefficiënte bedrijfsmodellen, gericht op de productie en het gebruik van consumentengoederen, mogelijk maken. Het beleggingsteam identificeert bedrijven die superieure oplossingen bieden voor de ontwikkeling en het herontwerp van productiemiddelen die kunnen worden hergebruikt of gerecycled, bedrijven die circulaire systemen beheren voor logistiek en afvalbeheer, en bedrijven die maatschappelijk verantwoorde en milieuvriendelijke voedingsmiddelen en levensstijlen stimuleren. Door de thematische researchexpertise van RobecoSAM te combineren met een duurzaamheidsanalyse worden ESG-criteria volledig geïntegreerd in het beleggingsproces.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

RobecoSAM Circular Economy Equities I USD

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
fund.detail.performance.characteristics.greenBonds

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

De aandelenmarkten presteerden sterk in augustus, ondersteund door meevallende winstcijfers over het tweede kwartaal. Het Amerikaanse consumentenvertrouwen daalde door zorgen over de werkgelegenheid op korte termijn, maar de cijfers voor de Amerikaanse woningbouw, de regionale productie en de Duitse IFO Business Climate Index waren positiever. Opmerkingen van de Fed dat de rente langere tijd dicht bij nul blijft en dat het inflatiedoel de komende jaren boven de 2% ligt, zorgde voor verdere zwakte van de Amerikaanse dollar. De Circular Economy-strategie won minder dan de MSCI Index, maar staat nog steeds ruim voor sinds de oprichting. Het duidelijke herstel in nieuwbouw en de sterke vraag naar renovaties heeft de prijs voor belangrijke bouwmaterialen, zoals hout, opgedreven naar recordhoogte. Daarmee doen die het beter dan andere grondstoffen zoals goud en zilver. De houtprijs is dit jaar al 150% gestegen door de sluiting van houtzagerijen, kleine voorraden en een sterke vraag. Nieuwe plannen van de Britse regering om de import van hout zonder certificering van de toeleveringsketen fors te beboeten wijst op toenemend bewustzijn over de risico’s van ontbossing en het belang van duurzaam bosbeheer.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Om ervoor te zorgen dat het risico van grote valutaschommelingen ten opzichte van de benchmark zo klein mogelijk blijft, kan het fonds ervoor kiezen posities in lijn te brengen met de valutawegingen van de benchmark via valutatermijntransacties.

Dividendbeleid

Het fonds keert geen dividend uit, eventueel gemaakte winst blijft behouden, en zodoende komt de totale performance van het fonds tot uitdrukking in de aandelenkoers.

ESG-integratiebeleid

RobecoSAM Circular Economy Equities past gedurende het gehele beleggingsproces systematische, bottom-up aandelenselectie toe, die eigen ESG-gegevens combineert met onderzoek. Tijdens het samenstellen van het universum wordt gekeken naar ESG-criteria voor uitsluitingen en naar de geschiktheid voor specifieke thema’s. Een intern onderzoeksteam gericht op duurzaam beleggen integreert een financieel materiële duurzaamheidsanalyse voor sectoren en bedrijven in de beleggingscases. Een gespecialiseerd thematisch aandelenteam integreert duurzaamheidsonderzoek in de fundamentele analyse en aandelenwaarderingen. Een beoordeling van de impact van controversiële praktijken op belangen in de portefeuille zorgt voor aanvullend risicobeheer. Een Active Ownership and Engagement-team gaat rechtstreeks in gesprek met het management van fondsbelangen, wat extra kan bijdragen aan een duurzame impact.

Beleggingsbeleid

Onze beleggingsfilosofie is gebaseerd op de overtuiging dat de integratie van ESG-factoren in een gedisciplineerd en onderzoeksgedreven proces leidt tot beter onderbouwde beleggingsbeslissingen en een hoger risicogecorrigeerd rendement over een economische cyclus. Op basis van onze eigen gegevens en onderzoeken stellen we vast welke bedrijven een concurrentievoordeel creëren door verantwoorde praktijken, efficiëntieverbeteringen en door nieuwe oplossingen te bedenken voor de talloze uitdagingen waar de samenleving de komende decennia mee te maken krijgt. Met een lange beleggingshorizon analyseren we de bedrijfsmodellen, de marktpositionering en het groeipotentieel van bedrijven en beoordelen we de financiële prestaties en waardering. Op basis van deze fundamentele beoordeling gaan we op zoek naar aantrekkelijke beleggingskansen, die we implementeren in geconcentreerde portefeuilles met high conviction aandelen.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Scepsis over de stabiliteit van het economische herstel en het stijgende aantal Covid-19-besmettingen wereldwijd hebben de sterke rally van de markt sinds het dieptepunt op 23 maart nog niet kunnen stoppen. West-Europa wordt geteisterd door een tweede golf van de pandemie en India staat op het punt de VS af te lossen als de wereldwijde hotspot, maar toch lijkt een herhaling van systematische lockdowns op dit moment onwaarschijnlijk. Gezien de ongekende wereldwijde stimulering en het feit dat de economische schade vooral geconcentreerd is in zwaar getroffen segmenten, zoals luchtvaart en hospitality, is een voortzetting van het economische herstel, zij het in een iets trager tempo, in onze ogen het meest waarschijnlijke scenario. We blijven de grote waarderingsverschillen tussen sectoren zien als een bron van aantrekkelijke beleggingskansen. In ons screeningsproces hebben we oog voor circulariteit en we vinden dat de versnelling in het gebruik van digitale platforms en de onshoring van wereldwijde toeleveringsketens eruit springen. Daarnaast denken we dat de huidige marktomstandigheden een sterke meewind blijven opleveren voor circulaire bouwproducten en voor apparatuur voor outdoorrecreatie.

Holger Frey, CAIA
Holger Frey, CAIA

Holger Frey, CAIA

Holger Frey is senior portefeuillemanager in het Trends & Thematic Equities-team, verantwoordelijk voor het beheer van de strategie RobecoSAM Circular Economy Equities. Hij kwam in mei 2016 in dienst bij RobecoSAM als beheerder van de strategie RobecoSAM Sustainable Food Equities. Voordat Holger bij RobecoSAM in dienst kwam, werkte hij tien jaar als portefeuillemanager en analist voor de afdeling Sustainable Equities bij DWS. In deze rol was hij ook werkzaam als portefeuillemanager voor het DWS Water Sustainability Fund. Daarvoor werkte hij als consultant op het gebied van financiële diensten voor KPMG Consulting/Bearing Point in de Asset & Wealth Management Practice Group en als stagiair bij KfW Bankengruppe. Holger Frey studeerde Computer Science & Media aan de University of Applied Sciences in Fulda en Musicologie aan de Johann Wolfgang Goethe Universiteit in Frankfurt. Hij is een Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU2092759450
BloombergROCEEIU LX
Valoren52352430
WKNA2P0DS
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1579737600000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en valt onder de fiscale wet- en regelgeving van Luxemburg. Het fonds is in Luxemburg géén vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('tax d'abonnement'). Deze belasting bedraagt 0,01% van de intrinsieke waarde van het fonds. Deze belasting wordt verrekend met de intrinsieke waarde van het fonds. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Luxemburgse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.

Fiscale behandeling belegger

Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten en gerealiseerde koerswinsten op te geven in hun belastingaangifte. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord